Depuis le début des années 2000, il y a eu une explosion des sociétés de courtage en ligne qui permettent aux investisseurs de mieux contrôler leurs transactions. Ces entreprises sont enfermées dans une concurrence intense, et de nouveaux entrants continuent d'émerger sur le marché du courtage en ligne. Nous comparons ici deux sociétés de courtage populaires, OptionsXpress et OptionsHouse, en fonction de certains paramètres clés tels que les prix, la technologie, la recherche et les outils d'analyse technique. (Pour des directives générales sur la façon de choisir un courtier en ligne, voir l'article: 10 conseils pour choisir un courtier en ligne .)

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Prix

OptionsHouse: Les transactions boursières ont un prix fixe de 4 $. 95 par transaction, et les opérations sur options sont tarifées à un taux de base de 4 $. 95, avec des métiers à un seul jambe étant au prix de 0 $. 50 par contrat. Le 4 $. Les frais de base de 95 s'appliquent aux stratégies d'options sur une ou plusieurs jambes (spreads, straddle et combo), à l'exception des options d'achat et de vente couvertes. Pour les transactions qui sont couvertes par des options d'achat et de vente, les frais sont calculés pour les différentes composantes de la transaction comme suit: L'action se négociera toujours à 4 $. 95 par transaction et la partie optionnelle se négociera comme dans un commerce à une jambe. Les frais de fonds communs de placement sont de 20 $. Taux de marge faible de OptionsHouse, qui vont du taux du fonds de la Fed de plus 6,25% (ou 6,50%) pour moins de 25 000 $ au taux du fonds de la Fed de plus de 75% (ou 2,00%) pour plus de 1 million de dollars, sont particulièrement avantageux pour les vendeurs à découvert.

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Tableau des taux d'options | FindTheBest

OptionsXpress: Les transactions boursières sont au prix de 14 $. 95 par transaction pour jusqu'à 8 transactions de 1000 actions au maximum (ou 0,15 dollar par action pour les transactions supérieures à 1000 actions), et 9 dollars. 95 par transaction pour 9 transactions de jusqu'à 1000 actions (ou 0, 01 $ par action pour les transactions supérieures à 1000 actions) dans un trimestre. Les opérations sur options de 1 à 10 contrats pour les options sur une seule jambe (2 à 10 contrats pour les spreads, les chevauchements et les combos) sont tarifées à un taux forfaitaire standard de 14 $. 95 ou à un «taux de commerçant actif» réduit de 12 $. 95. Les opérations sur options portant sur plus de 10 contrats sont tarifées au taux standard de 1 $. 50 par contrat ou un «taux de commerçant actif» de 1 $. 25 par contrat. (Pour en savoir plus sur le trading d'options, voir: 10 Options Strategies To Know .)

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Tableau des taux d'options | FindTheBest

Les prix des contrats à terme d'OptionsXpress vont de 6 $. 99 pour 1 à 40 contrats à aussi peu que 2 $. 99 pour plus de 1000 contrats. Les options sur les prix à terme varient de 12 $. 99 pour 1 à 40 contrats à 5 $. 99 pour plus de 1000 contrats. Les obligations à revenu fixe sont au prix de 5 $. 00 par obligation avec un 14 $. 95 prix minimum. Les fonds communs de placement se négocient à 9 $. 95 frais de chargement plus (le cas échéant). Penny options de 1 à 10 contrats à un taux forfaitaire de 4 $.95 et 0 $. 50 par contrat pour plus de 10 contrats.

Tableau des taux à terme et des options sur contrats à terme | FindTheBest

taux de marge OptionsXpress 'vont du taux du fonds de la Fed de plus de 00,00% (ou 8. 25%) pour un maximum de 49,999 $ au taux du fonds de la Fed de plus de 75% (ou 6,00% ) pour plus de 1 million de dollars. OptionsXpress a réduit ses «taux de négociateur actif» pour les traders actifs qui doivent effectuer au moins 35 opérations sur options ou 9 actions par trimestre, mais ces taux sont toujours plus élevés que ceux de OptionsHouse. (Pour connaître certaines stratégies qui apportent des avantages aux traders actifs, voir: Avantages pour les traders actifs qui intègrent .)

