L'assurance vie universelle indexée (IUL) est souvent présentée comme une police d'assurance de la valeur de rachat bénéficiant des gains du marché - sans impôt - sans risque de perte en période de repli. Bien que le discours de vente semble certainement convaincant à la surface, les critiques avertissent que les rendements du marché sont loin d'être garantis et que la nature de l'assurance pourrait rendre plus coûteux le maintien de la police plus tard dans la vie. Dans cet article, nous examinerons les avantages et les inconvénients des politiques IUL et d'autres options qui pourraient être considérées comme alternatives.

Prestations

Les polices d'assurance vie universelle indexées assujettissent une partie des primes versées à l'assurance temporaire renouvelable annuelle, le reste étant ajouté à la valeur de rachat de la police après déduction des frais. Sur une base mensuelle ou annuelle, la valeur de rachat est créditée des intérêts en fonction des augmentations d'un indice boursier. Les gains sont appliqués sur la base d'un taux de participation fixé par la compagnie d'assurance, qui peut aller de 25% à plus de 100%. (Pour en savoir plus, consultez: Le meilleur type d'assurance vie pour vous dès maintenant .)

Jetons un coup d'œil à certains documents de marketing typiques d'une police d'IUL:

«L'assurance vie universelle indexée offre une protection contre les prestations de décès et la possibilité d'accumuler de l'argent dans votre contrat. en partie sur les augmentations des indices de marché. Même si ces indices plongent, vous êtes toujours en sécurité avec un taux d'intérêt minimum garanti. "- Voya Financial

" L'assurance vie universelle indexée associe une protection d'assurance-vie à un potentiel d'accumulation lié à des actions. Il présente certaines des mêmes caractéristiques que la vie universelle, comme la flexibilité des primes, et offre plus de potentiel de croissance, mais avec potentiellement moins de risques que l'assurance vie universelle variable. "- AXA

Les principaux avantages de ces politiques comprennent:

• Potentiel de rendement supérieur - Ces politiques tirent parti des options d'achat pour obtenir une exposition à la hausse des indices boursiers sans risque de pertes, tandis que les polices vie entière ne prévoient que un petit taux d'intérêt qui peut même ne pas être garanti. (Pour en savoir plus, voir: Politiques vie universelle indexées: Surveillez ces risques .)
• Plus grande flexibilité - Les assurés peuvent décider du risque qu'ils aimeraient prendre sur le marché, ajuster la mort Bénéficiez des montants nécessaires et choisissez parmi un certain nombre d'usagers qui rendent la politique personnalisable selon leurs besoins.
• Gains en capital libres d'impôt - Les titulaires de police ne versent pas de gains en capital sur l'augmentation de la valeur au comptant à moins d'abandonner la police avant son échéance, alors que d'autres types de comptes financiers peuvent imposer des gains en capital.

Inconvénients

Il y a plusieurs pièges associés aux polices d'assurance vie universelle indexées que les critiques n'hésitent pas à signaler.Par exemple, quelqu'un qui établit la politique à un moment où le marché fonctionne mal pourrait se retrouver avec des primes élevées qui ne contribuent pas du tout à la valeur de rachat. La police pourrait alors devenir caduque si les versements de primes ne sont pas faits à temps plus tard dans la vie, ce qui pourrait annuler complètement l'assurance-vie. (Pour en savoir plus, voir Comparaison de IUL Insurance aux IRA et 401 (k) s .)

Les inconvénients de ces polices incluent:

• Caps on Returns - Les compagnies d'assurance fixent souvent des taux de participation Dans certains cas, le rendement des indices boursiers est souvent plafonné à certains montants pendant les bonnes années.
• Aucune garantie - Les polices vie entière comprennent souvent un taux d'intérêt garanti assorti de primes prévisibles pendant toute la durée de la police, tandis que les polices IUL ont des rendements variables basés sur un indice et des primes variables dans le temps.

The Bottom Line

L'assurance vie universelle indexée offre un certain nombre d'avantages et d'inconvénients à considérer avant d'acheter une police. Alors que les politiques offrent un potentiel de hausse plus élevé, de la flexibilité et des gains exonérés d'impôt, il existe des plafonds sur les rendements et aucune garantie quant aux montants des primes ou aux rendements du marché. Ces politiques sont généralement meilleures pour ceux qui ont un grand investissement initial qui prévoient une retraite libre d'impôt. (Pour en savoir plus, voir: Qu'est-ce que l'assurance vie universelle indexée? )