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Les principaux événements et décisions politiques à l'origine de la crise de l'épargne et des prêts ont été une période de volatilité des taux d'intérêt et de dérégulation des institutions d'épargne et de crédit. À l'origine, les banques S & L étaient conçues comme des institutions à faible risque qui favorisaient l'accession à la propriété et créaient un accès au crédit pour les marchés mal desservis. Dans le même temps, des contrôles stricts ont été mis en place, y compris des limites sur le montant des intérêts pouvant être payés sur les dépôts.

1966-1979

Ce règlement a été mis en place avec de bonnes intentions, mais il s'est avéré être un danger pendant cette période de taux d'intérêt commence à bouger sauvagement en raison des pressions inflationnistes, le dollar sortir de l'étalon-or et de l'incertitude politique. Les S & L ont été les plus durement touchés; ils ont été empêchés de relever les taux d'intérêt avec d'autres banques. Ils ont connu des entrées et des sorties sauvages avec des taux d'intérêt.

Cela a créé une instabilité au sein des S & L. À ce moment, les S & L étaient strictement réglementés. Leurs seules activités bancaires autorisées consistaient à recevoir des dépôts et à prêter de l'argent pour des hypothèques résidentielles.

1979-1989

L'environnement des taux d'intérêt a entraîné des pertes importantes pour les S & L, entraînant des changements de réglementation pour ces institutions qui ont conduit à de nouvelles sources de revenus. Certains de ces changements comprenaient l'augmentation du montant des dépôts assurés, la suppression des plafonds de taux d'intérêt et la modification des lois fiscales qui ont créé une demande accrue pour les prêts hypothécaires à domicile.

Ces changements ont stabilisé les S & Ls contre les fluctuations des taux d'intérêt et ont fait des institutions une destination pour le capital alors qu'elles plongeaient dans tous les types d'activités bancaires. Dans le même temps, l'administration Reagan s'est lancée dans une série de dérégulations du secteur financier, emportant des ressources.

Levier monté pour les banques S & L. Lorsque le prix du pétrole a plongé au cours de la décennie, il a créé des pertes massives pour les institutions des États riches en pétrole, comme le Texas et la Louisiane. Cela a finalement précipité un renflouement en 1989 coûtant 160 milliards de dollars au fil du temps, car le gouvernement fédéral a fini par assurer des pertes pour restaurer la stabilité et la confiance dans le système bancaire.