Les fonds communs de placement d'actions internationales sont des choix populaires dans les comptes 401 (k) et d'autres instruments de placement à long terme. Les investisseurs qui allouent des fonds en dehors des États-Unis peuvent ajouter une diversification géographique ainsi qu'une croissance à leurs portefeuilles. Comme l'économie mondiale, en particulier la Chine, a ralenti au cours des deux dernières années, les rendements des fonds d'actions internationales ont souffert. Les investisseurs doivent examiner attentivement les stratégies, les risques et les fondamentaux d'un fonds avant d'engager des capitaux dans ce secteur. Alors que certains fonds d'actions internationales sont solides et bien gérés, d'autres ont des raisons d'investissement et des profils de risque douteux. Les investisseurs à la recherche de bonnes affaires dans le secteur devraient éviter les fonds suivants.

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Fonds de croissance international AB Catégorie C (AWPCX)

La Catégorie C de Fonds de croissance internationale AB («AWPCX») a été fondée le 8 février 1995 et fait partie de la grande catégorie de croissance étrangère d'AllianceBernstein . L'objectif du fonds est l'appréciation du capital et il investit généralement dans un portefeuille mondial d'actions de sociétés internationales à fort potentiel de croissance.

Le fonds a pris des risques excessifs tout en réalisant des rendements inférieurs à la moyenne pour sa catégorie. Au 31 mars 2016, son écart-type des rendements avait été plus élevé sur des périodes de trois, cinq, dix et quinze ans que le fonds moyen de sa catégorie. Le fonds a généré de mauvais ratios de Sharpe de 0,27 ou moins au cours de chacune de ces périodes. Il a été un mauvais investissement sur une base ajustée au risque.

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Le portefeuille du fonds est investi dans des sociétés dont les fondamentaux sont chers. Au 29 février 2016, l'action moyenne du fonds affichait un ratio cours / bénéfice prospectif de 18,41 contre une moyenne de 17,77 pour la catégorie de croissance à l'étranger. De plus, le stock moyen du fonds a diminué croissance des flux de trésorerie et de la valeur comptable supérieure à la moyenne de la catégorie. La société présente également un risque de concentration, puisque plus de 30% de ses actifs se situent dans le secteur financier.

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Fonds d'actions internationales Aberdeen Select Catégorie A (BJBIX)

La Catégorie A Fonds d'actions internationales Aberdeen Select («BJBIX») a été fondée le 4 octobre 1993 et ​​fait partie du fonds Aberdeen la famille de grands mélanges étrangers. Le fonds a affiché une performance inférieure à celle du fonds moyen de sa catégorie pour chacune des cinq dernières années. Au 31 mars 2016, le fonds affichait également des écarts-types plus élevés de rendements sur des périodes de trois, cinq et dix ans, ainsi que des ratios de Sharpe négatifs pour chacune de ces périodes.

Les placements du fonds semblent également fondamentalement onéreux par rapport à ceux de ses pairs. Le stock moyen de son portefeuille a un ratio P / E de 16 07, comparé à la moyenne de 13,68 pour la catégorie des stocks mélangés étrangers.En outre, le taux de croissance des bénéfices sur trois ans pour les actions du fonds est de 5,21%, comparativement à la moyenne de la catégorie de 89,9%.

Fonds d'actions internationales Select de Colombie-Britannique Catégorie B (NIENX)

Le Fonds d'actions internationales Select Colombie de catégorie B («NIENX») est un autre fonds dans la catégorie des grands groupes étrangers qu'il vaut la peine d'éviter. Fondé le 7 juin 1993, le fonds recherche une croissance du capital à long terme et investit dans des actions de sociétés internationales qui, selon lui, offrent des perspectives de croissance élevées.

Le fonds a généré de mauvais rendements ajustés au risque sur plusieurs périodes. Ses rendements sur trois, cinq, dix et quinze ans sont tous nettement inférieurs à la moyenne de la catégorie, tandis que la volatilité de ces rendements, mesurée par l'écart type, a été plus élevée pour chacun de ces délais.

En outre, le fonds a récemment subi plusieurs changements de gestion, ce qui a créé de l'instabilité et de l'incertitude quant à son style d'investissement. Son équipe actuelle est en place depuis le 3 mars 2015 et deux de ses anciens gestionnaires ont servi moins de cinq ans chacun. Le fonds facture également des frais de 2,22%, comparativement à la moyenne de 1,44% de la catégorie. Les mauvais antécédents du fonds, ses rendements volatils et sa nouvelle direction en font un investissement risqué.