Devriez-vous travailler avec un conseiller financier à honoraires seulement? Il y a beaucoup de confusion sur la façon de choisir un conseiller financier ainsi que sur la façon dont différents modèles de rémunération peuvent influer sur les conseils fournis par un conseiller.

Modèle de rémunération

Un grand nombre d'étiquettes sont utilisées dans le secteur des services financiers, comme les frais seulement. Malheureusement, ces étiquettes ne sont pas claires et souvent sujettes à interprétation par différents conseillers et entreprises.

Les modèles de rémunération de base pour les conseillers sont:

• Les conseillers qui ne facturent que des honoraires horaires ou forfaitaires pour les services de planification qu'ils fournissent. Selon l'engagement, ils peuvent fournir des conseils limités ou complets. Les engagements peuvent être ponctuels ou permanents.

• Les conseillers qui facturent sur la base des actifs sous gestion, par exemple, 1% de la valeur du compte d'investissement. L'engagement peut inclure ou non la planification et / ou d'autres conseils qui sont secondaires à la gestion des investissements.

• Les conseillers qui ne reçoivent que des commissions basées sur la vente d'un produit ou d'une transaction financière, telle qu'une transaction boursière. Tout conseil ou planification est accessoire à la vente du produit.

Fee-only est-elle la meilleure option?

Beaucoup recommandent de ne travailler qu'avec un conseiller qui facture des frais. La raison en est qu'ils agissent en tant que fiduciaires et qu'ils doivent agir dans le meilleur intérêt du client. Considérant qu'un conseiller qui ne gagne que des commissions est tenu à un niveau inférieur et n'a pas à faire la «meilleure» recommandation, mais plutôt celle qui est «adaptée» à vos besoins. (Voir aussi: Choisir un conseiller financier: Adéquation vs. Normes fiduciaires. )

Étant donné que les conseillers rémunérés à l'acte ne vendent pas de produits à base de commissions, ne reçoivent pas de commissions de recommandation ou d'autres formes de rémunération, le potentiel de conflits d'intérêts est limité. Et c'est peut-être vrai, mais il y a des avantages et des inconvénients pour le modèle des frais seulement. Par exemple, disons qu'à travers le processus de planification, un conseiller à honoraires seulement découvre un besoin et recommande qu'un client achète un produit basé sur une commission, tel qu'une assurance invalidité. Si le conseiller à honoraires seulement ne vend pas le produit, le client devra trouver et travailler avec un courtier d'assurance, ajoutant des étapes supplémentaires à un processus déjà complexe. En outre, le courtier d'assurance reçoit une commission de la vente du produit, qui est le revenu ne va pas au conseiller de frais.

Par conséquent, le conseiller en honoraires doit soit limiter les services offerts et / ou facturer des frais plus élevés aux clients. Pour les personnes riches qui sont prêts et capables de payer une provision substantielle, un conseiller de frais seulement pourrait être le bon choix. Cependant, pour de nombreuses personnes ayant des ressources limitées ou dont les actifs sont immobilisés dans des régimes admissibles, les coûts non remboursés d'un conseiller rémunéré à l'acte pourraient être prohibitifs.Potentiellement limiter l'accès de nombreux personnes aux conseils.

De plus, aucun conseiller (ou groupe de conseillers) ne peut exceller dans tout. Dans certains cas, il vaut peut-être mieux travailler avec un conseiller spécialisé dans certains produits à commission, comme l'assurance invalidité ou l'assurance maladie, et il comprend les produits disponibles. En outre, certains États limitent la capacité d'un conseiller à facturer des frais pour l'analyse de produits ou de besoins d'assurance.

Modèle de commission et frais

Comme alternative, de nombreux conseillers utilisent un modèle dans lequel ils sont rémunérés par une combinaison de frais, d'actifs sous gestion et / ou de commissions. Le mélange exact varie selon le conseiller. Ce modèle permet aux conseillers d'offrir aux clients une gamme plus large de services et de travailler avec eux pour mettre en œuvre des recommandations et suivre les progrès. En outre, le conseiller a la possibilité de travailler avec un plus large éventail de clients dont les besoins et les ressources diffèrent. Cependant, le modèle peut prêter à confusion puisqu'il arrive que le conseiller agisse à titre de fiduciaire; En d'autres occasions, le conseiller n'a aucune responsabilité fiduciaire.

Responsabilité fiduciaire

Une solution possible consiste à ne pas se concentrer uniquement sur la rémunération et à envisager plutôt de travailler avec un conseiller qui a des responsabilités fiduciaires dans le cadre de la mission. Généralement, un conseiller est un fiduciaire lorsqu'il impose des frais pour la planification de services et / ou investit de l'argent dans un compte de conseil. De plus, les conseillers en placement inscrits et les planificateurs financiers agréés agissent à titre de fiduciaires.

Lors de la première réunion, un conseiller qui correspond à ce modèle devrait entre autres choses:

• Expliquer comment ils sont rémunérés.

• Démontrer leur capacité à agir en tant que courtier d'assurance indépendant lors de la recommandation de produits (Voir aussi: Agent indépendant)

• Fournir des informations écrites sur tout conflit d'intérêts potentiel ainsi que sur d'autres sources de rémunération.

• Fournir une déclaration écrite claire que tout client qui les engage pour la planification des services est libre de mettre en œuvre les recommandations du conseiller ou ailleurs.

Conclusion

Il est important de comprendre que la qualité des conseils que vous recevez n'est pas uniquement liée au modèle de rémunération des conseillers. Cependant, le type de conseil que vous recevez peut être affecté par le modèle de rémunération du conseiller. Par exemple, en tant que parents d'un nouveau-né, vous pouvez acheter une assurance-vie supplémentaire. Ainsi, travailler avec un courtier d'assurance indépendant peut être un meilleur choix qu'un conseiller qui facture des frais. Toutefois, si vous voulez obtenir des conseils sur la planification de la retraite et n'avez pas nécessairement besoin d'acheter un produit particulier, un conseiller qui facture des frais de planification peut être le bon choix.