Tesla Motors, Inc. (NASDAQ: TSLA TSLATesla Inc306 09 + 2 28% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est une force disruptive l'industrie automobile avec ses véhicules électriques à longue portée. Alors que ses modèles existants à partir de 2016 s'adressent principalement à des particuliers aisés, l'entreprise travaille avec diligence pour réduire les coûts de production et les prix des véhicules afin d'accroître son attrait auprès des personnes à revenu moyen. Tesla investit à un rythme effréné, mettant l'entreprise dans le besoin de capitaux et l'incitant à émettre des obligations convertibles. Investir dans Tesla comporte beaucoup d'incertitudes, et ses actions peuvent être très volatiles si la trajectoire de croissance réelle de l'entreprise s'écarte de ce que la communauté des investisseurs attend d'elle.

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Marge brute

Tesla est restée non rentable depuis son introduction en bourse en 2010. Dans cette optique, les analystes ont tendance à se concentrer sur la marge brute de l'entreprise pour surveiller toute amélioration de son efficacité et de ses prix. Puissance. La marge brute est calculée en divisant le bénéfice brut d'une entreprise par son chiffre d'affaires total. La marge brute montre avec quelle efficacité un constructeur automobile gère son processus de fabrication pour livrer des véhicules à des prix qui peuvent atteindre la rentabilité la plus élevée possible. De 2007 à 2014, Tesla a montré une marge brute allant de 87,67% en 2007 à -7. 74% en 2008, et la marge brute moyenne était de 25,3%. Pour la période de 12 mois terminée le 30 septembre 2015, la marge brute de la société s'est établie à 25,5%.

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Tesla continue à générer des rendements à partir de ses lignes de production, augmentant ainsi le volume de voitures produites chaque année. Avec des économies d'échelle croissantes, le bénéfice brut de Tesla s'est stabilisé aux alentours de 25% avec son modèle phare Model S et son prochain modèle X. Tesla investit dans son Gigafactory, qui devrait être entièrement opérationnel d'ici 2020. Alors que l'entreprise continue à apprendre en augmentant sa capacité, ses coûts fixes sont susceptibles d'être répartis sur un plus grand volume de véhicules, ce qui pourrait réduire les coûts de vente de ses voitures à l'avenir.

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Marge d'exploitation

La marge d'exploitation est une autre mesure utile qui permet aux investisseurs d'évaluer l'efficacité d'une entreprise à générer des bénéfices avant toute dépense financière et fiscale. La marge d'exploitation comprend les frais généraux et les frais de vente et d'administration (SG & A) qu'une entreprise engage pour commercialiser ses produits et exploiter son entreprise. Parce que Tesla est une entreprise relativement jeune dans la phase de croissance de son cycle de vie, la marge opérationnelle de la société tend à être très volatile et passe souvent en territoire négatif car elle augmente le nombre de ses employés et accélère ses efforts de recherche et développement.

De 2008 à 2014, la marge d'exploitation de Tesla a varié entre -532.52% en 2008 et -3. 04% en 2013, avec une moyenne de -133. 15%. La société a montré une amélioration considérable de sa marge d'exploitation en 2015 en raison de l'augmentation des volumes de production, mais elle est restée constamment négative. La marge d'exploitation de Tesla est de -14. 02% pour la période de 12 mois se terminant le 30 septembre 2015. La marge d'exploitation de Tesla demeure négative de façon persistante, et on prévoit qu'elle deviendra positive d'ici cinq à dix ans. Les plus grands contributeurs à la marge d'exploitation négative sont la poursuite de la R & D par l'entreprise en utilisant des capacités internes et ses dépenses marketing importantes pour promouvoir les ventes.

Chiffre d'affaires

Le taux de rotation des stocks indique combien de fois une entreprise a vendu et remplacé son inventaire sur une certaine période, généralement une année. Parce que les constructeurs automobiles tels que Tesla dépendent de vendre leurs stocks le plus rapidement possible pour générer des revenus, le taux de rotation des stocks est utile pour identifier les problèmes qu'une entreprise peut avoir avec son inventaire. Plus le ratio de rotation des stocks est élevé, plus une entreprise est efficace dans la gestion de ses stocks. Le ratio de rotation des stocks de Tesla a montré une trajectoire globale à la hausse de 2008 à 2014, avec une moyenne de 3,44, ce qui est nettement inférieur aux ratios de rotation des stocks de ses pairs. Le plus grand défi auquel Tesla a été confronté dans le passé, et pourrait l'être à l'avenir, est de répondre à la demande de ses véhicules, compte tenu de la capacité de production limitée et en expansion lente de l'entreprise.