Frais facturés par les sociétés de placement
Les sociétés de placement imposent aux investisseurs une vaste gamme de frais. Les fonds communs de placement qui arrivent sur le marché, par exemple, peuvent fixer le prix de la vente initiale des actions légèrement plus élevé que la valeur liquidative des actions pour aider à défrayer les frais de démarrage.
Frais de vente:
Souvent, les fonds facturent une sorte de frais de vente ou de «chargement». Une charge initiale est une commission de vente facturée aux investisseurs lors de l'achat des actions. Une commission de rachat , ou des frais de rachat, est facturée aux investisseurs lorsque les actions de theysell et quittent le fonds.
En apparence, ces frais aident à réduire la fréquence des transactions sur le fonds et incitent les investisseurs à maintenir leurs positions. Bien qu'il s'agisse de frais ponctuels, il est logique de les considérer en fonction de l'horizon temporel d'un investisseur. Ainsi, par exemple, des frais de 4,8% sur un achat d'actions de 10 000 $ (480 $) se traduisent par un coût annuel de 160 $ ​​lorsqu'un investisseur détient les actions pendant seulement trois ans (480 $ / 3). Si l'investisseur détient les actions pendant 10 ans, cependant, son coût par année est seulement de 48 $. Pour faciliter la comparaison des frais, des services comme Morningstar calculent le coût d'achat et de détention de 10 000 $ d'actions d'un fonds sur des horizons temporels de trois, cinq et dix ans. Les commissions de vente constituent une incitation pour la force de vente, mais elles peuvent avoir un impact important sur le rendement total des investisseurs.
Les fonds facturent également des frais annuels pour couvrir les frais d'exploitation, de gestion et de distribution.

AD:

• Les frais de gestion sont des frais fixes qu'un gestionnaire de fonds commun de placement charge des investisseurs pour ses services et qu'il travaille avec le fonds. Ils sont généralement classés comme frais administratifs ou frais de gestion.
  
• 12B-1 frais permettent à un fonds commun de placement de percevoir une petite commission auprès des investisseurs. Ces frais sont destinés aux promotions, aux ventes ou à toute autre activité liée à la distribution des actions du fonds. Les frais doivent être raisonnables: 0,5% à 1% de l'actif net du fonds et jusqu'à un maximum de 8,5% du prix d'offre par action.

AD:

En choisissant entre deux fonds présentant des caractéristiques et une performance similaires, le fonds ayant les frais totaux les plus bas sera toujours plus attrayant pour les investisseurs. Une façon de comparer les frais est d'examiner le ratio des frais du fonds. Ceci est présenté dans le rapport annuel ainsi que dans le prospectus. Les frais moyens varient en fonction de la classe d'actifs: les fonds obligataires ont généralement un ratio de dépenses inférieur à celui de l'UE. S. fonds d'actions qui, à leur tour, facturent généralement moins que les fonds d'actions internationales.

AD: