Les retraites deviennent rapidement chose du passé dans le secteur privé, mais pour les employés du gouvernement, ils continuent de s'accrocher. Cependant, les événements récents dans le New Jersey prouvent que même pour ces travailleurs, une pension à elle seule ne garantit pas une épargne-retraite saine. (Pour en savoir plus, voyez Quelle est la sécurité de votre retraite? )

Que s'est-il passé?

Tout le monde déteste l'inflation. C'est cet effet économique embêtant qui vole votre argent de valeur au fil du temps. Rappelez-vous quand une miche de pain coûtait un nickel? Probablement pas, mais il y a eu un moment où c'était le cas. Maintenant, vous avez la chance de payer moins d'un dollar et demi pour un pain de la même taille. C'est l'inflation.

La même chose se produit avec votre épargne-retraite. Vous pourriez peut-être prendre une retraite confortable avec 1 million de dollars aujourd'hui, mais si vous avez 20 ans de retraite, 1 million de dollars ne sera pas impressionnant.

C'est pourquoi les régimes de retraite tels que la sécurité sociale vous accordent un ajustement au coût de la vie - connu sous le nom de COLA - la plupart des années. C'est lié au taux d'inflation, donc votre argent a le même pouvoir l'an prochain qu'aujourd'hui. La même chose se produit dans beaucoup de régimes de retraite en dehors de la sécurité sociale. Les policiers retraités du New Jersey, les pompiers, les enseignants et les employés du gouvernement ont obtenu un COLA jusqu'en 2011, mais les choses ont changé.

Comme beaucoup d'États, le régime de retraite du New Jersey est sous-financé. Il détient environ 800 000 retraites d'employés entre ses mains, mais environ 40 milliards de dollars sont sous-financés et risquent de devenir insolvables. C'est pourquoi le gouverneur Chris Christie et son administration ont adopté une loi qui a suspendu le COLA et demandé aux participants de payer plus dans le système. Il a également augmenté les cotisations aux soins de santé et relevé l'âge de la retraite. La loi permet le rétablissement de l'indemnité de vie chère, mais pas avant que le programme ne soit financé à au moins 80%, ce qui peut prendre des décennies.

Un groupe de procureurs à la retraite a mené une bataille devant la Cour suprême du New Jersey. Le fondement de leur argument était que le COLA avait la même protection que la pension elle-même, mais dans une décision de six contre un, le tribunal n'était pas d'accord.

Pour la majorité, la juge Jaynee LaVecchia a déclaré: «Bien que les demandeurs retraités et l'État avancent des arguments plausibles sur cette question, l'absence d'une telle intention législative indubitable mine la position des demandeurs. "En d'autres termes, les deux parties font un bon argument, mais la langue originale n'était pas assez spécifique pour trouver en faveur des retraités.

L'administration Christie appelle cela une victoire pour les contribuables, mais d'autres soutiennent que l'État a simplement changé les règles après avoir pris des cotisations des employés pendant si longtemps. Si l'État avait perdu, il aurait ajouté environ 13 milliards de dollars au passif non capitalisé de la pension, l'envoyant vers l'insolvabilité à un rythme encore plus rapide, selon Moody's Investors Service.

Cela pourrait-il arriver à votre pension?

En un mot, absolument. La Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), l'agence chargée d'assurer les retraites du secteur privé, a constaté en 2014 qu'au moins un million de travailleurs faisaient partie de régimes susceptibles d'être insolvables dans une décennie. Même le PBGC pourrait potentiellement tomber dans l'insolvabilité si tous ces plans échouaient.

Certains disent que dans plusieurs États, les législateurs ont garanti des protections extraordinaires aux régimes de retraite nationaux et locaux qui pourraient les rendre insolvables. Illinois a eu un déficit de 111 milliards de dollars dans sa pension pour l'exercice 2015. L'Etat veut augmenter son impôt sur le revenu de 3. 75% à un maximum potentiel de 9. 75% pour le couvrir.

Arizona avait le même problème que New Jersey - un système de retraite qui était sous-financé de 67%. Lorsque l'État a éliminé le COLA dans les cas où il était financé à moins de 90%, le tribunal de l'État a exigé qu'il soit remboursé, mais cela ne change rien au fait que sa pension est en voie d'insolvabilité.

Mauvaises décisions?

Bien qu'il y ait beaucoup de critiques selon lesquelles les régimes de retraite font des promesses allant bien au-delà des régimes de retraite plus traditionnels, certains disent qu'il s'agit d'un problème de gestion. Dans le New Jersey, le plan ne peut pas mettre en œuvre un nouveau plan d'investissement en raison d'un désaccord sur la façon dont il devrait s'appuyer sur les investissements de hedge funds - des investissements via un type d'entreprise souvent plus risqué que les gestionnaires traditionnels. En raison de ce désaccord, le fonds est paralysé.

En ce qui concerne le système de retraite américain dans son ensemble, il est en baisse de 0,88% par rapport au S & P 500, en hausse de 1,36% en 2015. Ce n'est pas un bilan impressionnant pour une industrie qui paie beaucoup d'argent aux gestionnaires soi-disant professionnels.

Est-ce sécuritaire?

Si vous êtes un employé de la fonction publique, votre pension court le risque de suivre le plan du New Jersey, mais il est probable que le fait de le perdre ne va pas se produire. Si vous êtes un employé du secteur privé, la faillite est un risque. Si l'entreprise dépose une demande de faillite en vertu du chapitre 7, vous risquez de perdre la totalité ou une partie importante de votre pension. Une faillite du chapitre 11 ne peut entraîner aucune perte, mais une entreprise en difficulté équivaut à un plan de retraite avec un avenir très incertain. Le PBGC assure la plupart des régimes à prestations définies du secteur privé. Cliquez ici pour plus d'informations.

The Bottom Line

Les retraites subissent une pression importante. Les entreprises se sont éloignées de ces plans en raison de leur coût élevé. Les jours de se sentir comme votre retraite est pris en charge à cause de votre retraite est terminée. Aujourd'hui, avoir un IRA, 401 (k) ou un autre régime de retraite est à peu près une nécessité pour vous protéger, surtout si vous êtes relativement jeune et avez des années ou des décennies avant d'atteindre l'âge de la retraite. Prenez votre retraite en main en utilisant votre retraite comme l'une des multiples sources de revenu plus tard dans la vie. (Pour en savoir plus, voir Plus de régimes de retraite dans le gel profond .)