Les avantages des FNB

Depuis leur arrivée en 1993, les FNB ont gagné en popularité tout en augmentant rapidement leur capacité de réunir des actifs. Les FNB, pour ceux qui ne sont pas familiers, sont semblables aux fonds communs de placement; toutefois, les FNB s'échangent de la même manière que les actions. Un avantage important des ETF est qu'ils s'échangent comme des actions sur un échange. D'autre part, les fonds indiciels sont disponibles sur les marchés américains depuis les années 1970. Ce type de fonds commun de placement cherche à suivre ou à correspondre à l'indice de son secteur choisi. Ceci est considéré comme une gestion de fonds «passive» et, dans la plupart des cas, cela procure un ROI plus élevé que les fonds communs de placement gérés activement; Cependant, c'est un débat qui lui est propre. En fait, les fonds indiciels offrent des frais de gestion beaucoup plus faibles que les fonds gérés activement.

Nous examinons ci-dessous quelques-uns des avantages des FNB par rapport aux fonds indiciels.

Plus de variété et de choix

Le nombre de fonds indiciels et de FNB est comparable; Cependant, les FNB peuvent suivre près de cinq à six fois le nombre d'indices. Ces derniers temps, de nouveaux FNB sont apparus en suivant les indices créés pour ETF au lieu des fonds indiciels traditionnels. (Pour en savoir plus, voir: Fonds négociés en bourse: fonds indiciels contre des ETF.)

L'un des principaux avantages des FNB est la capacité d'investir dans plusieurs catégories d'actifs d'une manière extrêmement rentable. Certes, les fournisseurs de fonds indiciels font de leur mieux pour répondre à la demande croissante des consommateurs pour un accès rentable à différentes classes. La réalité, cependant, est que les ETF restent plus attrayants pour la plupart des investisseurs car ils conservent une plus grande flexibilité globale que ces offres de fournisseurs de fonds indiciels.

Cette plus grande variété de choix et de choix peut conduire à une diversification plus large et plus efficace si l'on choisit intentionnellement des ETF qui ne sont pas corrélés positivement. Les FNB sont donc très pratiques pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles. Outre les principaux indices, ils couvrent différents secteurs des marchés boursiers, différentes classes d'actifs (tels que les titres à revenu fixe et les options), des secteurs et des secteurs spécifiques, des devises différentes, des créneaux de marché particuliers et plusieurs stratégies (telles que les ETF longs et / ou courts). Bien sûr, en outre, les investisseurs peuvent se diversifier davantage au niveau international ou mondial en investissant dans des ETF régionaux et internationaux.

L'avantage des coûts potentiels

Comme l'expliquent Van Steenwyk (2016), contrairement aux fonds communs de placement traditionnels, les FNB n'exigent pas une équipe d'analystes, un gestionnaire et des courtiers travaillant ensemble pour acheter et vendre des placements dans le fonds. Pour cette raison, les ETF ont presque toujours des ratios de frais beaucoup plus bas.Cela est également vrai lorsqu'on compare les FNB à des fonds indiciels à capital variable. En effet, ces fonds indiciels à capital variable doivent conserver du personnel pour traiter les rachats continus et les achats dont ils ont besoin.

Selon Tuchman (2013), la guerre des prix en cours dans laquelle se trouvent actuellement les fournisseurs de FNB est une autre source de préoccupation financière. Jusqu'à présent, une bataille similaire n'a pas profité aux investisseurs avec les fournisseurs de fonds indiciels. Lorsque l'on compare les FNB à des fonds indiciels communs, l'indice S & P 500 évalue le ratio des frais du premier à un simple. 05% par rapport à celui-ci. 28%. Les économies réalisées ici sont clairement un attrait important pour les investisseurs qui, à leur tour, utiliseront le pourcentage épargné ailleurs dans leur portefeuille pour améliorer leur performance globale.

Les ETF offrent également d'importants avantages en termes de rentabilité aux traders actifs. Parce qu'ils ne sont pas liés aux prix de fin de journée, ils peuvent être négociés tout au long de la journée comme des actions pour ceux qui cherchent à capitaliser sur les tendances horaires - pour les traders actifs à court terme, il est important de choisir des ETF très liquides. De plus, les FNB permettent aux investisseurs d'utiliser des stratégies spéculatives dans leurs opérations (p. Ex. Négociation sur marge ou vente à découvert).

Encore plus fiscalement avantageux que les fonds indiciels

Pour les investisseurs qui recherchent les fonds les plus efficients fiscalement, Les ETF sont extrêmement populaires. Non seulement ils offrent à ces investisseurs un faible chiffre d'affaires (ce que propose également l'indexation), mais ils permettent également à ces investisseurs de négocier de gros volumes à la fois pour bénéficier de rachats uniques. Par exemple, l'échange de gros volumes d'ETF permet à un investisseur de racheter ces fonds pour les actions suivies par l'ETF. Puisque cela permet aux investisseurs de reporter l'obligation fiscale jusqu'à ce que leur investissement soit vendu, cela limite considérablement les impôts totaux dus. ( Pour en savoir plus, voir: Les avantages des ETFs.)

The Bottom Line

Les traders actifs ainsi que les investisseurs particuliers et institutionnels s'intéressent aux ETF. l'expansion rapide des FNB - ce qu'on appelle souvent le boom des FNB en cours. La diversité des différents FNB et leurs stratégies sous-jacentes sont principalement façonnées par des investisseurs actifs et professionnels. Cependant, il ne fait aucun doute que les FNB occupent également une place de choix dans le portefeuille des investisseurs privés à long terme lorsque l'occasion se présente de faire des placements diversifiés. Cela ne signifie pas, cependant, que les FNB sont complètement supérieurs aux fonds indiciels, car ils présentent des inconvénients uniques qu'ils présentent aux investisseurs que les fonds indiciels traditionnels ne présentent pas. (Pour en savoir plus, voir: Fonds négociés en bourse: fonds indiciels contre des ETF.)