Les prévisions de croissance des robo-conseillers sont pour le moins ambitieuses. Cependant, c'est une réaction normale pour une tendance croissante. Dans de nombreux cas, l'analyste ne regarde pas les tendances à long terme, en supposant que l'environnement d'investissement restera le même pendant de nombreuses années. Cela ne signifie pas que les robo-conseillers sont une mauvaise option. Cela dépend de vos objectifs. Où vous situez-vous?

Robo-Advisor Popularité

Quelques-uns des services robo-conseillers les plus populaires aujourd'hui sont Wealthfront, Betterment, Personal Capital et FutureAdvisor. Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 .65-0. 38% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre son service Intelligent Portfolios. (Pour en savoir plus, voir: Le nouveau service Robo-Advisor de Schwab expliqué .)

Une grande raison de la popularité de Robo-conseiller est l'abordabilité. Par exemple, 90% des 30 000 clients de Wealthfront sont âgés de moins de 50 ans et 60% de ces clients ont moins de 35 ans. Cela indique les Millennials, une génération qui est encore aux premiers stades de la création de richesse. La plupart des membres de la génération Y n'ont pas les moyens de payer les honoraires d'un conseiller financier traditionnel, qui a généralement besoin d'un minimum d'actifs à investir. (Pour une liste de robo-conseillers, cliquez ici.)

Wealthfront a un investissement minimum de 5 000 $. Si ce total est inférieur à 10 000 $, alors le service est gratuit. Après 10 000 $, il n'y a qu'un frais de 0. 25%. Amélioration fonctionne un peu différemment, sans investissement minimum requis et un frais de 0. 35% si l'investissement total est inférieur à 10 000 $. Si l'investissement est entre 10 000 $ et 100 000 $, il y a un frais de 0. 25%. Si l'investissement se situe au nord de 100 000 $, les frais sont de 0,15%. (Pour en savoir plus, voir: Wealthfront Versus Betterment .)

Mais passons directement à Schwab et à ses Intelligent Portfolios. Ce service nécessite un investissement de 5 000 $, mais il n'y a pas de frais. Cela étant, il sera difficile pour Wealthfront, Betterment et ses pairs de rivaliser sur le long terme. Comme nous le savons tous, rien ne bat gratuitement. Et si vous vous demandez comment Charles Schwab fait de l'argent sur ce service (vous devez lire les petits caractères), c'est par le biais de ses fonds négociés en bourse exclusifs (ETF) et des ETF de tiers. Mais c'est toujours une option de choix pour un investisseur intéressé par les services de robo-conseiller. De plus, les Portefeuilles Intelligents diversifieront votre compte en fonction des actions, des titres à revenu fixe, des biens immobiliers, des marchandises et plus encore.

Une autre raison de la popularité des robo-advisors est la collecte des pertes fiscales, qui minimise automatiquement les obligations fiscales sur vos transactions rentables et maximise les réductions d'impôt sur vos métiers perdants. Et, le meilleur de tout, tout est fait par un ordinateur, ne nécessitant aucun effort de votre part. (Pour en savoir plus, voir: La récupération des pertes fiscales fonctionne-t-elle vraiment? )

Robo-conseiller Risque?

Les enfants du millénaire ont connu les pires moments de leur vie, notamment la bulle Dotcom et la crise financière de 2008. Beaucoup sont à risque et se méfient du marché boursier. Malheureusement, le même schéma qui a contribué à créer la dernière crise se reproduira vraisemblablement (taux d'intérêt record). Seulement cette fois, le problème est global. Et au lieu que les entreprises soient trop étendues et incapables de payer leurs dettes lorsque la croissance stagne, vous pouvez maintenant ajouter des pays à cette liste.

Un marché baissier approche-t-il? Même si ce n'est pas à l'horizon, ce n'est qu'une question de temps. Il est important de réaliser que même si les robo-conseillers peuvent rééquilibrer leurs portefeuilles tout ce qu'ils veulent, ces portefeuilles seront longs de près de 100% (à l'exclusion des positions de trésorerie). Il sera impossible pour ces robo-conseillers d'offrir un rendement positif. Les millennials verront leurs investissements se diriger vers le sud et les conseillers robo pourraient perdre en popularité. (Pour en savoir plus, voir: Robo-conseillers et une touche humaine: mieux ensemble? )

Payer pour un bon conseiller financier peut être de l'argent bien dépensé dans un marché baissier. Contrairement à un robot, un humain peut regarder les tendances, se tenir au courant des dernières nouvelles et les comprendre d'une manière que seul un esprit humain peut avoir. Au moins, il est possible de naviguer sur un marché baissier lorsque vous avez un conseiller financier humain. Lorsque vous utilisez un robo-conseiller et que les marchés se dirigent vers le sud, vos investissements vont probablement aussi se diriger vers le sud.

The Bottom Line

Dépenser de l'argent sur un conseiller financier de premier plan qui comprend vraiment l'économie et les marchés sera votre meilleur pari à l'avenir. Si vous utilisez un robo-conseiller, vous pariez sur un marché haussier, ce qui est irréaliste. Cependant, si vous êtes jeune et prêt à l'attendre pendant des décennies afin d'épargner pour la retraite, alors un robo-conseiller peut être une solution viable. (Pour en savoir plus, voir: Qu'est-ce qui va suivre pour l'espace Robo-Advisor? )

Dan Moskowitz n'a aucun poste dans SCHW.