L'investissement passif consiste à nager avec la marée et à laisser la loi des moyennes agir en votre faveur. Alors que le gestionnaire actif de fonds communs de placement consacre du temps et des ressources à l'analyse d'émetteurs particuliers dans l'espoir de battre le marché, le gestionnaire de fonds commun de placement passif comprend la performance historique remarquable des marchés boursiers à long terme. Plutôt que de dépenser l'argent de l'investisseur en recherche excessive, ce qui compromet directement le rendement total pour les actionnaires, le gestionnaire passif utilise une stratégie d'indexation; les coûts sont réduits, l'erreur des gestionnaires est atténuée et, historiquement, les rendements sont plus importants.

Le fondateur de Vanguard, Jack Bogle, crée le premier fonds commun de placement indexé en 1975. Lors de son étude à Princeton, Bogle découvre que la majorité des fonds communs de placement actifs ont sous-performé un large indice boursier. a également noté que les coûts et les dépenses élevés des fonds réduisaient considérablement les rendements des investisseurs à long terme. Son concept révolutionnaire était simple: construire un portefeuille de fonds communs de placement qui suivait des portefeuilles vastes et diversifiés avec des dépenses limitées.

Aujourd'hui, Vanguard est le célèbre roi des fonds communs de placement à faible coût, bien qu'il existe de très bonnes options sur le marché. Selon l'Investment Company Factbook, les actifs nets des fonds communs de placement aux États-Unis ont totalisé un peu moins de 16 billions de dollars en 2015. Une grande partie de la croissance des actifs des fonds communs de placement a eu lieu dans l'indice passif; l'actif net des fonds d'actions indicielles a plus que doublé entre 2010 et 2014 et a presque quadruplé depuis 2008. En décembre 2014, 82% des actifs des fonds indiciels étaient investis dans des fonds d'actions indiciels.

Même les fonds actifs ont vu leurs ratios de dépenses baisser face à la forte concurrence des prix. En d'autres termes, même les actionnaires de fonds actifs et agressifs sont susceptibles de bénéficier de l'efficacité de l'espace indiciel passif.

À l'approche de 2016, il existe de nombreuses options de fonds passifs attrayants. Chacun d'entre eux a été sélectionné en fonction de ses performances selon quelques critères clés: performance récente, coûts globaux, risque de fermeture, compatibilité avec les tendances macroéconomiques prévues et confiance dans la gestion. Puisque l'investissement passif est conçu pour les investisseurs à long terme, cette liste peut ne pas convenir parfaitement à un portefeuille de négociation, et certains fonds peuvent avoir des problèmes de liquidité par rapport à leurs pairs.

Vanguard S & P 500 Fund

Émetteur: Vanguard

Actif sous gestion (AUM): 221 $. 3 milliards

en cumul annuel depuis le début de l'année: -0. 71%

Ratio de dépenses: 0. 17%

Fonds indiciel primordial, le fonds commun de placement S & P 500 de Vanguard est la création originale de Jack Bogle. Il suit un indice de 500 des plus grandes actions cotées en bourse sur U.S. échanges; les actions sont sélectionnées par le comité S & P et tendent à représenter très bien l'espace de base des grandes capitalisations.

De nombreux copieurs de fonds S & P 500 ont vu le jour depuis 1975, mais le Vanguard S & P 500 est le plus grand et le plus efficace. C'est le seul fonds S & P 500 ou S & P 400 sur cette liste; beaucoup d'autres pourraient mériter d'être reconnus, mais il serait superflu de montrer des fonds communs de placement ayant des portefeuilles identiques ou presque identiques.

Les classes d'actions des investisseurs ont affiché une moyenne de 13,6% par an entre 2012 et 2015, ce qui leur a valu une note Morningstar de quatre étoiles ainsi qu'une médaille d'or.

Fonds indiciel Fidelity Spartan Real Estate

Émetteur: Fidelity

AUM: 570 $. 8 millions

Performance depuis le début de l'année 2015: 2,1%

Ratio de dépenses: 0. 23%

La plupart des fonds indiciels investissent dans plusieurs secteurs, mais il existe également d'excellentes options pour les investisseurs sectoriels. Le Fonds indiciel Fidelity Spartan Immobilier dédie au moins 80% de ses actifs à l'indice Dow Jones Select Real Estate Securities.

