Alors que la Réserve fédérale change de position sur les taux d'intérêt, les investisseurs obligataires s'inquiètent de l'impact de la hausse des taux sur leurs portefeuilles. En règle générale, les prix des obligations diminuent lorsque les taux d'intérêt augmentent, ce qui peut entraîner une baisse de la valeur des fonds négociés en bourse (FNB). Cependant, tous les ETF obligataires ne réagissent pas de la même manière. Les FNB d'obligations à court terme, qui sont composés de titres de créance ayant des échéances de un à cinq ans, peuvent surclasser les autres FNB d'obligations dans un contexte de hausse des taux. La duration plus courte des obligations dans le portefeuille crée beaucoup moins de risque de crédit et d'intérêt, tandis que le taux de rotation des obligations arrivant à échéance permet des augmentations progressives des rendements.

Les FNB d'obligations à court terme offrent des rendements plus faibles que les FNB d'obligations à long terme. Cependant, ils peuvent être plus compétitifs que les véhicules à taux fixe tels que les certificats de dépôt et autres équivalents de trésorerie. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, on peut s'attendre à ce que les FNB d'obligations à court terme augmentent en valeur en raison de la hausse des revenus qu'ils génèrent. La plupart des analystes s'attendent à une période de resserrement des taux qui pourrait durer plusieurs années. Jusqu'à présent, en 2016, le FNB moyen des obligations à court terme, tel que défini par la catégorie Morningstar, est en hausse de 0,41%, et très peu affichent une perte.

FNB d'obligations à court terme les plus performants depuis le début de l'année 2016

iShares Obligations internationales de trésorerie de 1 à 3 ans

En date du 19 mars 2016, le FNB iShares (NYSEARCA: ISHG ISHGiSh 3 ans Intl Tr82 70 + 0. 51% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avait 122 $. 26 millions d'actifs sous gestion (AUM). Le fonds est conçu pour suivre la performance et le rendement de l'indice S & P / Citigroup International Bond Index Ex-US 1-3 ans. Le fonds investit au moins 90% de ses actifs dans des obligations et des monnaies locales émises par des gouvernements étrangers dans des marchés développés. Parmi les titres les plus importants du fonds figurent les obligations d'État émises par le Japon, la Norvège, la Suède, le Portugal et l'Australie. Le rendement à 12 mois du fonds est de 0,9% et son rendement depuis le début de l'année est de 4,55%. Le fonds a un ratio de dépenses de 0,35%.

iShares iBonds décembre 2019 Term ETF Corporate

Au 19 mars 2016, le ETF iShares iBonds Dec 2019 Term Corporate (NYSEARCA: IBDK IBDKiShs iBd déc. 1924. 94-0. 04% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avait 77 $. 85 millions d'actifs sous gestion investissent principalement dans des obligations d'entreprises de qualité. L'objectif du fonds est de répliquer le rendement et le rendement de l'indice Barclays à échéance en décembre 2019, composé d'obligations de sociétés libellées en dollars américains dont l'échéance est prévue entre le 31 décembre 2018 et le 31 janvier.1, 2020. Le fonds a moins d'un an et n'a donc pas encore établi de rendement sur douze mois. Cependant, son rendement SEC, qui est basé sur la période de 30 jours la plus récente, est de 2. 44%. Le rendement du fonds depuis le début de l'année 2016 est de 1,50% et son taux de frais est de 0,10%.

FNB à court terme les moins performants depuis le début de 2016

FNB actif à faible duration PIMCO

Lancé au début de 2014, le FNB actif à faible duration PIMCO (NSYEARCA: LDUR LDURPIMCO ETF101 02-0. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avait 57 $. 68 millions d'actifs sous gestion au 19 mars 2016. Le fonds est géré activement, de sorte qu'il ne suit pas un indice. Au contraire, il utilise des stratégies ascendantes et ascendantes pour sélectionner des obligations de qualité supérieure et à rendement élevé dans divers secteurs et marchés mondiaux. À 73%, le fonds est fortement pondéré en obligations américaines, suivi de plus petites pondérations aux îles Caïmans, en Australie, en Corée du Sud, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni, au Danemark, en Inde et au Canada. Le rendement des 12 derniers mois du fonds est de 2, 12% et son rendement depuis le début de l'année 2016 est de -0. 03%. Le ratio de frais du fonds est de 0,52%.

FNB Franklin Short duration du gouvernement américain

Au 19 mars 2016, le FNB Franklin Short Duration du gouvernement américain (NYSEARCA: FTSD FTSDFranklin Liber96 23 + 0 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avait 193 $. 68 millions d'AUM. Le fonds est géré activement et ne cherche donc pas à refléter la performance d'un indice. Le fonds investit principalement dans des titres de créance émis par le gouvernement des États-Unis et ses agences. Le fonds utilise des contrats à terme sur taux d'intérêt, obligations et titres à revenu fixe dans le cadre de sa stratégie d'investissement. Le rendement sur douze mois du fonds est de 1,53% et son rendement depuis le début de l'année 2016 est de 0,02%. Le ratio de frais du fonds est de 0,30%.