L'une des choses les plus importantes que recherchent les retraités, ce sont les moyens de financer leur mode de vie à la retraite tout en ne survivant pas à leur vie. Avec l'augmentation de l'espérance de vie, cela devient encore plus critique. La meilleure approche pour épargner en vue de la retraite consiste à examiner plusieurs stratégies. Les conseillers financiers peuvent fournir des conseils précieux à leurs clients qui cherchent à générer des revenus et des flux de trésorerie à la retraite. Plus important encore, les conseillers peuvent élaborer un plan détaillé pour les aider à faire durer ce revenu aussi longtemps qu'ils en auront besoin.

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Bilan des sources de revenus actuels

La première étape avant de décider comment investir au mieux pour atteindre ces objectifs consiste à examiner les sources actuelles de revenu à la retraite. Pour un client type, cela peut inclure des paiements de sécurité sociale ou une pension d'un employeur passé. Peut-être que le client a une rente commerciale qui générera également un paiement mensuel. Les conseillers financiers doivent également faire l'inventaire de toutes les ressources de retraite qu'un client peut avoir à sa disposition, y compris:

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• Régimes de retraite à cotisations définies tels que 401 (k), 403 (b), 457 et autres, y compris le régime d'épargne d'épargne du gouvernement.
• Intérêts dans une entreprise.
• Comptes IRA incluant les comptes traditionnels et Roth.
• Régimes de retraite autonomes tels que SEP-IRA ou Solo 401 (k).
• Hypothèques inversées.
• Comptes d'investissement imposables.

D'autres atouts peuvent être envisagés, mais ils sont parmi les plus courants. (Pour en savoir plus, voir: Conseils pour la transition de votre client de l'obtention à la réduction.)

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Déterminer les besoins de revenu

Après avoir examiné les sources de revenu de retraite du client, les conseillers devraient déterminer le montant du portefeuille du client nécessaire pour compléter leurs sources de revenu de retraite existantes. Par exemple, si le client a besoin d'un total de 100 000 $ par année pour subvenir aux besoins de sa retraite et qu'il reçoit 50 000 $ de la sécurité sociale et d'une pension de l'entreprise, il doit générer 50 000 $ en liquidités. sources. Il est important de garder à l'esprit l'impact des taxes, il faut donc déterminer si les 100 000 $ sont bruts (avant impôts) ou nets d'impôts. (Pour en savoir plus, voir: Comment les conseillers peuvent gérer l'évolution de la retraite.)

Les sources de revenu de retraite hors portefeuille d'un portefeuille peuvent inclure les clients qui partent à la retraite à temps plein ou à temps partiel. De nombreux employeurs établissent des programmes formalisés de retraite progressive qui offrent aux employés plus âgés un rôle réduit en tant que passerelle vers la retraite tout en conservant leurs connaissances pour l'organisation.

Investir dans le revenu

Les investisseurs axés sur le revenu ont vécu des années difficiles.Avec les récentes hausses de taux de la Réserve fédérale et le potentiel pour d'autres à suivre, cela va probablement changer dans une certaine mesure. Les taux d'intérêt sur les véhicules d'épargne comme les comptes du marché monétaire et les CD vont probablement augmenter. En termes de génération de revenus, les investisseurs peuvent faire un certain nombre de choix.

Fonds du marché monétaire

La plupart de ces produits sont extrêmement sûrs en termes de risque de perte de tout capital. Le revers de la médaille, cependant, est que l'intérêt gagné est au mieux dérisoire. Cela pourrait changer à mesure que les taux d'intérêt augmentent, mais ces comptes devraient être utilisés pour des retours sûrs. En aucun cas, ils ne devraient être utilisés pour générer un revenu significatif.

Le taux d'intérêt moyen national pour un compte du marché monétaire en 2016 était de 0,26%. En juillet 2017, cette moyenne est tombée à 0, 12% pour les dépôts de plus de 100 000 $ selon la FDIC.

CD

Les taux sur CD sont également bas, mais pas aussi bas que les comptes du marché monétaire. Les CD exigent que vous verrouilliez votre argent pour une période prédéterminée. Selon la FDIC, le taux moyen actuel sur un CD d'un an est de 0. 44% et de 0. 84% sur un CD de cinq ans, là encore pour les dépôts de plus de 100 000 $.

