Est-il sage de diversifier avec des actions à petite capitalisation? Tout simplement, oui. Cependant, les choses sont rarement aussi simples, et prendre cette réponse et courir avec elle sans tenir compte de l'avertissement ou de la nuance serait probablement une énorme erreur.

Ce que disent les experts

Je pense que le marché a le potentiel de croître à court terme. À court terme? Je ne sais pas. (Pour une lecture connexe, voir Maîtriser les opérations à court terme .) Personne ne peut temporiser le marché. Cependant, je crois que cette course haussière est le résultat de taux d'intérêt record et prolongés, ce qui a conduit à une croissance alimentée par l'endettement. Lorsque les taux d'intérêt augmentent et que ces dettes deviennent plus chères, je pense que les actions vont souffrir. Gardez à l'esprit qu'environ 17 billions de dollars en dette publique et 45 billions de dollars en dette privée doivent être liquidés. L'économie ne peut croître organiquement et durablement lorsque des dettes massives doivent être remboursées - un pourcentage plus élevé de capital disponible devra être utilisé pour rembourser la dette plutôt que d'être réinvesti dans l'entreprise. (Pour plus de détails, voir: Conseils et règles sur la synchronisation du marché. Tout investisseur doit savoir .)

Intéressant, peut-être, mais ce n'est pas la partie la plus effrayante. Ce qui fait peur, c'est que Warren Buffett, Bill Gates et Bill Gross ont tous récemment fait des commentaires baissiers à CNBC au sujet de l'état des actions et des obligations. Vous pourriez dire que ce n'est pas le cas pour Buffett, mais seulement si vous ne lisez pas entre les lignes.

Selon Buffett, si les taux d'intérêt restaient bas pendant cinq à dix ans, les stocks seraient extrêmement bon marché en ce moment; si les taux d'intérêt augmentaient, ils seraient surévalués. Si vous considérez ce commentaire sous la surface, cela signifie simplement que les actions sont surévaluées. La seule façon de ne pas le faire serait que les taux d'intérêt demeurent bas perpétuellement. (Pour la lecture connexe, voir: Pourquoi l'assouplissement quantitatif n'a-t-il pas mené à l'hyperinflation? )

Gates a été plus direct, affirmant que les taux bas posent des risques de levier et de bulle. Et Gross a déclaré que le supercycle pour les actions et les obligations touche à sa fin.

L'avenir des actions à petite capitalisation

Alors, comment tout cela s'applique-t-il aux actions à petite capitalisation? Au cours des six dernières années, la majorité des actions à petite capitalisation se sont bien comportées. Cela est logique car les actions spéculatives à risque élevé surperforment les marchés haussiers. Regardez les actions biotechnologiques à petite capitalisation au cours de la dernière année à titre d'exemple. (Pour la lecture connexe, voir: 4 façons dont Galena Biopharma pourrait décevoir les investisseurs .) Lorsque le marché s'inversera, bon nombre de ces titres à petite capitalisation devront se débrouiller seuls. En d'autres termes, ils devront être des entreprises prouvées avec un potentiel de croissance significatif si elles veulent voir une appréciation durable des actions. (Pour la lecture connexe, voir: Principales actions à petite capitalisation pour 2015. )

Dans ces circonstances, vous ne pouvez pas simplement acheter un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (FNB) avec beaucoup d'exposition aux petites capitalisations et s'attendre à de bonnes choses pour les années à venir. En lisant ceci, nous sommes au milieu d'un environnement économique changeant. Je pourrais afficher un graphique coloré qui montre comment les petites capitalisations ont bien performé au cours des 30 dernières années (elles ont surpassé les grandes capitalisations), mais cela serait insensé et erroné puisque les 30 prochaines années ne ressembleront en rien aux 30 dernières années. (Pour en savoir plus, voir:

L'investissement dans des actions à petite capitalisation présente-t-il des avantages par rapport aux investissements dans des actions à grande capitalisation?) Comment jouer aux petites capitalisations

Ce n'est pas une mauvaise nouvelle. Les actions de petite capitalisation ont le potentiel d'être multi-baggers. C'est juste que les trouver exigera beaucoup plus de travail que par le passé. Si vous allez essayer, la première règle est de lire les documents SEC de la société. Ne comptez pas uniquement sur les communiqués de presse. C'est une erreur courante car une entreprise peut prendre un communiqué de presse. Selon la loi, l'entreprise doit signaler les faits à la SEC. (Pour en savoir plus, voir:

Vitesse Lire les dépôts SEC pour les choix de titres à chaud.) L'étape suivante consiste à voir s'il y a croissance des résultats et des résultats. Si l'entreprise perd de l'argent mais que les pertes diminuent, cela peut être un signe positif. Alors que l'investissement dans des entreprises qui perdent de l'argent est un risque très élevé, le potentiel est extraordinairement élevé si cette société commence à faire des profits.

