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Les principales mesures d'évaluation des actions utilisées par les analystes et les investisseurs pour évaluer les sociétés du secteur automobile incluent celles qui aident à analyser les bénéfices, diverses mesures de couverture des flux de trésorerie et d'endettement, Efficacité. Le secteur de l'automobile, composé principalement de constructeurs automobiles, de sociétés de pièces automobiles et de concessionnaires automobiles, est très concurrentiel. Par conséquent, l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts sont la clé du succès d'une entreprise. De plus, il s'agit d'un secteur qui oblige les entreprises à faire des dépenses en immobilisations importantes. Cela permet aux entreprises de disposer de liquidités et de dettes ainsi que de gérer leur financement actuel et d'obtenir des financements supplémentaires en cas de besoin, des facteurs importants à prendre en compte par les investisseurs lorsqu'ils comparent des sociétés similaires du secteur.

L'analyse des résultats des sociétés du secteur automobile comprend des ratios de rentabilité de base tels que la marge nette. Regarder la ligne de fond peut servir de bon filtre initial pour sélectionner les entreprises à analyser plus avant. La rentabilité de base indique au moins un niveau modeste d'efficacité opérationnelle et de contrôle des coûts. Parce que le marché de détail est si compétitif pour les entreprises du secteur automobile, il leur est généralement plus facile de réaliser des gains de rentabilité grâce à des réductions de coûts qu'en augmentant les prix.

Le ratio de rendement des capitaux propres, ou RCP, est une mesure populaire de la façon dont les bénéfices se traduisent par des rendements de placement. L'analyse de la rentabilité au-delà de la mesure de la ligne de fond consiste généralement à examiner les mesures du bénéfice ajusté qui tiennent compte des charges uniques ou non récurrentes. Les mesures populaires d'analyse des bénéfices de ce type sont le bénéfice avant intérêts et impôts, ou EBIT, et le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, ou EBITDA.

Les avantages potentiels d'une activité à forte intensité de capital apportée par une rentabilité supérieure et des taux de flux de trésorerie plus élevés comprennent une plus grande capacité à surmonter les ralentissements saisonniers ou cycliques; un financement plus facilement disponible et moins coûteux; et une croissance plus rapide du capital. Pour évaluer la position de trésorerie et de couverture de la dette d'une entreprise, les mesures couramment utilisées comprennent le ratio flux de trésorerie / dette, la mesure de couverture de la dette à court terme fournie par le ratio actuel et le ratio dette / capital.

Parce que la gestion efficace des coûts et l'efficacité opérationnelle globale sont d'une importance cruciale pour la plupart des entreprises automobiles, les analystes et les investisseurs se concentrent sur des mesures qui sont considérées comme de solides mesures d'évaluation de l'efficacité. Ceux-ci comprennent le taux de rotation des stocks et la marge bénéficiaire brute. La gestion des stocks et la commande financièrement efficace sont particulièrement importantes pour les entreprises telles que les grands détaillants de pièces automobiles, mais aussi pour les constructeurs automobiles et les concessionnaires.La marge bénéficiaire brute est considérée comme l'un des paramètres de base pour évaluer la solidité de la gestion d'une société et, en particulier, sa capacité à contrôler les coûts et à gérer le capital.

Les marges bénéficiaires du secteur automobile sont considérées comme moyennes ou légèrement inférieures à la moyenne par rapport aux autres secteurs du marché, bien qu'il existe une variation considérable de la rentabilité au sein du secteur. Les éléments importants dans l'amélioration de la marge bénéficiaire sont une meilleure gestion des stocks et des coûts et de plus grandes lignes de produits et des marchés plus étendus. Un élément supplémentaire pour les constructeurs automobiles et les concessionnaires est les services de financement qu'ils offrent. Le financement représente souvent un domaine clé de la rentabilité pour les constructeurs automobiles. Les autres facteurs à prendre en considération par les investisseurs, moins tangibles que les ratios financiers, sont notamment l'étendue de la distribution, la capacité de commercialisation et la reconnaissance de la marque.