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Investir dans un titre dans l'espoir de le valoriser ou de payer des intérêts ou des dividendes comporte des risques. Les titres offerts par les participants du secteur ferroviaire ne sont pas différents des autres titres de cette façon.

Une diligence raisonnable et des recherches approfondies sont nécessaires pour évaluer avec précision tous les risques. Déterminer si une entreprise a suffisamment d'argent pour faire des paiements d'intérêts ou de dividendes nécessite des recherches. Se protéger du risque en raison de la baisse des prix est plus simple et peut être accompli en utilisant stop-loss et la diversification. L'utilisation d'au moins une méthode, voire les deux, est fortement recommandée pour tous les investisseurs boursiers. Chacune est un élément important des stratégies de gestion des risques des investisseurs les plus performants.

Outre le risque général, les entreprises du secteur ferroviaire sont confrontées à des risques spécifiques.

Le risque lié au prix en constante évolution du pétrole brut, qui touche presque tous les aspects de l'activité ferroviaire, est continu. Les trains modernes fonctionnent au diesel, et beaucoup d'autres coûts ferroviaires sont également liés au prix du pétrole, y compris la lubrification, l'électricité, l'acier et même la main-d'œuvre. Chaque dollar que le prix du pétrole augmente est directement tiré des profits des compagnies ferroviaires. De même, la chute des prix du pétrole contribue directement à la rentabilité des chemins de fer. Cependant, dans de nombreux cas, la chute du prix du pétrole peut indiquer une baisse de l'activité économique, ce qui constitue en soi un risque pour l'investissement dans le secteur.

Les chemins de fer sont exposés au risque que les affaires ralentissent en raison de la conjoncture économique générale et que les profits pourraient diminuer en conséquence. Les chemins de fer sont décrits comme étant au bas de la chaîne alimentaire économique, en ce sens qu'ils ont une capacité limitée à influencer la demande pour leurs services, dont une grande partie est basée sur le fret. Les chemins de fer existent dans un oligopole national et certains chemins de fer ont bénéficié de monopoles complets à travers l'histoire. Les chemins de fer sont également fortement réglementés. Le service ferroviaire voyageurs aux États-Unis est fortement subventionné et considéré par le gouvernement fédéral comme essentiel.

Le coût de la main-d'œuvre est l'un des plus importants de l'industrie ferroviaire. L'exploitation et l'entretien de l'infrastructure ferroviaire sont spécialisés et nécessitent des travailleurs qualifiés. Les employés du secteur ferroviaire commandent des salaires supérieurs. L'industrie accueille également plusieurs syndicats forts.

Comme pour toute entreprise, la nécessité d'accéder à des capitaux pour financer l'expansion de l'infrastructure et son entretien est présente dans les chemins de fer. De plus, comme pour toute entreprise, il existe un risque que les marchés pour lever ce capital n'existent pas, et un chemin de fer pourrait être laissé sans les fonds nécessaires pour opérer.

Le stock de certaines compagnies de chemin de fer, comme Union Pacific, a connu une appréciation spectaculaire des prix. L'action d'Union Pacific est en hausse de 242% avec un taux de croissance du bénéfice annuel par action de 22,3% au cours des cinq dernières années. L'Union Pacific est considérée comme étant d'importance centrale pour l'économie américaine. Les actions de la Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada ont augmenté de 142%, avec un taux de croissance annuel des BPA de 14,3% pour la même période. Tous les chemins de fer n'ont pas connu une telle croissance. Cependant, beaucoup ont connu une croissance significative et versé des dividendes réguliers ou croissants. En tant que secteur, les chemins de fer prévoient une croissance du BPA de 41% pour le premier trimestre de 2015.