Le compromis risque / rendement pour investir dans des actions est la possibilité d'un rendement supérieur à celui d'un actif sans risque par rapport au risque accru de détenir des actions sur un actif sans risque. Un actif sans risque en est un qui comporte très peu de risques. La prime de risque pour les actions est le rendement plus élevé à long terme ainsi que la volatilité accrue du marché boursier.
L'actif sans risque est un concept hypothétique, car il n'y a pas d'actif sans risque. Néanmoins, les investisseurs utilisent souvent le rendement des Treasuries et des obligations américaines comme indicateur de ce concept. C'est l'exemple le plus proche puisque le gouvernement des États-Unis n'a jamais manqué à sa dette. Ainsi, un investisseur peut réaliser un rendement supérieur au rendement offert sur U. S. Treasurys en investissant dans des actions. D'un autre côté, les investisseurs prennent plus de risques en investissant dans des actions supérieures aux Treasuries américaines.
Investir dans des actions implique deux principaux types de risques. Le risque systématique est le risque associé à l'ensemble du marché. Les marchés sont impossibles à prévoir et peuvent traverser des périodes de forte volatilité et d'incertitude. Pendant les périodes de forte volatilité, les mouvements de stocks tendent à devenir corrélés. Autrement dit, les actions évoluent généralement dans le même sens. Ce type de risque ne peut être protégé contre la diversification. Seules des stratégies de couverture plus complexes peuvent protéger contre ce type de risque, ce qui peut finalement réduire le rendement global.
Le risque non systématique est la possibilité d'une valeur unique d'un seul actif ou actif. Ce risque peut être réduit par la diversification. Il existe de nombreuses stratégies sophistiquées et efficaces pour réduire les risques non systématiques, y compris la théorie moderne du portefeuille (MPT).
Quelles mesures dois-je utiliser pour évaluer le compromis entre le risque et le rendement d'un fonds commun de placement?
Comprend les paramètres clés utilisés pour analyser les fonds communs de placement et comment les investisseurs peuvent utiliser chaque mesure pour déterminer le compromis entre le risque et la récompense.
Quel est le compromis entre le risque et le rendement des obligations?
Apprend comment le compromis risque-rendement s'applique aux rendements obligataires et les différents types de risques associés à l'investissement dans des obligations.
Comment puis-je utiliser le compromis risque-rendement pour déterminer ma tolérance au risque et mes objectifs de placement?
Découvrez comment un investisseur peut utiliser le compromis risque-rendement pour déterminer quels actifs inclure dans un portefeuille et comprendre ce qui peut influer sur la tolérance au risque.