La réponse simple à cette question est qu'il n'y a pas de limite à la quantité d'argent que vous pouvez perdre dans une vente à découvert. Cela signifie que vous pouvez perdre plus que le montant initial que vous avez reçu au début de la vente à découvert. Par conséquent, il est crucial pour tout investisseur qui utilise des ventes à découvert de surveiller ses positions et d'utiliser des outils tels que les ordres stop-loss. (Pour en savoir plus, voir L'ordre Stop-Loss - Assurez-vous de l'utiliser .)
D'abord, vous devez comprendre la vente à découvert elle-même. Lorsque vous vendez une action, vous espérez que le cours du titre baissera le plus possible. Parce que les actions ne se négocient jamais en nombre négatif, le plus possible un stock peut tomber à zéro. Cela met une limite sur le profit maximum qui peut être réalisé dans une vente à découvert. D'autre part, il n'y a aucune limite à la hausse du prix de l'action, et parce que vous êtes obligé de rembourser les actions empruntées, vos pertes sont potentiellement illimitées. C'est pourquoi vous êtes en mesure de perdre plus d'argent que vous avez reçu de l'investissement à court. (Pour plus d'informations, consultez notre Tutoriel de vente à découvert .)
Par exemple, si vous étiez à court de 100 actions à 50 $, le montant total que vous recevriez serait de 5 000 $. Vous devrez alors 100 actions au prêteur à un moment donné dans le futur. Si le prix de l'action tombait à 0 $, vous ne devriez rien au prêteur et votre bénéfice serait de 5 000 $ ou 100%. Si, toutefois, le cours de l'action montait à 200 $ par action, vous obtiendriez 100 actions au prix de 20 000 $, ce qui équivaudrait à une perte de 15 000 $ ou à un rendement de -300% sur l'investissement ( 5 000 $ - 20 000 $ ou - 15 000 $ / 5 000 $).
La perte créée par une vente à découvert qui tourne mal est comme toute autre dette. Si vous n'êtes pas en mesure de payer pour cette dette, vous devrez vendre d'autres actifs pour payer la dette ou déclarer faillite. Les bonnes nouvelles sont qu'il est peu probable que vous subissiez de telles pertes massives. Lorsque vous ouvrez un compte sur marge, vous signez habituellement une entente stipulant que la société de courtage peut établir des arrêts qui consistent essentiellement à acheter les actions sur le marché pour l'investisseur et à fermer la position. Cet achat retourne les actions au prêteur et le montant de l'achat est dû par l'investisseur à court terme à l'entreprise. Ainsi, alors que la mécanique d'une vente à découvert signifie le potentiel pour les pertes infinies, la probabilité que vous subissiez réellement des pertes infinies est faible.
Je possède des actions d'une société qui vient de recevoir un avis de radiation du Nasdaq. Cela signifie-t-il que je vais perdre mes actions?
Commençons par expliquer les raisons de l'obligation d'inscription et ce qui se passe lorsque les actions d'une société sont retirées d'une grande bourse comme le Nasdaq. Le succès d'une bourse dépend en grande partie de la confiance des investisseurs dans les actions qu'elle négocie.
J'ai un KSOP par l'intermédiaire de mon employeur que j'ai investi à 100% dans les actions de la société. Je suis maintenant préoccupé par le fait que je ne suis pas diversifié et que je voudrais quitter les actions de la société pour investir dans des fonds communs de placement. Est-ce autorisé avec les fonds que j'ai contribué au compte?
Pour être sûr de vos options, il est préférable de vérifier la description du plan sommaire (SPD) pour le plan. Les options peuvent varier pour différents plans. Cela devrait inclure une explication des règles, y compris les options de diversification. Si vous avez un accès en ligne à votre compte KSOP, vous pouvez également avoir un accès en ligne au SPD de votre régime.
Pourquoi certaines actions sont-elles évaluées en centaines ou en milliers de dollars? d'autres entreprises tout aussi réussies ont plus de prix des actions normales? Par exemple, comment Berkshire Hathaway peut être plus de 80 000 $ / action, alors que les actions de sociétés encore plus grandes ne sont que
, La réponse se trouve dans les divisions - ou plutôt, un manque de partage. La grande majorité des entreprises publiques choisissent d'utiliser le fractionnement d'actions, ce qui augmente le nombre d'actions en circulation d'un certain facteur (par exemple, un facteur de deux dans une division 2-1) et diminue le prix de leurs actions par le même facteur. Ce faisant, une entreprise peut maintenir le cours de ses actions dans une fourchette de prix raisonnable.