La négociation de titres à faible volume peut être très risquée. Cependant, là où il y a un grand risque, il peut aussi y avoir de grandes récompenses. Dans cet article, nous discuterons des stratégies pour négocier des actions à faible volume et éventuellement réaliser un bénéfice.

Les titres à faible volume ont généralement un volume d'échange quotidien moyen de 1 000 actions ou moins. Ils peuvent appartenir à des petites sociétés peu connues qui négocient sur les marchés OTC, mais peuvent également être négociés sur les principales places boursières. Ces actions restent hors du champ de compétence des traders traditionnels et des investisseurs et n'ont pas d'intérêt commercial général. Ces stocks peuvent être risqués car leur faible volume entraîne un manque de liquidité et une facilité de manipulation des prix. Les petites et nouvelles entreprises sont également représentées de manière disproportionnée dans les actions à faible volume. De telles entreprises peuvent tout simplement faire faillite et laisser les investisseurs sans rien.

Avant de vous lancer dans des actions à faible volume, décidez d'une approche. Êtes-vous à l'affût de gains à court terme ou investissez-vous à long terme dans une société peu connue en laquelle vous croyez? Les traders à court terme peuvent rapidement tirer profit des mouvements sporadiques des prix des stocks à faible volume. Parce que si peu d'actions sont généralement négociées, il ne prend pas beaucoup de changer radicalement le prix du stock. Cependant, il y a toujours un risque que vous ne puissiez pas acheter ou vendre les actions pour un profit maximum en raison du manque de liquidité de l'action.

Les investisseurs à long terme dans des actions à faible volume devraient être en mesure d'évaluer les perspectives commerciales d'une entreprise. Rechercher ces stocks bien et comprendre l'entreprise avant de faire l'investissement. Les traders expérimentés savent que de nombreuses entreprises peu connues se lient fréquemment sur les bourses de gré à gré pour lever des fonds, mais seules quelques-unes réussissent à long terme. ( Lire la suite 4 stocks avec un faible volume et des retours élevés)

Au-delà de la décision sur un court terme ou approche à long terme, ces sept également tenir compte des facteurs en osant dans les stocks à faible volume:

1. Profil individuel : Dans un stock peu négociés où il y a peu ou pas de marketmakers, pensez à assumer le rôle de market maker. Un marketmaker sélectionne un (ou deux) stock et propose d'acheter et de vendre sur ces actions en cotant le cours acheteur et vendeur. Il facilite à la fois l'achat et la vente pour maintenir la liquidité. Dans ce rôle, le trader peut tirer parti de la faible liquidité en offrant des spreads bid-ask larges aux contreparties et en empochant la différence. Cependant, assurez-vous d'avoir un plan de sauvegarde. Prenez une position plus limitée plutôt que d'accumuler d'énormes stocks que vous ne pourrez peut-être pas décharger.
2. Potentiel Multibagger: Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 14 + 0 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ..), Infosys (INFY INFYInfosys14.63 + 0. 27% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et beaucoup de ces sociétés étaient autrefois des titres moins connus se négociant à des volumes très faibles. Les investisseurs qui ont réussi à les sélectionner jeunes (soit par hasard, soit par une solide analyse boursière) ont été en mesure de multiplier leurs placements à plusieurs reprises - en d'autres termes, ils ont choisi des multibailleurs. Pour les investisseurs qui comprennent bien une industrie et font leur recherche, des gains exceptionnels à long terme sont une possibilité distincte dans les stocks à faible volume.
3. Avantages des opérations sur titres : Certaines actions peuvent se négocier à des volumes faibles en raison de leur prix de l'action très élevé (disons supérieur à 500 USD par action). Les actions de classe A de Berkshire Hathaway, Inc. (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 470. 01-1 .05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) se négocient à la stupéfiante prix de 214 675 $ par action. Le volume moyen de négociation est seulement de 320 actions par jour. De même, Seaboard Corp. (SEB SEBSeaboard Corp4, 429. 95 + 1 .88% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) se négocie à 3 750 $ par action avec un volume quotidien moyen de seulement 470 actions. Dans de tels stocks, une action d'entreprise, par exemple un fractionnement d'actions, peut entraîner une baisse des prix et des volumes d'échange plus élevés. Le résultat est une liquidité accrue et une participation accrue au marché, où les rendements peuvent être substantiels. Le défi reste de prédire quand des actions corporatives se produiront.
4. Facteurs macroéconomiques : Le négoce boursier à faible volume peut aussi être le résultat de facteurs macroéconomiques locaux ou mondiaux. Un pays peut connaître un ralentissement ou une récession avec des taux d'intérêt élevés et l'inflation. Ces périodes sont souvent caractérisées par une activité boursière généralement faible. Les actions qui étaient négociées finement avant la récession s'en tirent encore plus mal. Mais les récessions et les ralentissements s'annulent presque toujours ou s'inversent avec suffisamment de temps. Les investisseurs expérimentés peuvent utiliser le capital excédentaire pour investir dans des gagnants sélectionnés qui seront performants à long terme.
5. Événements et phases temporaires : L'incertitude entourant les événements majeurs tels que les bouleversements politiques, les conflits ou les conditions météorologiques extrêmes peut être l'occasion de tirer parti des stocks à faible volume. En 2004, les résultats de l'élection générale en Inde se sont accompagnés d'une chute importante des cours boursiers lorsqu'une coalition soutenue par les partis communistes était la seule option disponible pour la formation du gouvernement. Les investisseurs qui ont ramassé des actions à la fin du mois ont vu leurs achats à bas prix tripler en moins de 4 ans. Quelques-uns des meilleurs résultats ont été des actions peu connues et à faible volume qui ont vu leurs rendements jusqu'à 15 fois plus élevés.
6. Bénéficier de la hausse générale du marché: Comme on dit, «quand les marchés augmentent, tout le monde gagne de l'argent . La hausse générale du marché peut être le résultat d'un gouvernement stable, développements locaux ou mondiaux. En cas de hausse générale du marché, les actions à faible volume sont souvent celles qui en bénéficieront le plus.
7. Bénéfice potentiel des changements induits par les échanges : Bloomberg. com a récemment couvert une proposition de Bats Global Market Inc., l'une des plus importantes bourses des États-Unis, visant à concentrer les actions à faible volume sur un plus petit nombre de bourses, augmentant ainsi éventuellement leur liquidité."Un échange pourrait augmenter le volume en organisant des ventes aux enchères à la mi-journée, en modifiant les augmentations de prix ou en modifiant les normes des teneurs de marché", écrit Bloomberg du plan Bats Global. De tels changements (ou initiatives) imposés par l'échange ont le potentiel d'augmenter les rendements des actions peu négociées, offrant des opportunités de profit substantielles aux investisseurs privilégiant le risque.

The Bottom Line

La négociation de titres à faible volume est un jeu risqué. Les avantages potentiels dépendent de nombreux facteurs indépendants de la volonté de l'investisseur. Le meilleur pari pour un investisseur est de prendre une perspective à long terme - investir avec de l'argent excédentaire dont vous n'avez pas besoin et choisir des actions qui ont un bon potentiel d'affaires.