Même si tous les courtiers multiservices s'efforcent d'offrir un très haut niveau de service aux clients, ces derniers adoptent des approches très différentes de leur entreprise de plusieurs façons.

Certains ont tendance à se tourner vers les entreprises clientes, tandis que d'autres ciblent les individus. Merrill Lynch et Edward D. Jones sont deux entreprises majeures dans le domaine des services complets qui existent depuis des décennies, et l'un d'eux emmène sa formation et sa force de vente dans une nouvelle direction tandis que l'autre s'en tient à une approche plus traditionnelle. a conduit à une croissance substantielle au cours des dernières années.

Voici comment les deux diffèrent pour les futurs courtiers testant les eaux de travail pour une plus grande entreprise. (Pour plus de détails, voir: Courtage de plein exercice ou bricolage )

Origines et histoire

Le 6 janvier 1914, Charles E. Merrill ouvre sa société de courtage au 7 Wall Street à New York. York. Il a été bientôt rejoint par son ami Edmund Lynch, et l'entreprise a été renommée Merrill Lynch l'année suivante. La société a effectué de nombreux investissements prudents au début, ce qui a porté ses fruits, y compris les images RKO et les épiceries Safeway. En 1941, l'entreprise a fusionné avec Fenner et Beane, une banque de matières premières et d'investissement qui est devenue la première entreprise à Wall Street à publier un rapport financier annuel. Dans les années 1950, la société est devenue membre du Big Board du NYSE. Il est devenu public en 1971 et a continué son règne comme la plus grande entreprise d'investissement de son genre jusqu'à ce qu'il a été acheté par Bank of America (BAC BACBank de l'Amérique Corp27 75-0 .25% Créé avec Highstock 4. 2 6 ) en janvier 2009. Merrill est la division de gestion de patrimoine de sa société mère.

Edward Jones a été fondé par Edward D. Jones en 1922 à Mexico, au Missouri. Un deuxième bureau a été rapidement ouvert à Pueblo, au Colorado, et un téléscripteur a été utilisé pour la communication entre les bureaux. La facture pour cet appareil était si élevée que beaucoup plus de bureaux ont été ouverts en ligne droite entre la paire d'origine afin de payer pour cela. (C'est pourquoi il y avait des bureaux dans des villes du Kansas comme Hays, Dodge City et Manhattan.)

Edward Jones a survécu à des concurrents comme A. G. Edwards pour devenir la première société d'investissement dans l'industrie qui utilise son type de modèle d'affaires. (Pour les lectures connexes, voir: Les 5 banquiers les plus influents de tous les temps. )

Différents modèles commerciaux

Les deux sociétés sont des sociétés à service complet qui cherchent à fournir une gamme complète de services. les clients, y compris la gestion des placements, l'assurance vie et invalidité, les IRA et les CD, les régimes admissibles et non qualifiés, les services bancaires et les plans financiers complets. Mais les similitudes s'arrêtent là.

Edward Jones a adopté une approche beaucoup plus personnalisée de la construction d'entreprise pour ses courtiers, leur demandant de marteler le pavé dans les lotissements entourant leurs bureaux et de frapper aux portes pour solliciter des clients. Edward Jones met l'accent sur le service personnalisé avec son modèle d'affaires en dotant chaque bureau de deux personnes seulement: un courtier autorisé et un administrateur de succursale qui s'occupe des tâches administratives. Le courtier est le seul responsable de l'introduction des affaires dans la succursale.

Ce modèle a fonctionné pour l'entreprise parce qu'il lui permet d'établir une présence dans des endroits où de plus grands bureaux avec plusieurs courtiers ne seraient pas durables. Pour cette raison, vous trouverez généralement au moins une de ces succursales nichée dans une petite ville et d'autres endroits éloignés où les grandes entreprises ne veulent pas aller. Ce modèle a permis à l'entreprise de prospérer malgré le fait qu'elle perd environ un dixième de ses courtiers chaque année en raison de leur non-respect des quotas.

De 2009 à 2012, le chiffre d'affaires net de la société a augmenté de 42% pour atteindre un peu plus de 5 milliards de dollars en 2012. Merrill Lynch n'a progressé que de 10% au cours de la même période. Edward Jones a également été régulièrement classé dans la liste annuelle des 100 meilleurs employeurs de Forbes. (Pour la lecture connexe, voir: Les meilleures maisons de courtage pour 2015. )

Merrill's Shift

Peut-être pour cette raison, Merrill Lynch a commencé à se concentrer sur les actions des valeurs mobilières aux clients pour une approche plus globale et holistique de la planification financière qui comprend la planification de l'assurance et de la succession. Pendant des années, l'entreprise a fait son pain quotidien en se concentrant principalement sur l'acquisition de particuliers fortunés qui ont au moins 250 000 $ d'actifs liquides et qui leur remettent des actions individuelles ou d'autres titres.

Mais Merrill se dirige vers une plate-forme basée sur RIA qui facture des frais pour la gestion d'actifs au lieu de commissions. Il a également mis en place un programme de formation de trois ans et demi qui intègre le module de planification financière du programme CFP, le développement des cadres et des affaires et même des sujets liés au bien-être émotionnel. Les RIA reçoivent un salaire plus des primes et des commissions pendant la durée du programme et doivent apporter au moins 10 millions de dollars de nouveaux actifs chaque année. Merrill Lynch reçoit environ 150 000 demandes chaque année, mais seulement quelques personnes sont choisies pour ce programme. Les nouveaux employés sont également jumelés à des conseillers plus expérimentés qui peuvent leur montrer les ficelles du métier et comment conclure des ventes. De nombreux experts de l'industrie et de la RIA estiment que l'approche de Merrill est une bonne idée et donnera aux stagiaires une perspective beaucoup plus complète de l'entreprise dès le début. (Pour la lecture connexe, voir: Les meilleurs courtiers en valeurs mobilières réglementés aux États-Unis. )

Merrill a également lancé son propre service de courtage à escompte en 2010 connu sous le nom de Merrill Edge. Cette plate-forme est conçue pour concurrencer Charles Schwab (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 57. 57% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), E * commerce et d'autres courtiers à escompte qui offrent beaucoup des services supplémentaires à leurs clients.Merrill a fait cela pour répondre aux petits investisseurs qui ne répondent pas aux exigences financières pour être des clients à service complet. Ce service combine «les perspectives d'investissement de Merrill Lynch et la commodité de la banque de Bank of America», selon son site.

The Bottom Line

Edward Jones et Merrill Lynch représentent deux des sociétés d'investissement les plus anciennes et les mieux établies sur le marché aujourd'hui. Les courtiers et les planificateurs potentiels qui cherchent à démarrer dans l'entreprise trouveront des programmes de formation complets dans les deux entreprises. Edward Jones offre un soutien administratif complet et un administrateur de succursale aux nouveaux employés tandis que Merrill offre un programme de formation prolongé qui offre du mentorat à un conseiller expérimenté. (Pour les lectures connexes, voir: Travailler pour un courtier indépendant contre une grande banque. )