Les IRA autogérés, dans le cadre desquels un dépositaire détient l'argent d'une personne et l'investit conformément au mandat de son client, offrent un éventail d'options de placement plus large que la composition traditionnelle en actions et obligations. IRAs basés sur les fonds mutuels. IRA auto-dirigé peut investir dans des intérêts commerciaux, des biens immobiliers, des préoccupations de placement privé et d'autres actifs tangibles.

Mais les investisseurs autonomes sont vulnérables aux pièges s'ils ne respectent pas les directives réglementaires rigides. En termes simples, les actifs de comptes de retraite bénéficiant d'avantages fiscaux ne peuvent pas rapporter un gain personnel à un épargnant avant après , à la retraite. Mais une telle conformité n'est pas toujours aussi évidente. (Pour une lecture similaire, voir: IRA auto-dirigé: le bon choix pour vous? )

Misselps autogérés de l'IRA

L'expert de l'IRA, Ed Slott, qui écrit pour Financial Planning, parle d'un tel exemple. Il y a dix ans, Terry Ellis a mis fin à son emploi à long terme chez le fabricant de médicaments Aventis Pharmaceuticals. Pendant son temps à la compagnie, il a accumulé 254 206 $ dans son portefeuille de plans 401 (k), qu'il a ensuite roulé dans son propre IRA, surnommé «Terry Ellis IRA». "Le jour suivant, Ellis a utilisé 254 000 $ de sa trésorerie IRA pour financer une participation de 98% dans une société de voitures d'occasion qu'il a formée, CST LLC, dans laquelle Ellis a fonctionné à la fois comme directeur général et vendeur. Pour l'ancien rôle, Ellis a recueilli 9 754 $ en compensation, payés directement à partir d'un compte chèque CST ensemencé par son IRA. Cela s'est avéré être un énorme non-réglementaire, selon l'article 4975 (c) (1) (D) (E) du Code des impôts, qui interdit aux opérateurs commerciaux de recevoir une compensation s'ils sont les fiduciaires des IRA possédant 50% ou plus de l'entreprise affiliée. Par conséquent, en 2013, la Cour de l'impôt des États-Unis a considéré Ellis comme une «personne disqualifiée» qui s'est engagée dans une transaction interdite et a ordonné à Ellis de payer 10% d'impôts supplémentaires et lui a imposé une pénalité de 20%. La Cour d'appel des États-Unis à St. Louis a confirmé la décision.

Ellis n'est pas le seul à trébucher avec son IRA auto-dirigé. En 2008, Barry Kellerman et sa femme Dana détenaient chacun une participation de 50% dans Panther Mountain Land Development, LLC. Pour financer un nouveau projet de développement, un partenariat a été établi dans lequel Panther détenait 50% du capital et l'IRA autogéré de Kellerman financait les 50% restants. Dans le cadre de cet arrangement, Panther a contribué 160 000 $ alors que Kellerman a ordonné au dépositaire de son IRA personnel de liquider ses actifs afin de faire une contribution en argent de 40 523 93 $, tout en livrant 122 830 $ de biens immobiliers avec des projets d'entonnoir. argent supplémentaire dans le partenariat au cours des prochaines années.Malheureusement, en 2009, le partenariat s'était résorbé et les deux Kellermans et Panther Mountain se sont retrouvés devant un tribunal de faillite. (Pour les lectures connexes, voir: Conseils de retraite: Comment choisir le meilleur gardien d'IRA )

Les Kellermans ont tenté de désigner l'IRA comme un actif exonéré d'impôt. Mais comme avec l'affaire Ellis, Kellerman avait un contrôle discrétionnaire sur son IRA, et était donc considéré comme un fiduciaire. Son utilisation de son IRA personnel en tant que prêteur pour l'acquisition de biens immobiliers a été considérée comme une transaction interdite, ce qui a effectivement annulé l'admissibilité de son IRA à la protection de la faillite.

Comment éviter de tels problèmes

Ellis et les Kellermans ont tous deux eu des problèmes avec leurs IRA autogérés. Mais ces véhicules n'ont pas automatiquement des fins malheureuses. Ceux qui restent conformes peuvent grandement bénéficier du statut avantageux fiscalement autogérés IRA apportent - en particulier avec des investissements immobiliers prudents. En cas de doute, les investisseurs doivent se rappeler qu'un individu et ses IRA autogérés sont deux entités distinctes. Les lignes séparant un individu et son compte de retraite devraient rester clairement distinctes les unes des autres. Et les investisseurs immobiliers financés par l'IRA peuvent accomplir ceci en tenant compte des règles simples suivantes:

• Évitez d'accepter des revenus locatifs. Ne tenez pas compte de la tentation d'empocher personnellement les revenus locatifs des locataires, qui devraient plutôt réinvestir le loyer mensuel directement dans un compte IRA. Tout en acceptant un chèque de loyer fait à votre compte chèque personnel, puis écrire un chèque pour la même somme à votre IRA semble être un non-mal, pas de faute, cela pourrait facilement soulever un drapeau rouge.

• Évitez de traiter avec "des personnes disqualifiées. " Soyez prudent avec qui vous traitez dans toutes vos transactions autogérées IRA. Par exemple, l'achat d'une propriété de l'un de vos descendants linéaires, ou même l'embauche d'un propriétaire pour entretenir vos propriétés, est considéré comme une transaction interdite et pourrait entraîner des pénalités. Par conséquent, la plupart des investisseurs immobiliers autogérés IRA embauchent des sociétés de gestion de biens à l'extérieur pour faire l'entretien sur place.

• Conservez un coussin d'argent. Toutes les dépenses associées à une propriété autogérée IRA doivent être financées strictement par des liquidités détenues à l'intérieur de l'IRA. Donc, si il ya une réparation urgente de 10 000 $ nécessaires sur un complexe d'appartements, mais l'IRA a seulement une réserve de 1 000 $, un investisseur pourrait faire face à un dilemme important qui peut être facilement évité en conservant le capital de préservation approprié dans le compte IRA.

The Bottom Line

Les choix d'investissement plus larges font des IRA auto-dirigées une option attrayante pour les investisseurs qui cherchent à construire un pécule avec des portefeuilles d'avantages fiscaux plus diversifiés. Mais les investisseurs doivent faire preuve de prudence en évitant les transactions interdites qui pourraient les enfoncer avec des pénalités fiscales oppressives. (Pour la lecture connexe, voir: IRA autogérées par rapport aux IRA traditionnels. )