L'essor des robo-advisors - des solutions de gestion de fortune en ligne qui fournissent des conseils de portefeuilles automatisés - a été rapide. Bien qu'ils représentent encore un pourcentage relativement faible de l'actif total géré par les conseillers financiers, ils sont devenus plus courants et ont exercé une influence sur le paysage des conseillers financiers.

À la recherche de l'avenir de Robo-Advisors? Voici quelques pensées. (Pour une lecture similaire, voir: Comment évaluer un Robo-Advisor. )

Tout le monde entre …

De plus en plus d'entreprises de services financiers traditionnelles se tournent vers les eaux de robo-conseiller (ou conseiller numérique). Au cours de la dernière année, Charles Schwab Corp. a lancé son service robo-Intelligent Portfolios ainsi qu'une version institutionnelle à l'usage des conseillers financiers. Northwestern Mutual Life a acheté en ligne planificateur financier LearnVest. BlackRock, Inc. a acheté le gestionnaire de placements numériques FutureAdvisor. Et robo-pionnier Financial Engines, Inc. a annoncé son acquisition de brique-et-mortier conseiller financier de la Mutual Fund Store.

C'est probablement la pointe de l'iceberg en termes d'adoption de la technologie de conseiller numérique. Prenez Vanguard, dont le service de conseiller personnel a connu beaucoup de succès en gérant plus de 21 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Les 30 points de base que Vanguard reçoit s'ajoutent aux fonds que le cabinet tire du ratio des frais des fonds communs de placement sous-jacents et des FNB utilisés pour mettre en œuvre les recommandations de ses conseillers financiers. De son propre aveu, Vanguard utilise principalement ses propres produits lors de la mise en œuvre des stratégies d'investissement des clients dans le cadre de ce service.

Sur le front de robo-advisor de pureplay, il y a beaucoup de startups qui prennent de la vitesse, mais seulement une poignée gère des assets significatifs. À un moment ou à un autre, certaines de ces entreprises vont probablement disparaître si elles ne grandissent pas et si leur financement se tarit. Dans certains cas, il est concevable que les fournisseurs de services financiers traditionnels mentionnés ci-dessus ou les start-up de robo plus réussies - tels que Betterment et Wealthfront - pourraient chercher à acheter de plus petits concurrents s'il y a un ajustement stratégique. (Pour une lecture similaire, voir: Pourquoi Schwab a lancé son Robo-Advisor pour les conseillers. )

… Parce que la Water's Great

Une étude de l'industrie indique qu'environ 8% des meilleurs formulaires de conseils financiers offrent actuellement une sorte de service de robo-conseiller, avec 20% de plus les entreprises qui cherchent à le faire au cours des deux prochaines années.

Une partie de cette tendance pourrait être un effort pour lutter contre la croissance des arrivistes robo-conseillers, mais une autre raison pourrait être d'atteindre un nouveau public - celui qui apprécie le niveau de service moins élevé et celui qui n'a pas besoin d'un plein - relation de service avec un conseiller financier traditionnel.

Un modèle robotisé correctement construit est en fait un moyen viable pour les conseillers financiers traditionnels de travailler efficacement avec des clients qui ne correspondent peut-être pas à la description primo d'un client idéal pour les services de conseillers traditionnels. L'utilisation d'une robo-plateforme pour augmenter les modèles de services complets est une bonne stratégie pour capter les jeunes clients de la génération X et ceux de la génération X qui n'ont peut-être pas les moyens de faire des folies aux conseillers humains et aux produits financiers complexes. Ce sont des groupes qui devraient être les bénéficiaires d'un énorme transfert de richesse de leurs parents et de leurs grands-parents au cours des 20 prochaines années. En établissant des relations avec ces gens le plus tôt possible et en offrant un service et des conseils de qualité dans un cadre réduit, les sociétés de conseil peuvent devenir la référence pour ces investisseurs à mesure que leur richesse augmente et qu'ils bougent. (Pour plus de détails, voir: Guide pour choisir le meilleur robot-conseiller. )

Robos comme canaux de distribution

De nombreux robo-conseillers utilisent les fonds négociés en bourse comme principal moyen d'investissement. À ma connaissance, la plupart des robo-conseillers indépendants n'ont pas d'arrangement avec un fournisseur de FNB, mais on peut supposer qu'ils reçoivent des communications et des visites de grands fournisseurs de FNB comme Vanguard et BlackRock.

En outre, les portefeuilles intelligents de Schwab mettent l'accent sur l'utilisation de ses produits exclusifs en même temps que des conseils, tout comme le service Personal Advisor de Vanguard. Dans la mesure où ces services attirent de nouveaux clients dans ces entreprises, ils doivent se traduire par des actifs supplémentaires dans leurs produits.

Le gestionnaire de portefeuille BlackRock était très ouvert sur l'achat de Robo-conseiller FutureAdvisor - il a acheté le parvenu pour la technologie. De plus, BlackRock a déclaré vouloir utiliser cette technologie pour offrir une plate-forme robotisée aux conseillers financiers traditionnels dans les canaux mal desservis. vraisemblablement, ces conseillers utiliseraient des produits BlackRock tels que les FNB iShares sur cette plateforme. (Pour plus de détails, voir: Pouvez-vous vraiment faire confiance à un Robo-Advisor? )

Entrer dans de nouveaux marchés

Un pourcentage important de conseillers financiers sont dans la cinquantaine et prendront leur retraite prochaine décennie. Seulement environ 5% de tous les conseillers financiers ont moins de 30 ans. Cela pourrait créer une pénurie de conseillers financiers qualifiés pour les gens qui pourraient vouloir engager de tels services. Robo-conseillers peuvent combler une partie de ce vide, en particulier les services hybrides qui combinent la technologie avec une touche humaine.

Le secteur de la 401 (k) est un autre marché du robo-conseil, qui jusqu'à présent a été largement inexploité par la technologie automatisée. RIA Blooom est une mise à zéro initiale uniquement sur la gestion 401 (k) . Selon un porte-parole de Blooom , < après que le client ait fourni des informations très générales sur lui-même, identifié son fournisseur 401k et fourni ses identifiants au compte, le client n'a plus rien à faire. "

Personal Capital et Smart 401 (k) offrent également des conseils 401 (k), axés sur les particuliers.

À compter du début de l'année, Betterment offrira un régime 401 (k) directement aux promoteurs de régime en utilisant les algorithmes de placement et la méthodologie utilisés avec les clients individuels. Ses coûts globaux seront faibles; Il s'agit essentiellement d'un plan composé de comptes gérés en fonction des besoins de chaque participant. Vraisemblablement, si Betterment réussit, d'autres robo-conseillers suivront et peut-être même certains fournisseurs 401 (k) traditionnels commenceront à offrir un service similaire.

The Bottom Line

En termes d'actifs sous gestion, les robo-advisors ne sont pas encore un acteur significatif dans le paysage des conseillers financiers. Cependant, leur impact sur l'industrie a fait un cratère d'impression et de nombreuses entreprises traditionnelles de conseil financier ont adopté la technologie d'une manière ou d'une autre. Attendez-vous à voir beaucoup plus d'intégration de cette numérisation dans le monde du conseil financier grand public aller de l'avant. (Pour plus d'informations, voir: Quelles sont les prochaines étapes pour l'espace Robo-Advisor? )