U. S. Régulateurs ont récemment intenté un procès contre deux entreprises qui, ciblant les retraités et les vétérans militaires, offraient ce que les régulateurs ont qualifié de prêts sur salaire à intérêt élevé aux personnes âgées comme une avance sur leurs paiements de pension.

Selon les accusations portées, les entreprises dupaient les gens à réorienter leurs paiements de pension vers les entreprises en échange d'avances sur ces paiements. Les accusations allèguent également que ces avances ne sont rien de plus que des prêts à taux d'intérêt élevé.

Le niveau d'endettement des seniors a augmenté plus vite que l'ensemble de la population ces dernières années. Des pratiques comme celle-ci peuvent cibler les personnes âgées qui ne sont peut-être pas aussi douées que par le passé. Les conseillers financiers travaillant avec des clients qui pourraient être la cible de l'un de ces types de pratiques douteuses devraient être vigilants en travaillant pour avertir les clients de tels programmes. (Pour plus de détails, voir: Comment les conseillers peuvent aider à protéger les clients vulnérables. )

Qu'est-ce qu'une avance de retraite?

Ces arrangements obligent généralement les retraités à signer un pourcentage de leurs paiements de pension en échange d'une avance de fonds. En d'autres termes, ils reçoivent un paiement en espèces forfaitaire en échange de la signature de leurs paiements mensuels pour une période de cinq à 10 ans à l'entreprise.

Le paiement initial reçu par les retraités est inférieur à la valeur totale du flux de paiements mensuels. Cette réduction procure un rendement à l'entreprise, et ces réductions portent souvent le rendement à l'entreprise jusqu'à 25% - ou plus.

Les sociétés d'anticipation de retraite cibleront souvent les retraités en tant qu'investisseurs. Ces retraités recherchent des rendements plus élevés qu'ils peuvent obtenir à partir des investissements traditionnels à revenu fixe tels que les obligations ou les CD. Les investisseurs sont promis retours de l'ordre de 7% ou plus avec des paiements mensuels continus. Afin d'obtenir ces rendements, les sociétés d'avances de retraite doivent obtenir des rendements beaucoup plus élevés et assurer des paiements mensuels continus.

Les prestations de retraite s'arrêteront généralement au décès si elles sont basées sur la vie unique du bénéficiaire de la pension. D'autres arrangements pourraient inclure une forme de pension conjointe et de survivant lorsque le conjoint survivant recevrait la totalité ou une partie du paiement initial au cours de sa vie. (Pour les lectures connexes, voir: Principaux conseils pour protéger les clients âgés )

Frais supplémentaires, assurance

Selon le Centre national du droit de la consommation, des frais supplémentaires sont souvent ajoutés à ces arrangements. conduire le taux d'intérêt effectif jusqu'à 25% et parfois jusqu'à 100%. Dans certains cas, les retraités sont tenus de souscrire une assurance-vie pour s'assurer que le flux de paiements continue pour les investisseurs en cas de décès, ce qui ajoute plus aux coûts de ces programmes.

Dans l'article, le vice-président du marketing d'une entreprise d'avances de retraite a indiqué que ces exemples ne sont pas des prêts parce que les prêts peuvent habituellement être remboursés rapidement. Les arrangements d'avance de pension sont habituellement structurés pour une durée déterminée sans sortie anticipée - autre que le décès du pensionné.

Ce qu'il faut rechercher

AARP suggère ces étapes pour éviter de devenir une victime d'une entreprise d'avances de retraite:

• Calculez le coût réel de ce montant forfaitaire initial sur la durée de l'accord.
• Ne donnez jamais une avance de pension ferme au compte bancaire sur lequel vos prestations de retraite sont déposées.
• La loi fédérale interdit d'attribuer des pensions militaires et d'autres pensions gouvernementales à un tiers. Les sociétés d'avances de retraite contournent cette règle en qualifiant le paiement forfaitaire d'avance et non de prêt. (Pour les lectures connexes, voir: Conseils de planification successorale pour les clients âgés et passés )

Dans certains cas, l'entreprise d'avances de retraite exige que le retraité reçoive l'avance de fonds pour établir un compte bancaire conjoint avec l'entreprise. ce sera là où leurs chèques de pension seront déposés par voie électronique. Il est souvent interdit au titulaire d'accéder à ce compte en vertu de l'entente préalable.

Le coeur du problème

Une entreprise d'avances de pension a indiqué qu'elle recevait entre 30 et 50 demandes par jour de la part de personnes qui voulaient vendre leurs prestations de retraite en échange d'un paiement forfaitaire. Les conseillers financiers qui travaillent avec des clients recevant une pension peuvent les aider à s'assurer que leurs flux de trésorerie mensuels ne les obligent pas à prendre la mesure drastique de vendre leurs prestations de retraite dans l'un de ces arrangements coûteux.

Un problème majeur qui conduit les retraités à vendre leurs paiements est la dette. Il est important que les conseillers financiers aident leurs clients à éliminer ou au moins à réduire leur endettement à la retraite. Avec les gens ayant des enfants plus tard dans la vie, la hausse des coûts d'une éducation collégiale (et tout le reste) met plus de pression sur le revenu des retraités. Les conseillers financiers sont positionnés non seulement pour éduquer les clients, mais aussi pour les aider à savoir ce qu'il faut rechercher au nom de leurs parents ou de leurs proches plus âgés.

The Bottom Line

Les caisses d'épargne-retraite prétendent qu'elles ne sont pas des banques et que les frais qu'elles facturent ne sont pas des intérêts. Le temps nous dira que les régulateurs continuent d'enquêter. Ces arrangements sont coûteux pour ceux qui signent un paiement initial. Les conseillers financiers doivent veiller à ce que leurs clients ne soient pas pris en charge par ces entreprises après les retraites durement gagnées. (Pour plus de détails, voir: Comment les conseillers peuvent aider les clients à repérer les escroqueries pour personnes âgées. )