Alors que les personnes à valeur nette très élevée sont souvent considérées comme le Saint-Graal des conseillers financiers, elles ont du pain sur la planche pour gérer ce type de richesse.

Bien que les individus ultra-riches soient soucieux d'épuiser leurs actifs, leurs attentes et leurs actions en matière de préservation et de croissance de leur richesse ne sont pas toujours alignées, selon un sondage "Algorithms of Wealth" réalisé par SEI Investments Company ( SEIC SEICSEI Investments Company65 75 + 1. 29% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Scorpio Partnership. L'enquête a interrogé 275 individus ultra-riches. En moyenne, les actifs financiers totaux des répondants s'élevaient à 18 millions de dollars chacun. (Pour plus de détails, voir: Ultra-riches et conseillers: pourquoi les relations comptent-elles? )

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Ce à quoi ils s'attendent et ce qu'ils craignent

Les gens riches s'attendent en moyenne à ce que leurs investissements augmentent de 15,8% au cours de la prochaine année. L'enquête souligne que cela indique clairement un niveau de rendement généralement associé à l'augmentation de la concentration et du risque de marché. Dans le même temps, cependant, 59% ont déclaré que leur plus grande anxiété est à court d'argent.

"Il n'est pas surprenant que les investisseurs veulent avoir leur part de gâteau et en manger," a déclaré Jeff Ladouceur, directeur de SEI Private Wealth Management. "Cependant, il est dangereux de trop se concentrer sur des rendements à deux chiffres au détriment des objectifs de préservation comme le style de vie futur. Il reste crucial que les familles créent des objectifs bien définis et mesurables soutenus par des portefeuilles spécialement conçus pour les objectifs de préservation et de croissance. "

Les répondants de moins de 40 ans s'attendent à une croissance du portefeuille d'environ 24% au cours de l'année à venir et 44% citent la pénurie de fonds comme une préoccupation majeure. Ceux qui sont dans la quarantaine et la cinquantaine s'attendent à moins de croissance à 14,2% et sont beaucoup plus susceptibles de citer le manque d'argent comme leur principale préoccupation financière (65%). (Pour plus de détails, voir: Utiliser la stratégie de capital-investissement pour investir. )

Qui veut dépenser

Même si les personnes très fortunées s'inquiètent de l'épuisement de leurs actifs, beaucoup anticipent augmentation des dépenses dans les années à venir. Plus d'un tiers prévoient que leurs dépenses augmenteront jusqu'à 25% au cours des cinq prochaines années. Les plus jeunes ultra-riches sont les plus susceptibles de tous les groupes d'âge de s'attendre à la plus forte augmentation des dépenses. Vingt-deux pour cent s'attendent à une augmentation de 25% à 49% et 7% d'entre eux s'attendent à une augmentation d'au moins 50%. En comparaison, la plupart (82%) des 40 à 59 ans s'attendent à des augmentations de moins de 25%.

"Encore une fois, les résultats sont incongrus", a déclaré Ladouceur. "Les mêmes répondants qui s'attendent à un taux de rendement élevé sont les mêmes répondants qui craignent que leurs dépenses dépassent leurs rendements.Un manque d'alignement entre les objectifs du portefeuille et les utilisations du capital est évident. "

L'augmentation prévue des dépenses n'est pas unique à la valeur nette extrêmement élevée. Dans un sondage auprès de la population en général, SEI et Scorpio ont constaté que 31% des investisseurs dans l'ensemble des sociétés prévoient augmenter leurs dépenses de 25% au cours des cinq prochaines années. Comme leurs homologues ultra-riches, les répondants plus jeunes étaient plus susceptibles de s'attendre à des augmentations plus élevées que les répondants plus âgés.

Approche DIY

Les ultra-riches passent beaucoup plus de temps à penser aux objectifs financiers que la plupart des gens. La majorité (80%) des participants de l'ensemble de la population américaine consacrent moins de neuf heures par semaine à la réflexion sur leurs objectifs financiers, comparativement à la moyenne des personnes très fortunées qui consacrent 15 heures par semaine à faire de même. Les jeunes et les riches passent encore plus de temps à réfléchir aux objectifs financiers - 25 heures. Les heures supplémentaires ne sont apparemment pas du temps bien dépensé; l'étude maintient que la valeur nette ultra-élevée demeure «axée sur l'analyse comparative» plutôt que «axée sur les résultats». "(Pour la lecture connexe, voir: Les conseillers devraient-ils viser uniquement l'ultra-riche? )

Plus d'un tiers des personnes très fortunées se considèrent comme des investisseurs autogérés. De plus, 23% n'utilisent qu'un conseiller financier pour obtenir des conseils sur des placements plus complexes. L'étude souligne que ces personnes perdent le bénéfice d'une approche de gestion de fortune. Cette approche comprend un seul conseiller financier de confiance qui a une compréhension profonde du client ainsi que l'expertise financière nécessaire pour atteindre ses objectifs.

"Nous constatons une déconnexion notable", a déclaré M. Ladouceur. «Plus vous devenez riche, plus vous avez besoin d'une« approche de conseil »pour la gestion de patrimoine. Et pourtant, l'enquête montre que les investisseurs adoptent l'approche complètement inverse. Le faire seul garantit que vous passerez la majorité de votre temps à suivre la performance relative et à ne pas planifier activement comment mettre votre richesse au travail. "

Apparemment, l'approche autogérée de gestion de la richesse et le temps qu'elle implique n'aident pas les riches à atteindre leurs objectifs financiers et leurs attentes. En moyenne, ces gens riches sont 10 $. 8 millions de loin de réaliser les ambitions financières de leur vie, l'enquête a révélé.

«Près des trois quarts des répondants affirment que l'atteinte d'un objectif à temps ou au début fait partie des trois principales mesures du succès. Cependant, sans les bonnes ressources et la bonne équipe derrière vous, ce n'est tout simplement pas du temps bien dépensé ", a déclaré Ladouceur.

The Bottom Line

De nombreuses personnes très fortunées ont de grandes attentes en matière de rendement des placements et craignent d'épuiser leurs actifs. Ils passent également beaucoup de temps à réfléchir aux objectifs financiers. Cela présente des opportunités pour les conseillers financiers qui peuvent aider ce segment de la population à adopter une approche par rapport à l'indice de référence pour gérer leurs attentes et leur richesse.(Pour une lecture connexe, voir: Conseils aux clients fortunés pour les conseillers financiers. )