Taux de marge: OptionsHouse vs OptionsXpress | FindTheBest

Technology

Les deux courtiers offrent aux traders les dernières technologies du marché et permettent aux traders de personnaliser les plates-formes à leur convenance et de les échanger depuis différents appareils (ordinateurs portables, ordinateurs de bureau, tablettes et smartphones). La technologie LiveAction de OptionsHouse peut détecter le marché et avertir les traders des opportunités de trading. Ses outils StrategySEEK peuvent aider les traders à formuler des stratégies de trading pour exploiter des opportunités potentiellement rentables tout en tenant compte des objectifs de risque et des prévisions de volatilité. OptionsXpress 'Dragon, similaire à LiveAction, recherche sur le marché des opportunités basées sur les critères prédéfinis du trader, et Idea Hub assiste les traders dans la formulation de stratégies d'options.

Outils de recherche et d'analyse technique

OptionsHouse et OptionsXpress fournissent aux investisseurs des données de recherche de qualité (analyse fondamentale économique et spécifique à l'entreprise) et des outils d'analyse technique à des degrés divers. Il est concevable que OptionsXpress puisse tirer parti des ressources de sa société mère (Charles Schwab) pour fournir aux investisseurs une plus grande aide à la recherche. D'autre part, OptionsHouse s'appuie sur OptionMonster pour certaines de ses métriques de recherche et de performance.

avantage concurrentiel

OptionsHouse, étant le courtier à faible coût avec des choix d'investissement limités, concurrence principalement sur le prix. Les prix de OptionsHouse sont parmi les plus bas de l'industrie et ses taux de marge sont nettement inférieurs à ceux d'OptionsXpress. Parallèlement, OptionsXpress propose une plateforme de trading très polyvalente qui offre aux investisseurs et aux traders un outil plus complet pour accéder à plus de choix d'investissement avec sa plateforme «All-in-One» (actions et ETF, OPCVM, obligations à revenu fixe, options sur futures et contrats à terme sur actions, matières premières et devises).

Adéquation

OptionsHouse convient parfaitement aux traders d'actions et d'options à court et à long terme sensibles aux frais de transaction et aux intérêts sur les marges, mais vise à tirer profit des opportunités de marché à court terme au moindre coût. Par contraste, OptionsXpress adopte la perspective du portefeuille et convient mieux aux investisseurs à long terme qui souhaitent prendre des positions à long terme et qui souhaitent être exposés à davantage de choix d'investissement, y compris des devises et des contrats à terme.(Pour la lecture connexe, voir: Investir 101: Portefeuilles et diversification .)

Conclusion

En fin de compte, ces deux firmes de courtage offrent des forfaits différents à différentes clientèles. Pour les traders spécifiques aux actions et aux options, les vendeurs à découvert (qui dépendent des opérations sur marge) et les day traders, dont les transactions principales sont axées sur les options et les actions, OptionsHouse peut fournir la meilleure valeur. En effet, les frais de transaction de OptionsHouse sont parmi les plus bas de l'industrie, et elle fournit également une technologie primée dans l'espace qu'elle exploite, ainsi qu'une recherche solide. Pendant ce temps, les traders qui ont une perspective à long terme, qui préfèrent avoir des portefeuilles diversifiés et qui valorisent un large éventail de choix d'investissement (y compris les futures et devises) et un meilleur accès à la recherche trouveront le plus de valeur avec OptionsXpress. En effet, OptionsXpress propose une recherche avancée et une large gamme de choix d'investissement (actions, obligations, futures, options sur actions, futures et devises, devises étrangères) permettant aux investisseurs de construire un portefeuille plus diversifié sur une plateforme centralisée.