Lors de la visite d'une nouvelle destination, il est utile de tracer les directions. À l'arrivée, vous décidez d'un plan d'activité. Si vous allez dans un parc d'état pour une randonnée, vous déterminez comment vous y rendre et ensuite, quelle piste suivre au parc. Semblable à une expédition, un énoncé de politique de placement (IPS) est un guide pour votre avenir financier.

Un IPS est la carte, le calendrier des activités et le document final entre un conseiller financier et un client. La première section de la déclaration comprend les objectifs généraux du client en matière de placement. Le prochain élément discute du chemin suivi par le conseiller, en collaboration avec le client, pour atteindre les objectifs. Les détails comprennent des sujets tels que l'allocation d'actifs, la tolérance au risque et les objectifs financiers. (Pour en savoir plus, consultez: Bénéfices avec les déclarations de politique de placement .)

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Exemple

Jetez un coup d'œil à l'exemple fictif suivant d'un énoncé de politique de placement.

Investor First Advisory, LLC Déclaration de principes d'investissement pour Juan Martinez

Résumé:

Juan Martinez, Investisseur individuel, 55 ans

Portefeuille: Particulier, Taxable

État: Californie

Tax ID : xxx-xx-xxxx

Actif de court terme: 500 000 $

Objectif de retour: 6%

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Limite de pertes sur 1 an (pire des cas): 15-18%

Objectifs:

Croissance à long terme et préservation du capital.

Profil de risque: Conservateur

Horizon: supérieur à 5 ans

Besoins de liquidités à court terme: Aucun

Taux de rendement à long terme espéré: 6% (taux de rendement historique) > Devoirs et responsabilités du conseiller financier:

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Une tierce partie fiduciaire et impartiale chargée d'aider le client à atteindre ses objectifs financiers à long terme.

Conférer avec le client pour créer une allocation d'actifs.

Sélectionner les actifs en fonction de la répartition de l'actif en assurant une diversification suffisante des risques et des rendements.

Contrôler et déclarer tous les coûts d'investissement.

Surveiller toutes les options d'investissement et le dépositaire de portefeuille.

(Le dépositaire est responsable de la garde des actifs du client)

Évaluer tous les avoirs du portefeuille de façon régulière.

Fournir des rapports mensuels comprenant les titres, les flux de trésorerie, le revenu et la variation mensuelle de la valeur.

Lignes directrices pour la sélection de portefeuilles:

En général, le rendement des placements à long terme est déterminé par le rendement des actifs. Historiquement, les actifs boursiers offrent des taux de rendement plus élevés ainsi qu'une plus grande volatilité. Les actifs fixes produisent généralement des taux de rendement plus faibles, une corrélation plus faible avec les actions et moins de risques. La diversification à travers la géographie et la taille des actifs est recommandée. (Pour en savoir plus, voir:

Risque et diversification: Introduction .) Sur la base du profil de risque prudent du client, la répartition de l'actif du portefeuille sera de 60% d'actions et de 40%.

La composition individuelle des participations sera choisie parmi les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse des classes d'actifs suivantes:

Fonds propres

U.S.

Dividende élevé

Valeur

Petite capitalisation

International y compris les marchés développés et en développement

Fixe

U. Obligations d'État

Obligations d'entreprise

Obligations d'État

Obligations à rendement élevé

Fiducies de placement immobilier (REIT)

Obligations mondiales

REIT global

Rééquilibrage de l'allocation d'actifs:

Selon les données de Vanguard, il n'y a pas d'allocation d'actifs universellement acceptée. Il n'y a pas non plus de données recommandant un rééquilibrage plus fréquemment que chaque année. Ainsi, le portefeuille sera rééquilibré chaque année, tout en essayant de minimiser les conséquences fiscales des ventes d'actifs.

Surveillance du rendement:

Chaque fonds indiciel ou tous les fonds négociés en bourse seront comparés à leur indice de référence. La déviance par rapport à ce point de référence sera évaluée et discutée chaque année. Les avoirs seront également comparés aux fonds des groupes de pairs. (Pour plus d'informations, voir:

Explication du rééquilibrage de portefeuille aux clients .) Les paramètres de vente d'un fonds en raison d'une mauvaise performance comprennent 1 an d'écart supérieur à 1% par rapport à l'indice de référence et / ou 50 % du groupe de fonds de cohorte.

Les coûts seront surveillés chaque année pour s'assurer que les coûts totaux ne dépassent pas 1% de tous les actifs investissables.

Annuellement, au minimum, le portefeuille global fera l'objet d'un suivi pour déterminer si les objectifs initiaux sont en place ou ont changé. Les performances et les frais seront également inclus dans cette conférence. Ensemble, M. Martinez et le conseiller détermineront l'orientation future du portefeuille. (Pour en savoir plus, voir:

Le meilleur bilan du portefeuille .) Le bilan

Un énoncé de politique de placement est personnel et personnalisé selon la situation du client du conseiller. L'exemple précédent est un type d'IPS. Chaque cabinet de conseil financier aura une version de leur propre déclaration. Enfin, les grandes sociétés de courtage en valeurs mobilières ont également des déclarations de politique d'investissement pour leurs fonds communs de placement et / ou leurs groupes de clients. L'énoncé de politique de placement maintient le client et le conseiller sur la même page d'investissement et tient le conseiller responsable d'une certaine norme. (Pour en savoir plus, voir:

Normes éthiques que vous devriez attendre des conseillers financiers .)