Le Fonds Vanguard STAR («VGSTX») est un fonds commun de placement équilibré assorti d'une allocation modérée visant à procurer une appréciation du capital à long terme et un revenu. VGSTX offre aux investisseurs une exposition à 11 fonds Vanguard gérés activement regroupés dans un seul portefeuille. Chacun des fonds sous-jacents a son propre style et sa propre approche de placement, et les investisseurs qui recherchent une vaste diversification dans plusieurs catégories d'actifs au sein d'un même fonds peuvent trouver que VGSTX constitue un ajout de portefeuille approprié.

Au 30 juin 2016, la répartition de l'actif du fonds est de 62. 81% d'actions, 24. 84% d'obligations et 12. 35% de réserves à court terme. Son style de stock est principalement axé sur le mélange à grande capitalisation, tandis que son style obligataire s'oriente vers les obligations de sociétés de qualité à moyen terme. L'investissement minimum du fonds est de 1 000 $, ce qui le rend attrayant pour un large public. Son ratio de dépenses n'est que de 0. 34% par an, soit 62% de moins que le ratio de dépenses moyen des fonds ayant des avoirs similaires. Actuellement, le fonds a 18 $. 5 milliards d'actifs sous gestion (AUM).

Voici les cinq principales positions de VGSTX et leurs pondérations de portefeuille.

Vanguard Windsor II Inv, 14. 01%

Le fonds le plus pondéré de VGSTX est le Vanguard Windsor II Inv («VWNFX»). Ce fonds est un fonds d'actions de grande capitalisation axé sur la valeur. Il convient davantage aux investisseurs qui ont un horizon de placement à long terme et qui désirent un fonds moins volatil que les autres fonds d'actions de sociétés à grande capitalisation. Le fonds est investi sur toutes les capitalisations boursières, mais son allocation aux moyennes et petites capitalisations n'est que de 17,8%. VGSTX a une allocation de 8,65% aux avoirs étrangers.

Vanguard Investment Grade Investment Grade, 12. 50%

Le fonds Vanguard Investment Grade Grade («VWESX») offre une exposition diversifiée aux obligations de bonne qualité et de haute qualité, ayant une maturité moyenne de 15 à 25 ans et recherchant des revenus élevés et durables. VWESX investit principalement dans des obligations de sociétés, mais attribue un faible pourcentage aux obligations municipales imposables. Le fonds est largement diversifié par émetteur et secteur industriel, détenant 765 obligations différentes, et a une durée moyenne de 13,1 ans. Les trois principaux secteurs émetteurs du fonds sont les secteurs de l'industrie, des services financiers et des services publics.

Vanguard GNMA Inv, 12. 40%

La Vanguard GNMA Inv («VFIIX») est spécialisée dans les titres adossés à des créances hypothécaires et vise à procurer un niveau de revenu courant modéré. Le fonds investit principalement dans une large gamme de titres GNMA. Sa répartition actuelle est de 97. 3% de prêts hypothécaires garantis par le gouvernement, 1. 7% de prêts hypothécaires commerciaux et 1. 0% de trésorerie. Le fonds investit dans 35 titres différents et a une duration moyenne de 3,6 ans. En raison du risque de remboursement anticipé associé à ces types de placements, le fonds peut convenir le mieux aux investisseurs ayant un horizon de placement à moyen terme.

Investment Grade Investment Grade à court terme, 12. 40%

Le fonds Vanguard Investment Grade Grade («VFSTX») vise à procurer un revenu courant tout en maintenant une volatilité limitée des cours en investissant dans au moins 80 % de ses actifs dans des titres à revenu fixe de qualité à court et à moyen terme. Le fonds investit principalement dans des obligations de sociétés, mais il affecte également des fonds à des titres adossés à des actifs, à des titres adossés à des créances hypothécaires et à des trésoreries. Actuellement, 6,8% des 2 151 obligations individuelles du fonds proviennent d'émetteurs étrangers. VFSTX investit sur toutes les échéances, mais 85% 1% du fonds est investi dans des titres venant à échéance dans cinq ans ou moins. La durée moyenne du fonds est de 2 ans et demi.