Veillez également à aller au-delà de ce que l'investisseur moyen aura l'air. Par exemple, visitez glassdoor. com pour voir les commentaires des employés anonymes. Non seulement cela vous donnera un regard intérieur sur la culture et le leadership de l'entreprise, mais parfois ces critiques laissent tomber involontairement (ou intentionnellement) des indices importants sur ce qui se passe à l'intérieur.

N'oubliez pas de consulter le site Web de l'entreprise. A-t-il une apparence professionnelle? Le contenu est-il exempt d'erreurs grammaticales? Est-ce que toutes les pages fonctionnent? Y at-il des informations de contact? Si oui, testez-le. Si c'est une entreprise qui dépend partiellement (ou entièrement) du trafic en ligne, vérifiez son classement Alexa. Comment le site se classe-t-il globalement et nationalement? Vont-ils voir le trafic augmenter ou diminuer? Les gens restent-ils plus longtemps sur le site et voient-ils plus de pages?

De là, faites des recherches sur la haute direction. D'où viennent-ils? Ont-ils de l'expérience? Ont-ils réussi dans leur dernière aventure? Et voyez s'ils achètent beaucoup d'actions dans leur propre entreprise - un initié qui achète un bon indice haussier pour les actions à petite capitalisation. (Pour plus d'informations, voir:

Les bases de la structure d'entreprise .) Enfin, vérifiez la version bêta du stock. Si c'est élevé, alors vous devriez envisager de ne pas prêter attention à l'action pendant une longue période. La volatilité et l'émotion ne se mélangent pas bien. Une clé intégrale de la réussite en investissant dans des actions à petite capitalisation peut être résumée en un mot: la patience. (Pour en savoir plus, voir:

Comment le bêta mesure-t-il le risque de marché d'une action ) iShares Russell 2000

Si vous ne voulez pas faire de recherche, vous voulez investir dans de petites plafonds parce que vous pensez que les taux d'intérêt resteront bas et que les actions des sociétés à petite capitalisation continueront de voler, alors regardez le iShares Russell 2000 (IWM

IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). IWM est un ETF qui suit l'indice Russell 2000, composé de petites capitalisations. IWM a des actifs de 30 $. 92 milliards et négocie en moyenne environ 27 millions d'actions par jour. Par conséquent, c'est très liquide, ce qui est très positif. Il a également un faible taux de frais de 0,20%, et il donne 1,28%. Il a apprécié 11. 66% au cours des 12 derniers mois (au 07/05/15). (Pour en savoir plus, voir:

Stratégies pour trader l'indice Russell 2000 .) Le chiffre d'affaires annuel des positions est de 18%. Cela montre que la direction apporte les changements nécessaires sans paniquer. C'est encore un autre positif. L'inconvénient est que si le marché faiblit, peu importe ce que fait la direction; ce FNB se dépréciera.

Si vous voulez vous diversifier, il y a un autre angle unique. Les obligations sont largement considérées comme surévaluées. Ce n'est pas grave si vous parlez à Warren Buffett, les gestionnaires de fonds de couverture, les commerçants, ou les écrivains financiers. Beaucoup d'entre eux ressentent la même chose. Je mentionne Buffett parce qu'il a récemment dit qu'il raccourcirait les obligations de 20 et 30 ans s'il avait un moyen facile de le faire. Il est très rare que Buffett parle de raccourcir quoi que ce soit, alors gardez cela à l'esprit. (Pour plus de détails, voir:

Le Guide complet des finances des entreprises .) Conclusion

Dans l'environnement économique actuel, il est presque impossible de trouver des rendements sûrs et réguliers. Vous pourriez envisager d'allouer de l'argent à des liquidités tout en étant pondéré en actions à forte capitalisation qui versent des dividendes et qui se sont révélées relativement résistantes aux marchés baissiers. En même temps, vous pourriez affecter une petite partie de votre capital à des petites capitalisations à fort potentiel. Si ce sont des entreprises saines avec une gestion solide et si elles évoluent dans une industrie en pleine croissance, l'action devrait finalement s'apprécier quel que soit le comportement du marché dans son ensemble. (Pour en savoir plus, voir:

Pourquoi les petites capitalisations et les dividendes vont de pair .)