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Tous les échanges d'options comportent des risques. La négociation d'options de vente conçue pour prendre des positions directionnelles directes peut être plus difficile que la négociation d'options d'achat similaires. Il n'y a vraiment aucune différence dans le montant du risque encouru lors de l'utilisation d'un courtier d'accès traditionnel, en ligne ou direct. Les courtiers d'accès direct peuvent être plus rapides.

Il existe des options de vente standard pour des milliers d'actions négociées au Chicago Board Options Exchange (CBOE) et des options de vente pour des contrats à terme négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME). Les options et les contrats à terme sont les deux types de contrats dérivés. D'autres contrats d'options de gré à gré (OTC) sont également disponibles.

Différents types d'options Les acteurs du marché sont confrontés à différents types de risques. Il y a des acheteurs d'options, des vendeurs d'options, des rédacteurs d'options couvertes et des rédacteurs d'options nues.

Les acheteurs d'options de vente font face au risque que le titre sous-jacent ne se comporte pas comme prévu et que leurs primes puissent perdre toutes leurs valeurs temporelles. Si le prix sur le marché est au-dessus du prix d'exercice à l'expiration, l'option expirera, sans valeur. Perdre la totalité de la prime est un phénomène courant dans l'achat d'options de vente hors-jeu. L'achat d'options de vente dans le cours permet de réduire une partie de ce risque. Un vendeur d'options est simplement quelqu'un qui possède déjà une option de vente qui le vend. Les vendeurs d'options sont différents des auteurs d'options.

Les rédacteurs d'options couverts détiennent une position courte qualifiante. Ils vendent des options sur les positions qu'ils détiennent. Ceux qui écrivent des puts avec des prix d'exercice hors de la monnaie courent le risque que le prix de l'actif sous-jacent tombe en dessous du prix d'exercice et que leur contrepartie puisse exercer l'option. Ils peuvent avoir la position courte appelée.

Les rédacteurs d'options nues sont confrontés à tous les risques encourus par les émetteurs couverts, avec en plus le risque de perdre rapidement de la valeur sur le marché afin d'éviter que les pertes ne se traduisent par des pertes d'options nues. Les vendeurs d'options de vente nus vendent des options pour des positions sous-jacentes qu'ils ne possèdent pas, en jouant qu'ils expireront hors de la monnaie, permettant aux vendeurs d'empocher les primes collectées. Cela peut être rentable pendant un certain temps, mais se termine souvent par une grande perte, qui efface la plupart ou tous les bénéfices accumulés.