Pendant un cycle de marché complet, les marchés d'actions passent la majeure partie de leur temps soit dans une tendance haussière, qualifiée de marché haussier, soit dans une tendance baissière, appelée marché baissier. À long terme, les investisseurs peuvent faire l'expérience de ces cycles alternatifs plusieurs fois. Avec les fonds négociés en bourse (ETF) de grande capitalisation, l'objectif est de minimiser les pertes sur les marchés baissiers et de capter un pourcentage élevé de gains pendant les marchés haussiers, afin de maximiser les rendements à long terme. Vous trouverez ci-après trois FNB à grande capitalisation qui peuvent être détenus sur les marchés haussiers et baissiers en date du 14 avril 2016.

The Vanguard Value ETF

Avec un portefeuille de 318 sociétés analysées pour la valeur relative, le Vanguard Value ETF (NYSEARCA: VTV VTVVanguard Value102 .08-0. 13% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre la participation et la protection du marché haussier dans les marchés baissiers. Le fonds tire ses participations des 85% des capitalisations boursières les plus importantes de l'Indice de valeur Mega Cap des États-Unis du Centre de recherche sur les prix des titres (CRSP), qui sont filtrées à l'aide de diverses évaluations incluant le cours du livre (P / B) les ratios, la croissance potentielle des dividendes et les ratios cours / bénéfice (P / E).

Les allocations sectorielles les plus importantes pour VTV, en date d'avril 2016, étaient les financières avec 24%, les soins de santé avec 13,2% et les produits industriels avec 12,2%. Les noms des ménages représentent les positions les plus importantes du fonds, dirigés par Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 23 + 0. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 4. 03% , Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 70 + 0,63% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 3. 3% et General Electric Company (NYSE: GE < GEGeneral Electric Co20 14-0,03% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 2. 96%.

Le portefeuille a un ratio C / B de 18,71 et un ratio C / B de 1,98, deux valeurs inférieures à celles de l'indice Standard & Poor's 500 (S & P 500) . Le rendement de distribution du fonds est de 2. 59%, soit 51 points de base de plus que le dividende de l'indice S & P 500, et le bêta de cinq ans est de 0. 98. VTV a un rendement annualisé de 11.03% sur cinq ans.

Le FNB de portefeuille de titres à forte capitalisation Dynamique PowerShares

À l'aide d'un processus d'analyse quantitative en 10 étapes, le FNB de portefeuille à grande capitalisation dynamique PowerShares (NYSEARCA: PWV

PWVPS Dyn Lg Cp Vl38. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) recherche des opportunités de valeur avec de solides perspectives de croissance. Le processus de sélection exclusif du fonds adopte une approche descendante, en se concentrant d'abord sur les valeurs relatives au niveau du secteur, puis sur les évaluations des sociétés individuelles. La plus grande allocation sectorielle du fonds est celle des financières, avec 27.61%, la technologie de l'information à 16. 12% et l'énergie avec 10. 43%. Les plus grandes participations pour PWV sont également trois des marques les plus reconnues au pays: Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT

Magasins WMTWal-Mart Inc89 10-0 65% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 3. 52%, AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32 65-1 97% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 3. 52% et Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45 12-4 85% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 3. 48%. Le FNB de portefeuille PowerShares Dynamic Large Cap Value a les ratios P ​​/ B et P / E les plus faibles du groupe, à respectivement 1,86 et 13,3. Le rendement de la distribution est supérieur de 28 points de base au S & P 500, à 2.36%, et le beta de 0.23 est le plus bas du groupe. Le rendement annualisé de PWV au cours des cinq années précédant 2016 était de 10,46%.

Le FNB américain à forte capitalisation boursière Schwab US

Avec des titres choisis parmi les 750 plus grandes sociétés de l'indice boursier américain à grande capitalisation Dow Jones, le FNB américain à grande capitalisation Schwab (NYSEARCA: SCHV > SCHVSch US LC Val52 .89-0. 13%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) porte un portefeuille de 340 participations qui répondent à ses critères pour les actions sous-évaluées. Le processus de sélection évalue six points de données fondamentaux sur chacun des trois horizons temporels: la performance historique, les paramètres actuels et le potentiel de croissance future. L'allocation sectorielle la plus élevée de SCHV est accordée aux financières avec 22,6%, les biens de consommation non cycliques à 14,0% et la technologie de l'information à 12,65%. À l'instar du FNB Vanguard Value, les trois plus importantes positions sont Microsoft à 4,77%, suivies par Exxon Mobil avec 3,9% et General Electric à 2,96%. Le P / E du fonds de 19. 16, P / B de 2. 14 et le taux de distribution de 2. 72% sont les plus élevés du groupe. Le bêta de cinq ans du fonds est de 0,98. Le rendement annualisé de SCHV au cours des cinq dernières années est de 10,94%.

The Bottom Line

Les fonds dont les portefeuilles sont composés d'actions sous-évaluées n'obtiennent souvent pas le même niveau d'attention que les FNB d'actions de croissance pendant les marchés haussiers. Dans les baisses des marchés, toutefois, les investisseurs se tournent vers les actions pour leur stabilité relative et leurs dividendes supérieurs à ceux du marché.

Pour les investisseurs qui cherchent à conserver leur exposition aux actions dans un marché haussier de plus de sept ans, ces FNB ont généré des rendements à deux chiffres au cours des cinq années précédant 2016. Ils sont également susceptibles de générer de meilleures performances que les actions de croissance. les marchés, ce qui en fait de précieux ajouts aux portefeuilles des investisseurs.