Vous pourriez penser à l'assurance-vie comme un produit qui remplace votre revenu lorsque vous décédez, offrant ainsi du soutien aux personnes à votre charge. Mais certaines polices d'assurance-vie agissent plus comme des placements que des assurances. Ils peuvent également vous fournir un autre flux de revenus après votre retraite (mais toujours très vivant).

L'assurance-vie universelle est un de ces instruments. Une variété de régime d'assurance-vie permanente (qui n'expire pas, contrairement à l'assurance-vie temporaire), ce type de police couvre votre famille si vous décédez pendant vos années de travail, mais a également la capacité de faire des économies qui peuvent être utilisées plus tard. la vie. Mais est-ce juste pour les retraités actuels ou à venir? Nous avons interrogé quelques experts sur les risques potentiels liés à la détention et à l'utilisation de ce type d'assurance.

Selon Jason Silverberg, vice-président de la planification financière chez Financial Advantage Associates à Rockville, dans le Maryland, les politiques de la vie universelle peuvent être divisées en trois types fondamentaux. Avec chacun, vos primes variables vont en partie vers la couverture d'assurance, et en partie vers l'épargne. Mais chacun investit différemment le volet épargne de la police, connu sous le nom de valeur de rachat de la police.

AD:

"La première saveur est la vie universelle fixe. Cette politique a des valeurs de trésorerie investies dans un compte à intérêt garanti; certains taux [maintenant] atteignent 4%. Pensez-y comme un CD ou un fonds du marché monétaire. Votre capital est protégé et un taux d'intérêt fixe est déclaré.

"La seconde saveur est la vie universelle variable, continue Silverberg. Ces polices ont des valeurs de rachat investies dans des «sous-comptes», qui sont très similaires aux fonds communs de placement. Les sous-comptes pourraient être investis dans des instruments agressifs ou des instruments conservateurs. Tout comme un 401 (k), il est conseillé de créer un portefeuille de nombreux sous-comptes différents qui correspondent au profil de risque global du client, puisque les fonds sont soumis aux fluctuations du marché.

AD:

"Enfin, la troisième saveur est indexée vie universelle. La valeur de rachat de ces polices n'est techniquement pas investie sur le marché; [à la place, il est lié] à un taux d'intérêt basé sur un indice choisi. Une des caractéristiques uniques de ces produits est que ces indices ont généralement un taux plancher et un taux de capitalisation, ce qui permet à un individu d'essayer de gagner plus que [il le ferait avec] la politique fixe, sans le risque de baisse d'une politique variable. "

Une source de revenu aléatoire

Comment la valeur de rachat se traduit-elle en revenu? Techniquement, vous ne retirerez pas les retraits réels de votre police. Au lieu de cela, vous pouvez prendre des prêts - seulement, vous n'avez jamais à les rembourser. (Vous ne payez pas d'impôt sur le revenu non plus.) L'argent que vous retirez est transféré de votre prestation de décès; plus vous vous retirez, plus votre prestation de décès diminue. Vous êtes chargé d'intérêts sur les prêts; beaucoup de gens paient cela sur la valeur de rachat de la police, aussi.

Jusqu'ici, tout va bien. Mais que se passe-t-il si vous n'avez pas assez de valeur pour couvrir les paiements d'intérêts? Il est ajouté au solde global du prêt et, puisque ce sont généralement des paiements d'intérêts composés, la taille de votre dette peut se développer rapidement.

N'oubliez pas: avec les plans de prévoyance universelle, la valeur de rachat est souvent utilisée pour payer tout ou partie des primes de police. S'ils augmentent de façon spectaculaire - ils sont variables, rappelez-vous - et que la valeur monétaire est insuffisante pour les couvrir, vous devez les payer de leur poche. Si vous ne pouvez pas, la politique peut ne pas être en mesure de rester en vigueur.

C'est exactement ce qui s'est passé avec la plupart des politiques de la vie universelle de première génération, établies il y a une trentaine d'années. «Vous pouvez parler à de nombreux détenteurs de polices d'assurance vie universelle qui ont acheté dans les années 80 et qui ont vu leurs polices expirer», explique Brad Cummins, fondateur de Local Life Agents, une firme d'agents d'assurance indépendante basée à Columbus, Ohio. «Cela se produit lorsque les agents et les compagnies d'assurance utilisent des taux de rendement irréalistes dans l'illustration [le terme sectoriel du document qui explique le fonctionnement d'une politique].

