Avec un mélange d'actions et d'obligations, le Fonds américain équilibré américain Fonds de catégorie A («ABALX») privilégie la préservation du capital, les dividendes et la croissance du capital et du revenu à long terme. Le fonds était divisé en cinq catégories d'actifs au 29 février 2016: les actions américaines à 53,8% des actifs, la dette américaine à 32,2%, 7,3% en liquidités, les actions étrangères à 3,2% et obligations étrangères à 3,5%. Dans les avoirs en actions du fonds, les financières ont la plus grande allocation sectorielle à 11%, suivies par la consommation discrétionnaire à 10,5% et la technologie de l'information à 10,4%. Les trois plus grandes positions en actions sont dans Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 15 + 0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 3. 1% des actifs, Philip Morris International Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102 92 + 0. 25% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 2. 5% et Comcast Corp. (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp35 79 + 0. 31% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 2. 3%. Les actions à grande capitalisation représentent 94,6% de toutes les participations en actions.

Les plus fortes pondérations dans les titres à revenu fixe du fonds sont de 31,77% pour les obligations de sociétés de bonne qualité, suivies de 24,7% pour les obligations d'État et de 22,2% pour les créances titrisées. Le fonds détient 69. 21% de son portefeuille de titres à revenu fixe en obligations notées AAA. Le portefeuille de titres à revenu fixe se rapproche de la sensibilité aux taux d'intérêt à moyen terme avec une échéance moyenne de 7,6 ans et une durée de 5,6 ans. Le fonds est de 83 $. 8 millions d'actifs sont répartis entre 10 gestionnaires de portefeuille, qui font des sélections de titres indépendantes les unes des autres. C'est une stratégie commune utilisée dans une variété de fonds dans la famille de fonds américaine. L'expérience cumulative dans l'industrie de l'équipe de gestion est de 300 ans. Le fonds a une charge initiale de 5,75% et un rendement de distribution de 1,65%, et nécessite un investissement minimum de 250 $. Il a dégagé des rendements positifs de 2012 à 2015, tout en limitant la volatilité, mesurée par son bêta de cinq ans à 0. 68. Au cours de cette période, il a affiché plusieurs tendances saisonnières pour les gains et pertes de cours.

Rendements du Fonds depuis 2012

Alors que la Catégorie A du Fonds américain équilibré américain a enregistré des gains au cours de chacune des quatre dernières années, les rendements les plus importants ont été observés en 2012 et 2013 La détente aux États-Unis et les plans de relance économique en Europe et en Asie ont profité à toutes les catégories d'actifs du portefeuille. Le fonds a enregistré des gains de 14. 19, 21. 73 et 8. 85% en 2012, 2013 et 2014, respectivement.

Après avoir enregistré un léger gain jusqu'en juillet 2015, le fonds a décliné en août, les marchés boursiers ayant été vendus dans le monde entier suite aux craintes d'une récession mondiale causée par la décélération de la croissance en Chine.Alors que les marchés boursiers se sont vendus, les mesures de réduction des risques des investisseurs ont profité à la partie à revenu fixe du fonds, les capitaux ayant été transférés aux obligations du Trésor et aux obligations de qualité supérieure. Les flux dans les véhicules à revenu fixe ont atténué les pertes sur les actions, et le fonds a perdu 4,4% sur le mois. Il a retracé ses pertes d'août sur le reste de l'année pour terminer 2015 avec un gain de 1,72%. De 2012 à 2015, son rendement annuel moyen était de 11,2%. Le rendement depuis le début de l'année, au 31 mars 2016, était de 1,77%.

Saisonnalité mensuelle et séquentielle

À partir de 2012, les mois de février, avril et novembre n'ont pas subi de pertes. Au cours de cette période, le mois de février a enregistré un gain moyen de 2,66%, suivi de novembre avec une moyenne de 1,35% et d'avril avec 1%. Le mois d'octobre, bien qu'il ait enregistré une perte en 2012, enregistre le gain mensuel moyen le plus élevé avec un rendement de 2,6%. La meilleure série séquentielle du fonds a débuté en janvier 2012 et s'est poursuivie jusqu'en juin 2014. Elle a affiché des rendements positifs dans 25 des 30 mois et a affiché un gain moyen de 1,14% par mois. Ses tendances de vente les plus fortes ont été exposées en janvier et en décembre. Depuis 2014, aucun des deux mois n'a enregistré de gain, le mois de décembre affichant une perte mensuelle moyenne de 5,5% et le mois de janvier affichant une perte mensuelle moyenne de 2,33% sur trois ans.

Performance du fonds

Les titres de la catégorie A du fonds américain équilibré américain American Funds ont généré des rendements positifs, avec une croissance des fonds propres et un portefeuille de titres à revenu fixe bénéficiant d'un environnement de taux bas. Le fonds a également tendance à profiter des périodes où les investisseurs sont en mode «qualité», comme en août 2015. Au cours de ce mois, l'appréciation des obligations détenues par le fonds a soutenu sa valeur globale, ce qui a supprimé la volatilité baissière. La cohérence du fonds dans la génération de rendements est évidente avec la saisonnalité des achats sur l'ensemble du calendrier. Par contre, les ventes les plus fortes ont commencé en 2014 et se sont limitées à janvier et décembre. Au cours des cinq pertes consécutives entre les deux mois, le rendement mensuel moyen était de -3. 42%.