Les hypothèques à taux variable peuvent épargner beaucoup d'argent aux emprunteurs sur les taux d'intérêt à court et à moyen terme. Mais si vous en détenez une quand il est temps pour le taux d'intérêt de réinitialiser, vous pouvez faire face à une facture d'hypothèque mensuelle beaucoup plus élevé. C'est bien si vous pouvez vous le permettre, mais si vous êtes comme la grande majorité des Américains, une augmentation du montant que vous payez chaque mois va être difficile à avaler. Considérez ceci: la réinitialisation des hypothèques à taux variable pendant la crise financière était en partie la raison pour laquelle tant de gens ont été contraints à la forclusion ou à vendre leur maison dans des ventes à découvert. Après l'effondrement du marché immobilier, de nombreux planificateurs financiers placent des hypothèques à taux variable dans la catégorie des risques. Alors que l'ARM a obtenu un coup de fouet, ce n'est pas un mauvais produit hypothécaire en soi, les emprunteurs autorisés savent ce qu'ils entrent dans et ce qui se passe quand une hypothèque à taux variable réinitialise.

Changements de taux d'intérêt avec un ARM

Afin de comprendre ce qui vous attend avec un prêt hypothécaire à taux variable ou un ARM, vous devez d'abord comprendre le fonctionnement du produit. (Voir aussi: «Hypothèques: taux fixe contre taux ajustable.») Avec une hypothèque à taux variable, les emprunteurs verrouillent un taux d'intérêt, généralement faible, pour une période de temps déterminée; Par la suite, lorsque ce délai est écoulé, le taux d'intérêt hypothécaire redevient quel que soit le taux d'intérêt en vigueur. Habituellement, les prêts hypothécaires à taux variable varient en longueur d'un mois à cinq ans ou plus. Pour certains des produits ARM, le taux initial d'un emprunteur et le montant du paiement peuvent changer considérablement par rapport à ce qui est payé plus tard dans le prêt. En raison du faible taux d'intérêt initial, il peut être attrayant pour les emprunteurs, en particulier ceux qui n'ont pas l'intention de rester chez eux trop longtemps ou qui sont assez bien informés pour refinancer si les taux d'intérêt montent. Au cours des dernières années, avec des taux d'intérêt planant à des niveaux record, les emprunteurs qui avaient une réinitialisation ou un rajustement hypothécaire à taux variable ne voyaient pas ce grand saut dans leurs paiements mensuels. (Voir aussi: "Top 6 des erreurs hypothécaires.") Mais cela pourrait changer si la Réserve fédérale se déplace pour augmenter les taux l'année prochaine.

Connaissez votre période d'ajustement

Afin de déterminer si un prêt hypothécaire à taux variable ou ARM est un bon ajustement, les emprunteurs doivent comprendre ce qu'est la période d'ajustement et ce que cela signifie pour leurs prêts particuliers. En substance, la période d'ajustement est la période entre les changements de taux d'intérêt. Disons que l'hypothèque à taux variable a une période d'ajustement d'un an. Le produit hypothécaire serait appelé un ARM 1 an, et le taux d'intérêt et donc le paiement hypothécaire mensuel changerait une fois par an.Si la période d'ajustement est de trois ans, cela s'appelle un ARM de trois ans et le taux changerait tous les trois ans. Il y a des produits hybrides comme les ARM 5/1 ans, qui vous donnent un taux fixe pour les cinq premières années, puis les taux d'intérêt s'ajustent une fois par année pour chaque année après.

Comprendre la base du changement de taux

En plus de savoir à quelle fréquence votre ARM s'ajustera, les emprunteurs doivent comprendre quelle est la base de la variation du taux d'intérêt. C'est parce que les prêteurs fondent les taux ARM sur divers indices. Les indices les plus courants sont les titres du Trésor à échéance constante de 1 an, l'indice du coût des fonds et le taux interbancaire offert à Londres. Avant de sortir un ARM, assurez-vous de demander au prêteur quel indice sera utilisé et d'examiner comment il a fluctué dans le passé.

Évitez les chocs de paiement

L'un des principaux risques auxquels l'emprunteur hypothécaire à taux variable est confronté lorsque son prêt s'ajuste est le choc de paiement. (Voir aussi: «Prendre une décision hypothécaire fondée sur le risque».) Cela se produit lorsque votre paiement mensuel augmente considérablement en raison de l'ajustement du taux. Cela peut causer des difficultés de la part de l'emprunteur s'il ne peut pas effectuer le nouveau paiement. Afin d'éviter que le choc d'autocollant ne vous arrive, vous devez rester au fait des taux d'intérêt au fur et à mesure que votre période d'ajustement approche. Selon le Consumer Finance Protection Board, les agents de crédit hypothécaire sont tenus de vous envoyer une estimation de votre nouveau paiement. Si l'ARM est réinitialisé pour la première fois, cette estimation doit vous être envoyée sept à huit mois avant l'ajustement. Si le prêt a été ajusté auparavant, vous en serez informé deux à quatre mois à l'avance. Qui plus est, avec la première notification, les prêteurs doivent fournir des options que vous pouvez explorer si vous ne pouvez pas vous permettre le nouveau taux, et des informations sur la façon de contacter un conseiller en logement approuvé par HUD. (Voir aussi: «9 signes que vous ne pouvez pas obtenir votre hypothèque.») Sachant à l'avance ce que le nouveau paiement va être vous donnera le temps d'établir un budget, magasiner pour un meilleur prêt ou obtenir de l'aide pour déterminer vos options sont. La dernière chose que vous voulez faire est ignorer l'écriture sur le mur et ne pas faire vos paiements hypothécaires mensuels une fois que votre ARM réinitialise.

The Bottom Line

Prendre une hypothèque à taux variable ne doit pas être une entreprise risquée, tant que vous comprenez ce qui se passe lorsque votre taux d'intérêt hypothécaire réinitialise. Contrairement aux hypothèques à taux fixe où vous payez le même taux d'intérêt pendant la durée du prêt, avec un ARM, le paiement mensuel va changer après une période de temps et, dans certains cas, de façon très significative. Sachant combien vous devrez ou devrais devoir chaque mois à l'avance peut vous empêcher de faire face à un choc d'autocollant et, plus important encore, de faire vos paiements hypothécaires chaque mois. (Voir aussi: Le meilleur candidat pour une hypothèque à taux variable.)