"Certaines illustrations utilisaient entre 11% et 15% de retours, parce que c'était le taux en vigueur à ce moment-là. "Explique Cummins. «Lorsque les taux de rendement baisseraient au fil du temps [parce que les taux d'intérêt en vigueur ont diminué], cela signifiait que l'assuré ne payait pas suffisamment en primes pour soutenir la politique. Par conséquent, les primes n'étaient pas suffisantes pour couvrir les frais et le coût de l'assurance, et ils les retiraient directement du compte de la valeur de rachat pour s'assurer que la police restait en vigueur. Cela va rapidement ronger la valeur de rachat du compte et finira par annuler une police vie universelle. "

Lorsqu'une police expire, vous perdez votre prestation de décès, bien sûr. Mais ce n'est pas tout. Après une période de déchéance, les prêts antérieurs à l'impôt que vous avez pris de la police seront considérés comme des gains et seront assujettis à l'impôt sur le revenu. Les propriétaires de polices périmées qui avaient emprunté pourraient faire face à une facture assez lourde de l'IRS. Pour en savoir plus, voir

Vie universelle: combien la valeur de rachat par retraite?

Politiques de protection des prêts excédentaires Heureusement, «surmonter une politique de vie universelle n'est pas aussi facile à faire qu'autrefois», affirme Cummins. En juin 2015, l'Association nationale des commissaires d'assurance a adopté une nouvelle ligne directrice actuarielle pour réglementer et normaliser les illustrations. "La nouvelle loi AG49 s'assure que le taux de rendement illustré et sa croissance sont réalistes. "

Néanmoins, les assurés de la vie universelle pourraient penser à quelque chose qui s'appelle" over loan protection ", suggère Andrew Carrillo, fondateur et président de Barnett Capital Advisors, une firme de planificateurs financiers certifiés et conseillers en gestion de patrimoine basée à Miami. Contrairement à la protection de découvert pour un compte-chèques, «la protection contre les prêts protège la police contre l'expiration de prêts en souffrance.C'est important parce qu'une politique caduque fera que tous les prêts antérieurs seront entièrement imposables, ce qui peut être un énorme gâchis. Il est important de vérifier si votre police dispose de cette fonctionnalité avant de commencer à contracter des prêts, et si ce n'est pas le cas, alors il peut être judicieux de passer à une autre. "

Le facteur âge

Parce que la valeur de rachat de votre police peut être utilisée pour payer des primes, la vie universelle peut sembler être une économie d'argent: une assurance qui paie pour elle-même, pour ainsi dire. Mais sachez que, à mesure que vous vieillissez, la prime augmente - parfois de façon spectaculaire, lorsque vous atteignez des jalons importants et que vous commencez à surpasser les tables d'espérance de vie. En conséquence, le pécule que vous pensiez construire pourrait être érodé rapidement. Assurez-vous d'évaluer régulièrement votre police pour vous assurer que la portion de la valeur de rachat génère suffisamment d'intérêt pour couvrir les primes et les coûts.

Inversement, si la valeur de rachat est très performante, surveillez-la de plus près. Lorsque vous mourrez, la police aura-t-elle généré suffisamment (en conjonction avec vos autres actifs) pour déclencher des taxes successorales fédérales et d'État? Vous ne voulez pas que la majeure partie de votre capital-décès finisse entre les mains de l'IRS, au lieu de vos héritiers. Si cela peut être un problème, Eugene Solomon, directeur de l'Agence d'assurance Solomon (El Segundo, Californie) suggère de déplacer la propriété de vous et dans une fiducie irrévocable. Cela l'enlève effectivement de votre succession - l'une des

7 raisons de posséder une assurance vie dans une fiducie irrévocable

. The Bottom Line Les polices d'assurance vie universelle sont des animaux compliqués et certains conseillers financiers estiment qu'ils peuvent être tout simplement trop imprévisibles et trop imprévisibles pour que le retraité moyen puisse les utiliser comme une vache à lait. Les placements traditionnels, comme les obligations, et d'autres produits d'assurance, comme les rentes, peuvent offrir des sources de revenu plus stables et directes, quoique moins sexy, pour vos années de retraite.