L'analyse de DuPont détermine la rentabilité en mesurant les actifs à leur valeur comptable brute, ce qui produit un meilleur rendement des capitaux propres, ou RCP, valeur. Développé par la société DuPont au cours des années 1920, l'analyse DuPont est une méthode permettant de mesurer la performance globale d'une entreprise. Ce système d'évaluation mesure les actifs d'une entreprise en termes de valeur comptable brute au lieu de valeur comptable nette. On pense que, ce faisant, l'incitation à ne pas investir dans de nouveaux actifs est supprimée. Si la valeur du ROE d'une entreprise est faible, l'analyse de DuPont aide les analystes et les investisseurs à déterminer la zone d'activité inférieure à la normale.
L'analyse de DuPont décompose ROE en trois composants distincts. Cela permet aux analystes et aux investisseurs de déterminer la source des rendements élevés et faibles. Les trois composantes sont l'efficacité opérationnelle, qui est mesurée par la marge bénéficiaire; l'efficacité de l'utilisation des actifs, qui est mesurée par le ratio de rotation des actifs totaux; et levier financier. Cette méthode d'évaluation permet aux analystes et aux investisseurs de déterminer l'efficacité avec laquelle les actifs d'une entreprise génèrent des ventes ou des flux de trésorerie et avec quelle efficacité une entreprise utilise sa dette pour le financement. Le système d'analyse DuPont, utilisant la décomposition en trois composantes, vise à déterminer les points forts et les points faibles d'une entreprise et fournit aux analystes et aux investisseurs une indication quant à la recherche d'informations complémentaires pour évaluer correctement la société en tant qu'investissement.
L'analyse de DuPont combine les informations provenant du compte de résultat d'une société et de son bilan pour les données nécessaires à l'évaluation de l'entreprise. Lors de l'examen du RCP, il est important de garder à l'esprit que des éléments tels que les acquisitions ou les achats importants d'actifs peuvent fausser le RAO d'une entreprise. Par conséquent, les analystes utilisent souvent des actifs moyens et des capitaux propres pour surmonter cette distorsion.
Analysant les ratios de rentabilité et de rentabilité de Verizon en 2016 (VZ)
En savoir plus sur Verizon Communication et ses indicateurs clés, tels que le ratio cours / bénéfice, le rendement du dividende, la marge nette et le rendement du capital investi.
Analyse des ratios de rentabilité et de rentabilité de Comcast en 2016 (CMCSA)
En savoir plus sur Comcast Corporation et ses indicateurs clés, tels que le ratio cours / bénéfice par rapport à la croissance, le rendement en dividendes, la marge d'exploitation et le rendement des capitaux propres.
Dans quelle mesure les changements de taux d'intérêt ont-ils une incidence sur la rentabilité du secteur pétrolier et gazier?
Apprend comment une variation des taux d'intérêt peut affecter la rentabilité des entreprises du secteur pétrolier et gazier, à la fois par les prix des intrants et des extrants.