Les inquiétudes suscitées par la hausse des taux d'intérêt limitent une partie du potentiel à court terme du fonds, mais les investisseurs à long terme ont du mal à trouver un fonds immobilier plus efficace et plus productif. L'orientation sectorielle augmente les risques globaux, mais les rendements à vie de plus de 11% par an compensent ces risques.

Fonds indiciel direct NASDAQ-100 Shelton

Émetteur: Shelton Capital Management

AUM: 278 $. 91 millions

Performance depuis le début de l'année 2015: 7. 19%

Ratio de dépenses: 0. 49%

Le fonds indiciel NASDAQ-100 Index Shelton n'est pas le fonds indiciel le moins cher; le fonds indiciel Vanguard moyen est de 30 points de base (bps) moins cher. Il figure toujours sur cette liste grâce à une performance quasi inégalée dans le secteur des actions passives depuis 2005.

Le fonds indiciel NASDAQ-100 Index Shelton cherche à répliquer la performance de l'indice NASDAQ 100, qui pèse lourdement sur la technologie fonds et loin des stocks financiers. Cela crée une dépendance sectorielle indésirable; Près de 50% des actifs du fonds sont dédiés aux entreprises technologiques.

En dépit de ses honoraires modérément élevés et de son manque perçu de diversité, cet OPC fait grimper les honneurs des analystes et, depuis 2010, il a devancé l'indice S & P 500 de quatre contre un. Il reste le fonds de croissance à forte capitalisation à rendement le plus élevé de sa catégorie sur des périodes de cinq et dix ans, et plus de 1 500 fonds sont dans la catégorie.

En date de décembre 2015, ce fonds commun de placement reçoit cinq étoiles de Morningstar et de S & P Capital IQ (sur une échelle de cinq). Le système de notation de TheStreet lui attribue un A +, et US News lui attribue une note de 9. 1 sur 10. Parmi les cinq catégories du système de notation Lipper, le NASDAQ-100 Index Direct Fund de Shelton obtient le titre de Leader Lipper dans quatre catégories. obtient une note de quatre sur cinq dans la cinquième catégorie.

Fonds indiciel Vanguard Mid Cap Index

Émetteur: Vanguard

ASG: 67 milliards de dollars

Rendement annuel 2015: -3. 6%

Ratio des frais: 0. 23%

Un fonds commun de placement énorme et relativement bon marché pour les investisseurs de moyenne capitalisation, le Vanguard Mid Cap Index Fund suit le CRSP U.S. Mid-Cap Index, qui s'oriente vers les financières, les produits industriels, la technologie et les biens de consommation. Il affiche une moyenne de 11,8% par an depuis 2010.

Les fonds à moyenne capitalisation sont plus volatils que les fonds à grande capitalisation, comme ceux qui suivent l'indice S & P 500. Avec une économie incertaine à l'horizon, les investisseurs pourraient vouloir envisager d'en faire un achat par satellite ou en dollars à prix moyen.

Fonds indiciel Vanguard Value

Émetteur: Vanguard

AUM: 37 $. 9 milliards

Performance depuis le début de l'année 2015: -3. 09%

Ratio de dépenses: 0. 23%

Pendant les périodes de forte expansion du marché, y compris la période entre 2010 et 2014, les fonds de valeur ont tendance à être à la traîne des fonds de croissance. Cependant, la volatilité des fonds de croissance tend à se manifester pendant les périodes de faible capitalisation, que 2016 pourrait être en train de devenir. Le Vanguard Value Index Fund présente une option de valeur bon marché, à faible taux de rotation et bien diversifiée.

Il suit l'indice CRSP U.S Large Cap Value, qui détient un portefeuille de plus de 320 actions pour des sociétés moins risquées, qui ont tendance à verser des dividendes plus élevés et qui sont fondamentalement sous-évaluées par rapport à leurs homologues à forte capitalisation. Ce fonds est l'un des rares à avoir reçu la désignation Lipper Leader dans les cinq catégories de Lipper.