Le monde d'aujourd'hui est un village global, et les investisseurs ont de nombreuses options pour diversifier géographiquement leurs investissements. Le Canada, l'un des pays les plus riches, est également l'un des endroits les plus sûrs où investir. Le pays dispose de ressources naturelles abondantes et d'un secteur des services solide qui soutient l'économie. La Bourse de Toronto (TSX) a été l'un des marchés les plus performants au monde avec des sociétés qui offrent une croissance régulière dans un environnement de stabilité économique et politique.

Rendements annuels: Bourse de Toronto

2005	21. 9%
2006	14. 5%
2007	7. 2%
2008	-35. 0%
2009	30. 7%
2010	14. 4%
2011	-11. 1%
2012	4. 0%
2013	9. 6%
2014 *	12. 1%

* YTD renvoie jusqu'au 20 juillet 2014. Source: TSX

Avantages

• Richesse des ressources naturelles

Le Canada possède une riche base de ressources naturelles allant des métaux au pétrole et au gaz aux ressources agricoles. Ces ressources naturelles sont un facteur crucial de l'économie canadienne et ont apporté croissance, emplois et progrès au pays. Le secteur des ressources naturelles emploie environ 10% de la population.

Le pays se classe parmi les trois premiers producteurs mondiaux de potasse (premier), d'uranium (deuxième) et d'aluminium (troisième). Une vaste base de ressources naturelles a contribué à maintenir la dépendance du Canada à l'égard de ces importations; d'autre part, il a stimulé ses exportations, améliorant sa balance commerciale. Selon les données récentes, le secteur des ressources naturelles a une balance commerciale positive de 103 milliards de dollars, tandis que le reste de l'économie a un solde commercial négatif de 106 dollars. 5 milliards (Faits et chiffres: Ressources naturelles Canada).

Selon l'Agence internationale de l'énergie, la demande mondiale d'énergie augmentera de 33% d'ici 2035, sur laquelle une augmentation de la demande de 90% devrait provenir de pays non membres de l'OCDE. Cela donnera au Canada une chance d'aller au-delà de ses marchés d'exportation traditionnels. Le Canada est derrière le Venezuela et l'Arabie Saoudite en termes de plus grandes réserves de pétrole dans le monde (173 milliards de barils).

Au cours des 10 prochaines années, le gouvernement canadien investira environ 650 milliards de dollars dans des projets de ressources majeurs (énergie, minéraux, métaux et forêts), ce qui stimulera les entreprises œuvrant dans ces secteurs et dans des secteurs connexes.

• Système bancaire

Les banques canadiennes ont été choisies par le Forum économique mondial comme étant les plus solides au monde dans ses rapports sur la compétitivité mondiale pour les six dernières années. Le système bancaire canadien a montré une grande stabilité et solidité même pendant la crise financière de 2008 qui a secoué le système bancaire de l'Ouest. Les banques canadiennes ont surclassé leurs homologues américaines en termes de rendements des capitaux propres (ROE) et de rendement total pour les actionnaires (TSR) toujours solides.Un facteur important de cette surperformance a été le fait que les banques canadiennes n'ont pas subi les radiations à grande échelle que presque toutes les banques américaines devaient faire. Les grandes banques au Canada ont connu une augmentation des revenus d'une année à l'autre, ce qui a fait en sorte que les bénéfices des six plus gros ont dépassé 30 milliards de dollars canadiens. Big Six comprend la Banque Nationale du Canada (TSX: NA), la Banque de Montréal (BMO: BMO), la Banque Royale du Canada (TSX: RY), la Banque Canadienne Impériale de Commerce (TSX: CM), La Banque de Nouvelle-Écosse (TSX: BNS) et la Banque Toronto-Dominion (TSX: TD).

• Dividendes

De nombreuses sociétés canadiennes sont connues pour verser des dividendes à des taux plus élevés que les sociétés d'autres pays. Les actions qui versent des dividendes sont un bon pari, car elles sont généralement moins volatiles et offrent un revenu régulier sous forme de dividendes et d'appréciation à long terme. Les principaux payeurs de dividendes sont des entreprises importantes et matures des secteurs de l'énergie, des finances et des télécommunications.

• Inflation

Le taux d'inflation au Canada a été inférieur à 3% au cours des 10 dernières années, à l'exception de quelques mois en 2008 et 2011, où l'inflation a augmenté de 3% mais reste inférieure à 3,5%. La Banque du Canada vise à maintenir l'inflation autour de 2%, ce qui correspond au point médian de sa fourchette cible de 1 à 3%. La Banque du Canada vise à maintenir des taux d'inflation prévisibles, bas et stables afin de créer un climat propice à une croissance économique saine et à la création d'emplois.

• Alternative aux marchés émergents

Les actions achetées directement à la Bourse de Toronto offrent aux investisseurs la possibilité de se diversifier dans des marchés autres que les États-Unis et l'Europe, mais dans une économie mature. De nombreux investisseurs peuvent également craindre d'investir leur argent dans les marchés émergents, et le Canada peut être une bonne solution pour diversifier leurs portefeuilles.

• Politique

Un environnement politiquement stable rend également le Canada attrayant. Il est non seulement politiquement stable mais dispose de nombreux indicateurs économiques en sa faveur. Le pays a un déficit budgétaire modéré par rapport à ses pairs. La balance des paiements est petite avec une politique monétaire saine.

Risques

• Marqués aux États-Unis

Le Canada a non seulement la plus longue frontière commune avec les États-Unis dans le monde, mais l'économie canadienne présente également une forte corrélation avec l'économie américaine. partenaire. Cela risque de diluer le facteur de diversification que les investisseurs pourraient envisager en investissant au Canada. Bien que le Canada s'efforce de réduire sa dépendance à l'égard des États-Unis en signant de nouveaux accords commerciaux et en explorant davantage de destinations d'exportation, il faudra du temps pour effectuer de tels changements.

• Volatilité des prix des produits de base

Le secteur des ressources naturelles représente environ 17 à 18% du PIB canadien. Les prix des produits des ressources naturelles (métaux, minéraux, etc.) sont beaucoup plus élevés pendant les périodes de prospérité économique, alors qu'ils plongent pendant les périodes de morosité économique. Étant donné que la majorité des actions canadiennes représentent ces secteurs, elles ont tendance à être cycliques en termes de performance.

• Choix limité

La Bourse de Toronto n'offre pas beaucoup de variété au-delà des actions des secteurs de l'énergie, des mines et de la finance.Il y a seulement quelques actions de bonne qualité des secteurs des télécommunications et des services publics parmi lesquelles les investisseurs peuvent choisir. Les stocks de secteurs tels que la technologie et les soins de santé sont faiblement représentés. Cela rend le mouvement de l'échange biaisé car peu de secteurs jouent un rôle dominant.

The Bottom Line

Investir au Canada est un bon choix pour la sélection d'actions dans des secteurs tels que l'énergie, la finance et les mines, car la Bourse de Toronto offre un large éventail de ces sociétés. Rappelez-vous de suivre le principe de Benjamin Graham: Cherchez des actions sous-évaluées, car elles auront plus de potentiel de croissance. La TSX est actuellement supérieure de 12% à ses cours de clôture de 2013, soit environ 15 000 niveaux. Il serait sage d'attendre que les bonnes baisses arrivent sur les marchés pour constituer un portefeuille avec des actions canadiennes. Les investissements dans ces marchés ajoutent une saveur d'actions fondamentalement solides et productives de dividendes dans certains secteurs.