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ZZZZ Best est une société qui a été créée par Barry Jay Minkow en guise de façade pour un projet de Ponzi qui n'a pas été détecté depuis plusieurs années. La société a été en mesure d'utiliser des moyens frauduleux pour se qualifier pour l'inscription sur Nasdaq. Minkow, qui avait une participation majoritaire de 53% après l'annonce, avait une valeur de plus de 100 millions de dollars lorsque le programme a été découvert et l'entreprise s'est effondrée en 1987. Des questions ont émergé sur les raisons pour lesquelles les auditeurs de la société n'étaient pas en mesure de déterminer que l'entreprise était impliquée dans un système de Ponzi.
Faux Documentation
Ernst & Whinney, la troisième plus grande firme de vérification aux États-Unis à l'époque, a fait l'objet d'une enquête par le sous-comité de la surveillance et des enquêtes de la Chambre. La compagnie a déclaré au comité qu'elle n'avait pas détecté d'activités frauduleuses lorsqu'elle a repris le travail de vérification du vérificateur précédent, M. Greenspan.
Le comptable d'Ernst & Whinney chargé de l'audit de ZZZZ Best n'a pas pu détecter les activités de Ponzi parce que Minkow et les autres dirigeants de la société se sont livrés à une falsification délibérée des faits concernant la situation financière de la société. Lorsque la société a été audité pour l'inscription, Minkow et ses collègues ont fait des milliers de faux documents de flux de trésorerie pour donner l'impression qu'une entreprise de restauration d'assurance était réelle et rentable. Ils ont également montré de faux bureaux loués qui étaient prétendument les bureaux d'exploitation de la fausse société, dont les livres de comptes indiqués représentaient 86% de la valeur de ZZZZ Best.
Les vérificateurs sont partis
Ernst & Whinney a reçu un pourboire de l'un des employés de l'entreprise selon lequel un contrat de restauration d'assurance d'une valeur de plus de 7 millions de dollars était faux. Suite à cette découverte, le cabinet d'audit a démissionné de son rôle d'audit. Si les vérificateurs avaient poursuivi leurs travaux de vérification au lieu de s'en aller, ils auraient découvert plus de preuves du système de Ponzi.
Lié par la loi
Leroy Gardner, directeur de la comptabilité et de l'audit chez Ernst & Whinney, a déclaré en 1988 que la société ne pouvait révéler de soupçons de fraude à ZZZZ Best par une loi californienne interdisant aux auditeurs externes de révéler des informations sans la permission du client ou une assignation.
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