La Foire aux questions sur les exemptions de conflits d'intérêts récemment publiée par le ministère du Travail (DLO) a largement éclairé l'exemption des contrats d'intérêt supérieur. Tha FAQ a abordé plusieurs questions qui avaient été posées concernant sa nouvelle règle fiduciaire. Ils portent sur des sujets relatifs à la réglementation des conseils fiduciaires, à l'exonération 84-24 pour les rentes à capital fixe et l'assurance-vie, ainsi qu'à l'exemption pour les contrats d'intérêt supérieur qui s'applique à tous les types de placements.

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L'objectif principal de la FAQ était sur le BICE, qui sera utilisé par de nombreux conseillers qui travaillent à la commission pour remplir leur obligation fiduciaire. L'un des sujets abordés dans les FAQ concernait spécifiquement les exigences simplifiées du BICE qui s'appliquent aux recommandations de distributions et de reports par les «fiduciaires de niveau. "Cette disposition est devenue plus communément appelée" lumière BICE ". "(Pour en savoir plus, voir: DOL publie la première série de questions sur les règles fiduciaires .)

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BICE Light Requirements

La question 14 de la liste des FAQ répond à plusieurs questions posées sur les exigences réduites du BICE pour les conseillers de niveau. Le DOL a commencé par poser cette question: «Un conseiller et une institution financière peuvent-ils se baser sur les dispositions de l'Exemption de BIC pour les conseils d'investissement pour passer d'un plan existant à un IRA si le conseiller ne dispose pas d'informations fiables sur le plan existant? dépenses et fonctionnalités? "

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La réponse du DOL est que l'institution financière, comme un courtier ou un conseiller en placement inscrit, pourrait dépendre d'autres sources de données, comme le formulaire 5500 le plus récent ou des indices de référence fiables les frais et dépenses pour le type et la taille du plan en question. "

Bien que cela semble être un substitut viable pour les conseillers de niveau-honoraires, il vient avec quelques conditions qui doivent être satisfaites. Premièrement, le conseiller et / ou le cabinet doit satisfaire à tous les éléments de la responsabilité fiduciaire en documentant pourquoi une recommandation donnée est dans le meilleur intérêt de l '«investisseur de retraite» (client), ainsi que les honoraires, dépenses et services disponibles dans les deux cas. le plan actuel et l'IRA ou le nouveau plan que le conseiller recommande. Cette analyse doit examiner toutes les pistes d'action possibles pour le participant, y compris laisser le plan tel qu'il est, l'encaisser ou le faire rouler. (Pour en savoir plus, voir: Principaux points à retenir dans la FAQ fiduciaire du DOL .)

De plus, le conseiller «doit faire des efforts diligents et prudents pour obtenir des informations sur le régime existant. "Si le client n'a pas cette information, il peut être disponible en ligne ou dans la dernière déclaration trimestrielle du client. Cette information devrait également être facilement accessible à partir des informations fournies par les participants au programme 404a-5 (parfois appelé tableau comparatif des investissements).Le conseiller sera en mesure d'obtenir l'information nécessaire auprès de l'une de ces sources si le client ne l'a pas à portée de la main.

Si l'information sur le régime n'est disponible auprès d'aucune source et que le conseiller doit se fier au plus récent formulaire 5500 ou à un autre indice de référence, le conseiller doit donner un avertissement raisonnable au client concernant l'importance des données manquantes. Et si le client consent à utiliser les données alternatives, le conseiller doit décrire les limites des données utilisées et fournir une divulgation écrite expliquant comment les données utilisées conviennent au client dans leur situation.

L'utilisation d'informations alternatives n'impose aucune limite à la quantité d'informations à analyser. il permet simplement d'utiliser des informations provenant d'une source alternative, à condition que le conseiller respecte toutes les autres obligations fiduciaires.

Conclusion

Dans la plupart des cas, les conseillers seront en mesure d'obtenir assez facilement les informations nécessaires sur le plan de retraite actuel du client. Tout plan comptant plus de 100 membres disposera d'un état comptable répertoriant les choix d'investissement et les classes d'actions du plan. Mais l'alternative décrite ci-dessus est disponible si le conseiller est incapable de le faire. (Pour en savoir plus, voir: Règle fiduciaire: préparer les conseillers à la conformité .)