Pourquoi les casinos offrent-ils gratuitement des biens ou des services aux gagnants et aux perdants? Parce que les deux vont continuer à jouer plus que la moyenne des gens.

Malgré le fait que les chances favorisent la maison, les perdants, désespérés de récupérer leurs pertes, tenteront de surmonter leur malchance en y jouant. Les gagnants, convaincus qu'ils sont au milieu d'une série imparable, essaieront de remonter jusqu'au sommet et remettront invariablement tout ou partie de leurs gains au casino.

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Le commerce professionnel n'a rien à voir avec le jeu, mais beaucoup de commerçants amateurs agissent comme si c'était le cas, et commercent excessivement pour les mêmes raisons qu'un joueur ordinaire. Chaque commerçant actif devrait apprendre à échanger, au lieu de jouer. Ici, nous allons examiner la tendance des traders à trop négocier et examiner la façon dont ce comportement peut affecter un portefeuille.

Évolution d'un négociant
Au fur et à mesure que les traders développent des compétences, chacun emprunte pratiquement le même chemin: d'abord en tant que trader discrétionnaire, puis en tant que technicien et finalement en tant que stratège ou trader systématique. Un trader analyse d'abord la direction ou la tendance du marché, puis établit des objectifs pour le mouvement anticipé. La lecture ou la prédiction correcte du marché devient alors la plus haute priorité, de sorte que le trader apprend autant de nouveaux indicateurs que possible, estimant qu'ils sont comme des feux de circulation. Cette recherche d'une combinaison magique d'indicateurs conduit à la réalisation inévitable que de multiples scénarios peuvent exister. L'attention d'un trader se déplace ensuite vers la probabilité de chaque résultat et le rapport risque-récompense.

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L'avancement vers les rangs professionnels réussis n'est pas atteint tant que l'accent n'est pas mis sur la stratégie. Le commerce excessif, ou l'achat et la vente excessifs d'actions, peut également être appelé overtrading. Il se produit dans chaque étape, et la corriger souvent permet à un commerçant de passer au niveau suivant. Les trois formes les plus communes d'overtrading sont le commerce de train en marche, le commerce de cheveu-déclenchement et le commerce de fusil de chasse. Chacun se manifeste différemment, et à des degrés divers, selon que le style du trader est discrétionnaire ou technique.

Overcrader discrétionnaire
Le trader discrétionnaire utilise des données non quantifiables - telles que les conseils d'un courtier ou d'un expert perçu, des bulletins de nouvelles, des préférences personnelles, des observations et des intuitions - pour déterminer les points d'entrée et de sortie. Les tailles de position et l'effet de levier sont flexibles. Bien qu'une telle flexibilité puisse avoir ses avantages, le plus souvent cela ne se révèle pas être la chute du trader. Les négociants discrétionnaires trouvent souvent que l'inactivité est la partie la plus difficile de la négociation; par conséquent, ils sont prêts à adopter tout développement qui permettra un autre commerce. Ce comportement impulsif, en fait, ne se négocie pas du tout - c'est un jeu, semblable à celui décrit précédemment. Et tout comme dans le casino, les chances ne sont pas en faveur de l'overtrader.

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Overtrader technique
Les traders novices aux indicateurs techniques les utilisent souvent comme justification pour effectuer un trade prédéterminé. Ils ont déjà décidé de la position à adopter, puis recherchent des indicateurs qui étayeront leur décision, leur permettant de se sentir plus à l'aise. Ils développent ensuite des règles, apprennent plus d'indicateurs et conçoivent un système. Si c'est le cas le plus souvent, ils croient qu'ils ont finalement rattrapé les probabilités, et pourraient penser que si 60% de leurs transactions sont réussies, ils amélioreront leur rentabilité en augmentant leurs transactions. Malheureusement, ceci est un autre exemple d'overtrading, et cela peut avoir de graves conséquences pour les retours de ces traders.
Négociation Hair-Trigger
Le trading électronique est activé par le trading électronique, ce qui permet d'ouvrir ou de fermer une position en quelques secondes de l'idée qui se forme dans l'esprit du trader. Si un trade se déplace légèrement contre le trader, il est immédiatement vendu; Si un expert du marché annonce un pourboire, une position peut être ouverte avant la pause publicitaire. Le trading de cheveu est facile à identifier. Est-ce que le trader a beaucoup de petites pertes et quelques victoires? En regardant en arrière sur les journaux commerciaux, le trader a-t-il surestimé ses gains et écarté commodément ses pertes? Les métiers ont-ils été supprimés presque dès qu'ils ont été entrés? Certaines positions sont-elles ouvertes et fermées en permanence? Ce sont tous des signes classiques, facilement identifiables, du commerce de la chevelure.

