Les actions de sociétés à petite capitalisation ont progressé au cours des trois derniers mois. L'étincelle initiale du rassemblement a été la Réserve fédérale qui a abaissé de quatre à deux ses attentes en matière de hausse des taux en 2016. Cela signifiait que les sociétés à petite capitalisation avaient le feu vert pour continuer à s'endetter à bon compte afin d'alimenter la croissance ou du moins tenter de le faire.

Lorsque la Réserve fédérale est devenue plus belliciste, elle a également soutenu les actions de sociétés à petite capitalisation, car la plupart d'entre elles sont des sociétés nationales qui ont une exposition limitée à la vigueur du dollar américain. Lorsque la Réserve fédérale hausse les taux d'intérêt, elle renforce le dollar américain. Certains investisseurs se sont détournés des multinationales pour ne pas être sensibles au renforcement du dollar américain, même si les sociétés les plus solides seront toujours capables de générer de gros bénéfices et de récompenser les actionnaires par le biais de dividendes et de rachats. (Pour en savoir plus, consultez: Les 3 meilleurs ETF à petite capitalisation pour 2016 .)

Vous devez savoir que même si le dollar américain se renforce et a un impact sur les multinationales, il va frapper plus durement les petites capitalisations, bien qu'elles soient des sociétés nationales, pour la simple raison que les taux d'intérêt plus élevés poids sur les stocks. À chaque randonnée, le poids devient plus lourd et les petites capitalisations sont à risque. Dans ce contexte, les investisseurs avisés ne se lanceront pas dans des actions à faible capitalisation risquées.

Cela dit, la tendance est votre ami et la tendance actuelle est positive pour les petites capitalisations. Faites preuve de prudence lorsque vous approchez de ce commerce potentiel.

FNB à petite capitalisation

De nombreux investisseurs privilégient les fonds négociés en bourse (FNB) plutôt que les actions individuelles aux fins de diversification. Cela a du sens si le taux de frais est faible. Cela aide aussi s'il y a un rendement en dividendes. Il existe au moins trois de ces FNB à petite capitalisation: iShares Russell 2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148. 85 + 0. 16% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Schwab US Small Cap ETF (SCHA SCHASchw US Sm-Cp67 87 + 0,13% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et iShares Core S & P Small Cap (IJR IJRiShs Cr S & P SC74. 12 + 0. 24% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

La grande majorité des investisseurs et des traders des ETF optent pour IWM, qui suit l'indice Russell 2000. Nous savons que IWM est plus populaire parce qu'il a un volume de négociation quotidien moyen d'environ 29 millions au cours des trois derniers mois. Il s'est également apprécié de 51,5% au cours des trois derniers mois. Il donne 1,78%. Malgré tout cela, ce n'est pas le meilleur FNB à petite capitalisation. (Pour en savoir plus, voir: 5 façons de choisir les FNB choisis par les investisseurs. )

SCHA suit l'indice Dow Jones des actions américaines à faible capitalisation boursière. Le volume moyen des transactions quotidiennes pour SCHA est seulement de 270 000. Il s'est apprécié de 7,32% au cours des trois derniers mois et ne rapporte que 1,55%. Il semblerait que IWM soit la meilleure option, mais ce serait incorrect, du moins historiquement parlant.SCHA affiche un ratio de frais exceptionnellement bas de 0, 07%. Cela a permis à SCHA de surperformer IWM sur le long terme. Au cours des cinq dernières années, SCHA et IWM se sont appréciées respectivement de 56, 73% et 48, 65%. Impressionnant, mais toujours pas la meilleure option de l'ETF à petite capitalisation.

IJR suit l'indice S & P SmallCap 600. Le taux de frais est plus élevé que SCHA à 0, 12%, mais la conception d'IJR a conduit à un rendement plus lucratif de 68, 76% sur cinq ans. Ceci est en plus d'un rendement de dividende actuel de 1. 43%. IJR a un volume de négociation quotidien moyen d'environ 864 000, ce qui est assez liquide.

Rapprochez-vous des petites capitalisations en cas de négociation. Si vous avez l'intention d'investir dans les petites capitalisations sur le long terme, alors IJR pourrait être la meilleure option. (Pour en savoir plus, voir: Les 4 plus grands FNB à faible capitalisation .)

Dan Moskowitz n'a aucun poste dans IWM, SCHA ou IJR.