L'un des principaux ennemis des investisseurs qui achètent et vendent des titres dans n'importe quel type de compte de détail est celui des taxes. Les gains importants se traduisent directement en revenu imposable qui doit être déclaré à la fin de l'année. Dans certains cas, ces gains peuvent placer l'investisseur dans une tranche d'imposition plus élevée, ce qui peut affecter négativement d'autres formes de revenus, telles que la sécurité sociale ou les distributions de régimes de retraite imposables.

Cependant, la valeur d'un titre peut augmenter ou diminuer après son achat, et les investisseurs avisés savent comment utiliser leurs choix perdants pour réduire leurs factures d'impôt. La collecte des pertes fiscales est une compétence clé que vous pouvez utiliser pour garder plus d'argent dans votre poche lorsque vous produisez vos impôts pour l'année suivante. (Pour en savoir plus, voir: Avantages et inconvénients de la collecte annuelle des pertes fiscales. )

Fonctionnement

D'un point de vue académique, le concept de perception des pertes fiscales est assez simple. La législation fiscale actuelle divise les bénéfices et les pertes résultant de la vente de titres en quatre catégories de base. Il y a des gains et pertes à long terme pour les titres qui ont été détenus pendant plus d'un an jusqu'à la veille de leur vente. Les gains et les pertes à court terme se rapportent aux profits et aux pertes découlant de la vente de titres détenus pendant une période plus courte. Dans un compte imposable, les investisseurs peuvent compenser un montant illimité de gains en capital avec des pertes en capital chaque année. Ils doivent d'abord compenser les gains à long terme contre les pertes à long terme et les gains à court terme contre les pertes à court terme. Ils peuvent ensuite compenser le gain ou la perte à long terme qui en résulte par rapport au gain ou à la perte nette à court terme afin de déterminer un gain ou une perte net à long ou à court terme final.

Bien sûr, lorsque le dernier chiffre de ce processus est un gain important, alors l'investisseur va devoir payer de l'impôt sur ce revenu lorsqu'il produira une déclaration. C'est là que la collecte des pertes fiscales peut aider à réduire le montant dû. Par exemple, considérons un investisseur qui s'assoit juste avant Halloween et calcule tous les gains et pertes qu'il a réalisés jusqu'à présent au cours de l'année. Les chiffres révèlent qu'il ou elle a beaucoup plus à rapporter que des pertes, et va donc créer une facture fiscale substantielle au printemps prochain.

Mais cette personne a également acheté un bloc de stock durant l'été qui ne s'échange actuellement qu'à environ la moitié de son prix d'achat. Cette personne peut croire que le prix de l'action va recommencer à grimper à un moment donné, mais pour l'instant, ces actions peuvent servir à d'autres fins. Les actions sont vendues pour le moment et sont ensuite rachetées après l'expiration d'au moins 31 jours. Une perte en capital peut maintenant être constatée sur cette vente qui peut être utilisée pour compenser le gain imposable qui doit être déclaré. (Pour une lecture connexe, voir: Perte de revenus: réduire les pertes de placement. )

Méfiez-vous de la règle de vente de lavage

Dans le but d'endiguer la génération de pertes en capital irresponsables et inconsidérées dans le but de récolter des pertes, l'IRS a imposé une restriction à cette pratique. 31 jours calendaires avant de racheter un titre identique ou similaire et de déclarer une perte. Cela crée le risque que la valeur du titre augmente considérablement avant que le délai requis ne soit écoulé, ce qui peut rendre difficile pour l'investisseur de justifier son rachat. Ceci, bien sûr, peut finalement perturber un portefeuille soigneusement construit qui remplissait précédemment sa fonction souhaitée dans un sens plus large.

Cependant, ceux qui ne sont pas particulièrement attachés à la valeur exacte qu'ils ont déposée pour générer une perte devraient envisager de remplacer immédiatement leur choix perdant par un ou plusieurs ETF couvrant le secteur plus large de ce titre. Par exemple, quelqu'un qui vend une action biotechnologique perdante pourrait utiliser le produit pour acheter immédiatement un ETF qui détient des sociétés biotechnologiques similaires. Cette approche a deux avantages: premièrement, elle évite la question de la vente de produits de lavage, car elle est fondamentalement différente, et elle offre également une mesure de diversification à l'investisseur.

Entrez dans les Robo-Advisors

La technologie a conduit à l'avènement des robo-advisors, des programmes informatiques sophistiqués capables d'exécuter des services automatisés de gestion de l'argent tels que les pertes fiscales, le rééquilibrage de portefeuille et autres tâches accomplir. Les investisseurs ayant de gros comptes qui négocient fréquemment peuvent utiliser ces programmes pour identifier et exécuter automatiquement les opérations de perception des pertes fiscales selon des critères spécifiques, comme lorsqu'une perte correspondant à un certain pourcentage du prix d'achat initial survient.

Le programme peut alors vérifier les achats antérieurs qui déclencheraient la règle de vente de lavage, puis vendre et racheter la participation conformément aux règlements de l'IRS. Le coût de ce service est souvent minime et peut faire économiser beaucoup de temps et d'efforts à l'investisseur, tout en améliorant considérablement le rendement global généré par le portefeuille au fil du temps.

The Bottom Line

Bien qu'il ne soit pas sage pour les investisseurs de laisser leur "queue" fiscale leur chien d'investissement, une saine stratégie de récolte de pertes fiscales peut réduire la somme d'argent due à l'Oncle Sam chaque année et aussi Pour plus d'informations sur la façon dont les gains et les pertes en capital sont calculés et ce que vous pouvez faire pour minimiser vos gains imposables, visitez le site Web de l'IRS à l'adresse www.gov.ir ou consultez votre conseiller financier. Pour en savoir plus, voir: Quelques bons ETF à considérer pour la diversification. )