Mais la solution est aussi simple: n'inscrivez que ce que vous «savez» sera un bon commerce (c'est-à-dire un commerce à haute probabilité selon vos recherches et vos analyses, répondant à tous vos critères commerciaux prédéfinis). S'il y a un doute, ne faites pas le commerce. Les pertes sont bien pires que l'inactivité, et les pertes cumulées sont dévastatrices.

Trading Shotgun
Désireux de passer à l'action, les traders développent souvent une approche «shotgun blast», achetant tout ce qu'ils pensent être bon. Ils pourraient le justifier par le fait que la diversification réduit les risques. Mais cette logique est imparfaite. Premièrement, la véritable diversité est répartie sur plusieurs classes d'actifs. Deuxièmement, plusieurs mauvais métiers ne seront jamais meilleurs que quelques-uns. Si un trader a isolé un commerce prometteur, il est plus logique de concentrer le capital sur ce commerce. Un signe révélateur du commerce de fusil de chasse est de multiples petites positions ouvertes simultanément. Mais un diagnostic encore plus ferme peut être fait en examinant les antécédents commerciaux et en demandant ensuite pourquoi ce commerce particulier a été fait à ce moment-là. Un commerçant de fusil luttera pour fournir une réponse spécifique à cette question.

Si vous êtes attiré par l'aspect de la diversification de l'investissement, il est de loin préférable d'acheter et de détenir une combinaison d'indices boursiers. Cela met les "chances de la maison" en votre faveur. Soyez très sélectif lorsque vous négociez des positions individuelles et ne traitez que les trades les plus probabilistes: un taux de réussite respectable négociant une position à la fois peut rapidement se dégrader à moins de 50% de succès avec plusieurs positions.
Trading Bandwagon
Le troc est une tentative délibérée des commerçants discrétionnaires de se greffer ou d'imiter ceux qu'ils considèrent comme «dans le coup»."Ce stratagème est fondamentalement vicié pour deux raisons: premièrement, même les experts n'ont pas toutes les réponses et ne peuvent prédire l'avenir, leur expérience et leurs talents ne sont que deux facteurs parmi d'autres.
La deuxième raison est que quand de nombreux traders suivent le même chemin - dirigé par un expert, un intervenant biaisé ou les résultats de nombreux techniciens utilisant par inadvertance les mêmes indicateurs - le mouvement initial peut dégénérer rapidement: c'est un principe économique fondamental: la concurrence réduit les marges. Cela se manifeste lorsque les traders en concurrence se disputent des positions identiques le plus tôt possible, ce qui entraîne souvent un décrochage ou une inversion des prix.

Pour aggraver la situation, les traders débutants sont les plus susceptibles de sortir prématurément du marché. Cet effet est le signe le plus fort du commerce en marche: adhérer aux recommandations de quelqu'un d'autre ou à un système conçu par quelqu'un d'autre. s comme enseigné aux débutants? Le nouveau système ou indicateur «chaud» a-t-il perdu sa fiabilité?

Si vous trouvez le confort dans les foules et la conformité, achetez l'index. Si vous voulez

échanger , développez d'abord votre propre système, faites vos propres recherches, personnalisez vos indicateurs et enfin - testez, expérimentez et testez encore plus avant de trader. Movers and Shakers

Le marché n'est pas toujours fluide. Au lieu de grands mouvements de tendance, il secoue parfois dans une direction agitée, latéralement. Beaucoup de commerçants novices vont sur-évaluer en supposant que les corrections mineures du marché sont le début de la prochaine tendance. Ils vont alors sauter dedans et dehors alors que la tendance attendue se forme et échoue. Ils peuvent même aggraver la situation en doublant leurs positions.
Cela peut être la forme la plus destructrice d'overtrading. Confiant que le retournement est imminent, le trader double la taille d'un trade perdant dans la conviction qu'il ou elle a baissé en moyenne à un meilleur prix d'entrée et fera donc un plus gros profit sur le mouvement. Le plus souvent, cependant, cela augmente simplement les pertes. D'un autre côté, les traders couronnés de succès doublent parfois leurs gains - jamais des pertes - et se contentent de s'asseoir sur le marché, attendant les bonnes conditions pour rentrer. Un trader non qualifié sera toutefois ramené en permanence.

The Bottom Line

Les différentes formes de surclassement peuvent s'expliquer par l'ordre des priorités de l'amateur. Tout d'abord, le trader débutant veut confirmer l'opportunité de son métier en profitant autant que possible. Deuxièmement, le trader novice veut réduire son malaise émotionnel soit en vendant dès qu'une perte apparaît ou en réintégrant immédiatement le marché après une perte ou une période d'inactivité, espérant le «reconquérir» tout comme le joueur de casino. L'overtrading rend heureux seulement un courtier; Les priorités du véritable professionnel ressembleront à ceci:
Évitez les pertes

1. Minimisez les risques
2. Minimisez la volatilité
3. Maximisez les rendements
4. Respectez ces simples consignes et vous serez à l'abri des surcharges.