Compte tenu de la popularité et de la performance des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB) à très faible coût, certains peuvent se demander s'il y a lieu d'envisager des fonds ayant des ratios de dépenses plus élevés. Dans le cas des portefeuilles de portefeuille de base, il peut être logique de conserver les titres à faible coût en raison de leur accessibilité et de leur liquidité. Les secteurs de niche et les stratégies, cependant, peuvent entraîner des coûts plus élevés. En raison de la nature spécialisée de ces titres ainsi que de la recherche supplémentaire qui peut être impliquée dans les vetting eux, les ratios de frais peuvent être plus élevés que la normale.

Les obligations à rendement élevé sont de tels titres. Il s'agit des titres à revenu fixe qui sont notés au-dessous de la catégorie «investment grade» par une agence de notation telle que Moody's ou Standard & Poor's (S & P). Les obligations de qualité inférieure à investment grade, également appelées obligations à haut rendement ou obligations à fort rebond, sont celles dans lesquelles la capacité de l'émetteur à rembourser ces obligations est considérée comme douteuse. Le risque inhérent à l'investissement dans des obligations à rendement élevé entraîne des recherches supplémentaires nécessaires pour tenter de garantir le remboursement de ces obligations.

Des taux de frais plus élevés devraient être attendus avec les FNB d'obligations à rendement élevé. Bien que certains de ces fonds comportent des coûts élevés, certaines caractéristiques peuvent néanmoins les rendre appropriés pour un portefeuille largement diversifié.

FNB tactique Rendement élevé First Trust

Il est rare qu'un des fonds les plus dispendieux d'une catégorie donnée soit aussi l'un des mieux notés, mais le FNB tactique à rendement élevé First Trust (NASDAQ: HYLS HYLSFT Tctl Hgh Yld48 81-0, 04% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est l'un de ces cas.

Le fonds affiche le ratio de dépenses le plus élevé de la catégorie des FNB d'obligations à rendement élevé, à 1,23% au 16 mars 2016. Pour rendre le fonds encore plus risqué, les gestionnaires du fonds se livrent à des ventes à découvert , la pratique de parier que le prix d'un titre baissera. La vente à découvert est coûteuse, et les frais qui y sont associés représentent 0, 28% du ratio des frais globaux du fonds.

Malgré son ratio de dépenses élevé, le fonds affiche la note de cinq étoiles de Morningstar, la note la plus élevée du site d'analyse de fonds. Depuis le lancement du fonds le 25 février 2013, il a atteint un rendement annuel moyen de 3, 39% au 29 février 2016. Ce nombre dépasse de loin le rendement annuel moyen de l'indice du fonds de 0,71%. d'Amérique Merrill Lynch US High Yield Contraint Index. Le fonds a également un rendement en dividendes de 7,0% au 29 février 2016, grâce à des attributions supérieures à la moyenne aux obligations notées «B» ou inférieures par Standard & Poor's.

Fonds coté en bourse PIMCO 0-5 ans à rendement élevé et indexé sur le marché boursier

Le fonds coté en bourse PIMCO 0-5 Year High Yield (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101.01-0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) aide à combler un créneau relativement unique sur le marché des FNB d'obligations à rendement élevé, les obligations à court terme à risque. Beaucoup de fonds obligataires à haut rendement se concentrent sur des titres de toutes échéances, mais le fonds PIMCO est l'un des rares qui se concentre uniquement sur des échéances de cinq ans ou moins. Cela permet au fonds de fournir aux investisseurs les rendements élevés auxquels ils sont habitués sur le marché des obligations à risque, tout en limitant le risque global des fonds en restant sur la partie courte de la courbe des taux.

Son taux de chargement de 0,55%, au 16 mars 2016, se situe à l'extrémité supérieure du spectre, mais son taux de dividende de 6,2% est parmi les plus élevés de la catégorie. Sa note globale Morningstar est également supérieure à celle de son plus proche pair, le FNB obligataire à court terme à haut rendement SPDR Barclays (NYSEARCA: SJNK SJNKSPDR Blmbrg Brc27 770. 00% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ). FNB d'obligations à haut rendement couvertes de taux d'intérêt iShares

FNB d'obligations à rendement élevé couvertes de taux d'intérêt iShares (NYSEARCA: HYGH

HYGHiSh US ETF Tr91 27 + 0. 03% Créé avec Highstock 4. 2 6 ) est un fonds plus récent mais offre aux investisseurs une stratégie unique d'atténuation des risques qui pourrait s'avérer utile au fil du temps. Ce FNB détient des actions du FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé iShares iBoxx $ (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 99 + 0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Dans le même temps, les positions courtes sur les swaps de taux d'intérêt contribuent à réduire le risque global du portefeuille. Les obligations à haut rendement ont été volatiles ces derniers temps, et les rendements de ces fonds pourraient s'avérer moins attrayants avec le temps, les taux d'intérêt augmentant. La stratégie de swap de taux d'intérêt devrait aider à limiter les risques liés aux fluctuations potentielles des taux d'intérêt. Le fonds a un rendement en dividendes de 6,3% au 16 mars 2016 et un ratio de dépenses de 0,55%.