Le taux à terme et le taux au comptant sont des prix différents, ou des cours, pour différents contrats. Le taux à terme est le prix de règlement d'un contrat à terme, tandis que le taux au comptant est le prix de règlement d'un contrat au comptant.
Un contrat au comptant est un contrat qui implique l'achat ou la vente d'un produit, d'une valeur ou d'une monnaie pour livraison immédiate et paiement sur place, normalement deux jours ouvrables après la date de transaction. Le taux au comptant, ou prix au comptant, est le prix actuel de l'actif coté pour le règlement immédiat du contrat au comptant. Par exemple, disons que c'est le mois d'août et qu'un grossiste voulait une livraison immédiate de jus d'orange, il paiera le prix au comptant et le jus d'orange sera livré dans les 2 jours. Toutefois, si l'entreprise a besoin de jus d'orange dans ses magasins à la fin de décembre, mais estime que la marchandise sera plus chère durant cette période hivernale en raison d'une demande plus élevée que l'offre, elle ne pourra pas faire d'achat au comptant. de la détérioration est élevé. Puisque le produit ne serait pas nécessaire avant décembre, un contrat à terme est mieux adapté à l'investissement.
Contrairement à un contrat au comptant, un contrat à terme est un contrat qui implique un accord des termes du contrat à la date actuelle avec la livraison et le paiement à une date future spécifiée. Contrairement à un taux au comptant, un taux à terme est utilisé pour coter une transaction financière qui a lieu à une date future et est le prix de règlement d'un contrat à terme. Cependant, selon le titre négocié, le taux à terme peut être calculé en utilisant le taux au comptant.
Par exemple, disons qu'un fabricant électronique chinois a une grosse commande à expédier en Amérique dans un an. Le fabricant chinois s'engage dans une devise à terme et vend 20 millions de dollars en échange de yuans chinois à un taux à terme de 0 $. 80 par yuan chinois. Par conséquent, le fabricant électronique chinois est obligé de livrer 20 millions de dollars au taux spécifié à la date spécifiée, six mois à compter de la date actuelle, indépendamment des fluctuations des taux au comptant des devises.
Vous pensez peut-être à la façon dont le taux à terme est calculé. Investopedia vous a. Lire Comment puis-je convertir un taux au comptant en taux forward?
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