Les placements traditionnels en actions qui ne sont pas couverts risquent des pertes plus importantes en cas de repli général du marché. Les investisseurs cherchent souvent à protéger les profits dans leurs portefeuilles d'actions en faisant des placements alternatifs dans des options, des contrats à terme sur les biens immobiliers et les marchandises, ou par des ventes à découvert. Cependant, l'une des formes les plus courantes de couverture consiste simplement à investir dans des fonds de couverture.
Les hedge funds visent à générer des rendements de placement qui ont généralement une faible corrélation avec les placements traditionnels en actions, comme un portefeuille de fonds communs de placement standard. La couverture vise à protéger les investissements contre les baisses de valeur. Les hedge funds remplissent cette fonction en augmentant généralement la valeur lorsque les portefeuilles traditionnels perdent de la valeur et couvrent au moins partiellement les pertes subies dans les portefeuilles traditionnels. Dans des situations idéales, les hedge funds couvrent les pertes d'autres investissements et génèrent un bénéfice net. Un avantage de la couverture avec des fonds spéculatifs est que ces fonds sont souvent composés d'un mélange d'investissements communs de couverture, tels que les ventes à découvert et les matières premières. Les hedge funds bien gérés peuvent stabiliser les portefeuilles d'actions lorsque le marché global est à la baisse ou instable et peut donc constituer un élément important de la gestion de portefeuille.
Un second argument en faveur de l'utilisation des hedge funds est la faible volatilité. Les investisseurs ont découvert que la diversification des placements se traduisait généralement par une moindre volatilité de leurs portefeuilles d'investissement. La recherche a indiqué qu'une volatilité plus faible ne signifie pas nécessairement des rendements inférieurs sur les investissements.
La couverture peut être poussée encore plus loin en investissant dans un fonds de couverture qui investit dans d'autres fonds de couverture. L'idée de base derrière cette pratique est que ces fonds permettent au gestionnaire de fonds de transférer facilement les investissements entre les fonds les plus rémunérateurs, créant ainsi plus de diversité que dans un seul fonds.
La couverture est un aspect important de la gestion globale du portefeuille car le risque de perte sur les investissements non couverts est plus important, tandis que la performance des hedge funds bien gérés montre que la couverture ne signifie pas nécessairement réduire potentiel de profit global.
Comment savoir si vous êtes trop conservateur avec vos investissements
Investir est un équilibre entre la croissance et la préservation de votre argent. Il est compréhensible de vouloir être conservateur, mais qu'en est-il d'être trop conservateur?
Si l'une de vos actions se scinde, cela ne fait-il pas un meilleur investissement? Si l'une de vos actions se divise 2-1, n'auriez-vous pas deux fois plus d'actions? Votre part des bénéfices de l'entreprise ne serait-elle pas deux fois plus importante?
Malheureusement, non. Pour comprendre pourquoi c'est le cas, passons en revue les mécanismes d'une division d'actions. Fondamentalement, les entreprises choisissent de diviser leurs actions de sorte qu'ils peuvent réduire le prix de leurs actions à une gamme jugée confortable par la plupart des investisseurs. La psychologie humaine étant ce qu'elle est, la plupart des investisseurs sont plus à l'aise d'acheter, disons, 100 actions de 10 $ par action contre 10 actions de 100 $.
Comment pouvez-vous perdre plus d'argent que vous investissez à court d'actions? Si vous n'avez plus d'argent dans votre compte, comment le remboursez-vous?
La réponse simple à cette question est qu'il n'y a pas de limite à la quantité d'argent que vous pouvez perdre dans une vente à découvert. Cela signifie que vous pouvez perdre plus que le montant initial que vous avez reçu au début de la vente à découvert. Par conséquent, il est crucial pour tout investisseur qui utilise des ventes à découvert de surveiller ses positions et d'utiliser des outils tels que les ordres stop-loss.