Au cours de la crise financière de 2007-2009, l'économie des États-Unis s'est effondrée en raison d'un problème de saisies immobilières. Les emprunteurs partout dans la nation avaient des difficultés à payer leurs hypothèques. À l'époque, huit emprunteurs sur dix tentaient de refinancer leur hypothèque. Même les propriétaires haut de gamme avaient des problèmes avec les saisies. Pourquoi tant de citoyens avaient-ils des problèmes avec leurs hypothèques?

Jetons un coup d'œil aux plus grandes erreurs de prêt hypothécaire commises par les propriétaires.

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1. Hypothèques à taux ajustable

Les hypothèques à taux variable semblent être un rêve pour les propriétaires. Une hypothèque à taux variable vous permet de commencer avec un faible taux d'intérêt pour les deux à cinq premières années. Ils vous permettent d'acheter une maison plus grande que vous pouvez normalement qualifier pour et ont des paiements inférieurs que vous pouvez vous permettre. Après deux à cinq ans, le taux d'intérêt reviendra à un taux plus élevé sur le marché. Ce n'est pas un problème parce que les emprunteurs peuvent simplement prendre l'équité de leurs maisons et refinancer à un taux inférieur une fois qu'il se réinitialise.

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Eh bien, ça ne marche pas toujours comme ça. Lorsque les prix du logement baissent, les emprunteurs ont tendance à constater qu'ils sont incapables de refinancer leurs prêts existants. Cela laisse de nombreux emprunteurs face à des paiements hypothécaires élevés qui sont deux à trois fois leurs versements initiaux. Le rêve de devenir propriétaire devient vite un cauchemar.

2. Aucun acompte

Pendant la crise des subprimes, de nombreuses entreprises n'offraient aux emprunteurs aucun prêt d'acompte aux emprunteurs. Le but d'un acompte est double. Tout d'abord, il augmente le montant de l'équité que vous avez dans votre maison et réduit le montant d'argent que vous devez sur une maison. Deuxièmement, un acompte fait en sorte que vous avez un peu de peau dans le jeu. Les emprunteurs qui placent un acompte important sont beaucoup plus susceptibles d'essayer tout leur possible pour faire leurs paiements hypothécaires, car ils ne veulent pas perdre leur investissement. Beaucoup d'emprunteurs qui mettent peu à rien sur leurs maisons se retrouvent à l'envers sur leur prêt hypothécaire et finissent par s'éloigner. Ils doivent plus d'argent que la maison ne vaut. Plus un emprunteur doit, plus il est probable qu'il s'éloigne.

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3. Loar Loans

L'expression «prêts menteurs» laisse un mauvais goût dans votre bouche. Les prêts mensongers ont été incroyablement populaires pendant le boom immobilier avant la crise des subprimes qui a commencé en 2007. Les prêteurs hypothécaires ont été prompts à les distribuer, et les emprunteurs ont été prompts à les accepter. Un prêt menteur est un prêt qui nécessite peu ou pas de documentation. Les prêts mensuels ne nécessitent pas de vérification. Le prêt est basé sur le revenu déclaré de l'emprunteur, les actifs déclarés et les dépenses déclarées.

On les appelle des prêts menteurs parce que les emprunteurs ont tendance à mentir et à gonfler leurs revenus pour pouvoir acheter une plus grande maison. Certaines personnes qui ont reçu un prêt menteur n'avaient même pas de travail! Le problème commence une fois que l'acheteur entre dans la maison.Depuis les paiements d'hypothèque doivent être payés avec le revenu réel et le revenu non déclaré, l'emprunteur est incapable de faire systématiquement leurs versements hypothécaires. Ils sont en retard sur les paiements et se retrouvent confrontés à la faillite et à la forclusion.

4. Reverse Mortgages

Si vous regardez la télévision, vous avez probablement vu une hypothèque inversée annoncée comme la solution à tous vos problèmes de revenu. Les prêts hypothécaires inversés sont-ils la bénédiction que les gens prétendent être? Un prêt hypothécaire inversé est un prêt disponible pour les personnes âgées de 62 ans et plus qui utilise l'équité de votre maison pour vous fournir un flux de revenu. Les capitaux propres disponibles vous sont versés dans un flux régulier de paiements ou dans une somme forfaitaire comme une rente.

Il y a beaucoup d'inconvénients à obtenir une hypothèque inversée. Les coûts initiaux sont élevés. Les frais d'origination, l'assurance hypothécaire, l'assurance titres, les frais d'évaluation, les honoraires d'avocat et les frais divers peuvent rapidement faire grimper vos capitaux propres. L'emprunteur perd la pleine propriété de leur maison. Puisque tous les capitaux propres seront retirés de votre maison, la banque possède maintenant la maison. La famille n'a droit à aucun avoir qui reste après que toute l'argent de la succession du défunt a été utilisé pour rembourser l'hypothèque, les frais et les intérêts. La famille devra essayer de trouver un accord avec la banque et effectuer des paiements hypothécaires pour garder la famille à la maison.

5. Amortissement plus long

Vous avez peut-être pensé que 30 ans était le délai le plus long que vous pouviez obtenir pour une hypothèque. Savez-vous que certaines sociétés de prêts hypothécaires offrent des prêts qui durent maintenant 40 ans? Les prêts hypothécaires de trente-cinq et quarante ans gagnent lentement en popularité. Ils permettent aux particuliers d'acheter une maison plus grande pour des paiements beaucoup plus bas. Une hypothèque de 40 ans peut être logique pour un jeune de 20 ans qui prévoit rester dans sa maison pour les 20 prochaines années, mais cela n'a pas de sens pour beaucoup de gens. Le taux d'intérêt sur une hypothèque de 40 ans sera légèrement supérieur à 30 ans. Cela représente beaucoup plus d'intérêt sur une période de 40 ans, parce que les banques ne vont pas donner aux emprunteurs dix ans de plus pour rembourser leur hypothèque sans la racheter.

Les emprunteurs auront également moins d'équité dans leurs maisons. La majeure partie des paiements pour les 10 à 20 premières années réduira principalement les intérêts, ce qui rendra presque impossible le déplacement de l'emprunteur. En outre, voulez-vous vraiment faire des paiements hypothécaires dans vos années 70?

6. Produits hypothécaires exotiques

Certains propriétaires ne comprenaient tout simplement pas dans quoi ils se lançaient. Les prêteurs sont venus avec toutes sortes de produits exotiques qui ont fait du rêve de l'accession à la propriété une réalité. Des produits comme les prêts d'intérêts seulement qui peuvent réduire les paiements de 20-30%. Ces prêts permettent aux emprunteurs de vivre dans une maison pendant quelques années et ne font que payer les intérêts. Nommez vos prêts de paiement laisser les emprunteurs décider exactement combien ils veulent payer sur leur hypothèque chaque mois.

Le hic, c'est qu'un paiement en capital de gros ballons viendrait à échéance après une certaine période. Tous ces produits sont connus sous le nom de produits d'amortissement négatif.Au lieu de constituer des capitaux propres, les emprunteurs créent des fonds propres négatifs. Ils augmentent le montant qu'ils doivent chaque mois jusqu'à ce que leur dette tombe sur eux comme une pile de briques. Les produits hypothécaires exotiques ont conduit de nombreux emprunteurs à être sous-marins sur leurs prêts.

The Bottom Line

Comme vous pouvez le voir clairement, le chemin de la propriété est criblé de nombreux pièges. Si vous pouvez éviter les pièges que beaucoup d'emprunteurs sont tombés alors, vous pouvez vous garder de la ruine financière.