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Les investisseurs ont deux principales stratégies d'investissement qui peuvent être utilisées pour générer un retour sur leurs comptes d'investissement: la gestion active de portefeuille et la gestion passive de portefeuille. Ces approches diffèrent dans la façon dont le gestionnaire de compte utilise les placements détenus dans le portefeuille au fil du temps. La gestion de portefeuille active vise à surperformer le marché par rapport à un indice de référence spécifique, tandis que la gestion de portefeuille passive vise à imiter les placements d'un indice donné.

Gestion de portefeuille active

Les investisseurs qui mettent en œuvre une approche de gestion active utilisent des gérants ou des courtiers pour acheter et vendre des actions afin de surperformer un indice spécifique, comme le S & P 500 ou le Russell 1000 Les gestionnaires de portefeuille qui investissent activement sont très attentifs aux tendances du marché, à l'évolution de l'économie, à l'évolution du paysage politique et aux facteurs qui peuvent toucher certaines sociétés. Ces données sont utilisées pour chronométrer l'achat ou la vente de placements afin de tirer parti des irrégularités. Les gestionnaires actifs ont le potentiel d'obtenir des rendements supérieurs à ceux obtenus en imitant simplement les actions ou d'autres titres cotés sur un indice particulier.

Passif Portfolio Management

Contrairement à la gestion active, la gestion passive de portefeuille implique la création d'une allocation de portefeuille identique à un indice spécifique. Les gestionnaires choisissent les actions et autres titres inscrits à un indice et appliquent la même pondération. Le but de la gestion de portefeuille passive est de générer un rendement identique à l'indice choisi au lieu de le surperformer. Parce que cette stratégie d'investissement n'est pas proactive, les frais de gestion évalués sur les portefeuilles ou les fonds passifs sont souvent très inférieurs aux stratégies de gestion de portefeuille actives.