Les polices d'assurance vie universelle indexée (IUL) sont des polices de rachat qui peuvent être affectées à un compte à revenu fixe ou à un indice d'actions. Depuis la valeur de rachat accumule l'impôt libre au fil du temps sur la base d'un indice d'équité, ces politiques ne sont pas différents des véhicules de retraite traditionnels comme Roth IRA. L'avantage supplémentaire est qu'il n'y a aucune limite de contribution à ces politiques qui peuvent en faire une excellente option pour les personnes fortunées. Dans cet article, nous examinerons les nombreux avantages fiscaux associés aux politiques IUL et comment ils peuvent être utilisés dans le cadre d'une stratégie de retraite.

Croissance reportée de l'impôt

Les valeurs du compte vie universel indexé progressent avec report d'impôt, ce qui signifie que les souscripteurs peuvent bénéficier d'une triple capitalisation. Cela signifie qu'ils touchent des intérêts sur le capital, des intérêts sur les intérêts et des intérêts sur l'argent qui aurait été consacré aux impôts. Par exemple, supposons que vous investissiez 10 000 $ dans un fonds commun de placement qui augmente de 5% par année au cours des 20 prochaines années. La vente de l'OPC générerait 26 533 $ en gains en capital et 3 978 $ en taxes à un taux d'imposition de 15%. La même somme de 10 000 $ investie dans une politique d'IUL se traduirait par des gains potentiellement plus élevés (aucune perte pendant les années de baisse) sans impôts, puisque le preneur d'assurance prendrait simplement un «prêt» de la politique plutôt qu'une distribution. (Pour en savoir plus, voir: Vie universelle indexée: Trésorerie, flexibilité et sécurité .)

Aucune limite de cotisation

Les polices d'assurance vie universelle indexées n'ont aucune limite sur les cotisations annuelles. En comparaison, les personnes de moins de 50 ans ne cotisent que 5 500 dollars par an à un IRA, alors que les personnes de plus de 50 ans ne cotisent que 6 500 dollars, ce qui peut ne pas être suffisant pour leur retraite. Par exemple, supposons que vous commencez à investir tard dans la vie à l'âge de 50 ans et au maximum un Roth IRA au cours des 10 prochaines années. Un rendement annuel de 5% donnerait une valeur de compte d'environ 81 756 $ au cours de cette période, ce qui n'est pas suffisant pour financer une retraite complète. La même personne pourrait contribuer une somme forfaitaire de 65 000 $ la première année à la même déclaration de marché et faire 105 878 $ sur la période en raison des effets de la capitalisation.

Distributions plus faciles

La valeur de rachat des polices d'assurance vie universelle indexées est accessible à tout moment sans pénalité, quel que soit l'âge de la personne. En comparaison, ceux qui prennent de l'argent sur un Roth IRA avant l'âge de 59 ans et demi sont soumis à une pénalité de 10% et doivent payer l'impôt ordinaire sur le revenu. Par exemple, supposons que vous ayez besoin de 25 000 $ avant l'âge de 59 ans et demi. Prenant l'argent d'un IRA Roth se traduirait par des pénalités de 2 500 $ et un impôt supplémentaire de 7 500 $ à une tranche d'imposition de 30%, alors que les mêmes 25 000 $ pourraient être empruntés d'une taxe IUL et sans pénalité. (Pour en savoir plus, voir: Qu'est-ce que l'assurance vie universelle indexée? )

Mieux vaut pour les héritiers

Les polices d'assurance vie universelle indexées ne sont pas assujetties à l'impôt sur le revenu ou à l'impôt sur le décès, alors qu'elles contournent l'homologation et s'adressent directement aux bénéficiaires désignés. Il n'en va pas de même pour les autres actifs de retraite qui peuvent être assujettis à ces taxes et pour un long processus d'homologation. Par exemple, ceux qui ont des successions multimillionnaires peuvent être soumis à un taux d'imposition de 40% sur les actifs supérieurs à 5 $. 43 millions de dollars ainsi que les taxes foncières de l'Etat. Les polices IUL ne sont pas assujetties à ces taxes et peuvent contribuer à réduire la base d'actifs totale d'une personne ou à tout le moins exclure le montant de la police.

Passivement géré

Les contrats d'assurance vie universelle indexée achètent des options d'achat sur des indices boursiers afin d'obtenir une exposition à la hausse sans risque de baisse. Comme ils ne sont pas gérés activement, il n'y a pas de distributions de fin d'année et les rendements peuvent être supérieurs à ceux de nombreux fonds gérés activement. Selon Barron, sur une période de dix ans se terminant en 2013, seulement 45% des gestionnaires actifs ont surperformé leurs indices de référence et la plupart d'entre eux ne l'ont fait que de moins de 1%. Ces dynamiques suggèrent que l'investissement passif peut fournir les meilleurs rendements. (Pour en savoir plus, voir: Comment la valeur de rachat découle d'une police d'assurance-vie .)

L'assurance-vie universelle indexée offre un certain nombre d'avantages fiscaux par rapport aux comptes de retraite traditionnels que les investisseurs devraient considérer. En particulier, les personnes fortunées peuvent tirer le meilleur parti de l'utilisation de ces outils dans le cadre d'une stratégie plus large en matière d'impôt-retraite. (Pour en savoir plus, voir:

Politiques vie universelle indexées: surveillez ces risques .)