Ce sont de faibles rendements en échange pour verrouiller votre argent, surtout pour cinq ans. En effectuant une recherche en ligne, vous pourrez peut-être trouver de meilleurs tarifs. Il existe également des CD sponsorisés, y compris des CDs jumbo, proposés par des courtiers et des institutions financières. La plupart d'entre elles ont un marché secondaire qui fournit des liquidités. Les tarifs sur ces types de CD peuvent être plus élevés que les CD classiques.

Les taux des CD devraient commencer à augmenter à mesure que les taux d'autres instruments du type monétaire commencent à augmenter suite aux hausses de taux de la Fed. (Pour en savoir plus, voir: Comment les retraités devraient aborder les hausses de taux d'intérêt.)

Obligations individuelles

Les obligations sont de nombreuses variétés et varient selon la qualité du crédit, le type et le moment de la maturité. Les taux d'intérêt des coupons sont influencés par la qualité du crédit de l'émetteur et le délai jusqu'à l'échéance de l'obligation. Ces obligations ont généralement un marché secondaire et le prix auquel elles peuvent être vendues peut être supérieur ou inférieur à celui que vous avez initialement payé.

La plupart des obligations individuelles paient un taux d'intérêt nominal semestriel. Les investisseurs peuvent configurer leurs portefeuilles obligataires individuels pour avoir des paiements entrants à divers moments au cours de l'année.

Les détenteurs d'obligations individuelles, qui sont détenues jusqu'à leur échéance, ne seront pas touchés par des taux d'intérêt plus élevés, au même titre que les investisseurs dans des fonds communs de placement obligataires ou des fonds négociés en bourse (FNB). En effet, le taux du coupon ne change pas une fois l'obligation émise et la valeur totale de l'obligation est remboursée à l'échéance.

Fonds mutuels d'obligations et FNB

Ces options de placement offrent un niveau de diversification difficile à atteindre avec un portefeuille d'obligations individuelles. Cet accès à la diversification est particulièrement important lorsque l'on investit dans des obligations à rendement élevé ou dans des municipalités qui comportent toutes deux des formes de risque par défaut sur les avoirs individuels.

Les portefeuilles sous-jacents des fonds communs de placement obligataires et des FNB perdront vraisemblablement de la valeur à mesure que les taux augmenteront. La gravité de ces pertes dépendra de la durée globale du fonds, des forces du marché et de la pente de la courbe des taux. Cependant, avec ces véhicules d'investissement, il y a toujours une forte possibilité de gains à long terme.

Dividendes et fonds de paiement

Il s'agit d'une bonne source de revenu, car vous recevez une compensation pour votre investissement tant qu'il est maintenu et, dans de nombreux cas, les rendements sont plutôt attrayants. L'inconvénient est qu'ils sont toujours soumis aux mêmes risques inhérents à tout autre investissement en actions.

Fonds à capital fixe

Ces fonds versent souvent des distributions substantielles, mais il y a quelques points à retenir avec les placements à capital fixe. Dans certains cas, les distributions peuvent en fait être un rendement du capital de l'investisseur et peuvent entraîner une destruction de valeur. Deuxièmement, certains fonds à capital fixe dépendent d'un effet de levier qui peut amplifier à la fois les gains et les pertes sur les fonds. (Pour en savoir plus, voir: Les fonds d'investissement: Introduction.)

Revenus totaux

Plutôt que d'investir uniquement dans le revenu au sens traditionnel, les retraités doivent penser au revenu total de leur portefeuille. Cela signifie l'appréciation des gains en capital ainsi que le rendement réel. Au fil du temps, une approche qui laisse de l'argent de côté pour financer leurs besoins de liquidités, combinée avec des investissements productifs de revenu réels et d'autres détenus pour la croissance est souvent la meilleure pour les retraités. À mesure que les taux d'intérêt augmentent, les véhicules traditionnels produisant des revenus pourraient devenir une plus grande partie de leur allocation. C'est quelque chose que les conseillers financiers peuvent aider à décider.

The Bottom Line

Les conditions actuelles ne présentent pas un paysage facile pour les retraités qui cherchent un revenu de leurs investissements pour maintenir leur style de vie tout au long de leur retraite. Les clients retraités ont besoin de conseillers financiers pour déterminer les meilleurs moyens de générer des revenus et atteindre cet objectif. Ces véhicules d'investissement méritent d'être discutés avec les clients car l'espérance de vie, et donc la durée de la retraite, continue d'augmenter. (Pour en savoir plus, consultez: Conseillers: Demandez aux clients d'essayer de déterminer la taille de leur retraite.)