L'industrie des boissons n'est probablement pas la première place que l'on pourrait penser lorsque vous êtes sur le marché pour un bon jeu d'investissement. Mais cela ne signifie pas qu'il ne devrait pas être considéré. Avec des marges particulièrement élevées et un attrait universel, les stocks de boissons pourraient étancher votre soif de gains d'investissement cette année.

Une gorgée de l'industrie L'industrie des boissons est aussi variée que vous pouvez l'imaginer - de Coca-Cola (NYSE: KO) à Diageo (NYSE: DEO), les entreprises qui composent l'industrie se composent d'embouteilleurs, brasseurs, distillateurs et fabricants de tout ce que vous pouvez verser dans un verre.

Alors, pourquoi s'embêter avec les stocks de boissons? Eh bien, une grande raison est l'attrait universel des entreprises de boissons. Pour la majorité des gens dans le monde développé, pas un jour ne passe sans consommer des boissons commerciales comme les sodas, l'eau en bouteille ou le jus. Résistance à la récession est une autre raison de se pencher sur les stocks de boissons comme une option d'investissement.

Cela ne veut pas dire que tous les stocks de boissons sont ennuyeux, des investissements soutenus. En effet, il existe un grand nombre de sociétés dans le domaine des boissons qui couvrent toute la gamme entre les blue chips - comme Coke et Pepsi (NYSE: PEP) - et les nano caps axés sur la croissance - comme Jones Soda (Nasdaq: JSDA). (Pour en savoir plus sur les actions en tant que jeux défensifs, voir Gardez votre portefeuille avec des actions défensives .)

The Olde Soda Shoppe L'attrait des stocks de boissons n'est pas non plus perdu pour les gros joueurs. Le super investisseur Warren Buffett, l'Oracle d'Omaha buvant du cerisier et du coke, détenait 200 millions d'actions de la Coca-Cola Company en avril 2009. Le fonds de Louis Navellier détenait en même temps une participation importante dans PepsiCo. Et les investisseurs institutionnels détenaient des positions considérables dans l'action Molson Coors (NYSE: TAP) en 2009. C'est vrai, les investisseurs professionnels adorent les boissons. (Pour en savoir plus, lisez Best Buys de Warren Buffett .)

En ce qui concerne les entreprises de boissons, il existe une ligne de démarcation solide entre les fabricants de boissons alcoolisées et non alcoolisées. C'est une scission qui va au-delà de la préférence ou de la conviction morale; les entreprises ont également des attributs fondamentaux significativement différents. (Pour une autre façon d'investir dans les produits alcoolisés, voir Investir dans le vin fin .)

À quoi avez-vous soif? Pour commencer, jetons un coup d'œil aux boissons non alcoolisées. Les boissons non alcoolisées comprennent les fabricants d'eau embouteillée, de sodas, de jus et de thés. Parmi les plus grands acteurs de la capitalisation boursière figurent Coca-Cola, PepsiCo et Dr. Pepper Snapple (NYSE: DPS). (En savoir plus sur le pouvoir des acteurs du marché dans Lequel est le meilleur: domination ou innovation? )

Ce qu'il faut retenir des entreprises de boissons non alcoolisées, c'est qu'il y a beaucoup moins de diversification dans cette industrie. vous verrez dans l'industrie des boissons alcoolisées; Alors que vous voyez généralement un large éventail de clients cibles représentés par les offres de produits d'un distillateur comme Diageo, la plupart des entreprises de boissons non alcoolisées (à l'exception des plus grands) visent un plus petit sous-ensemble de clients.Cela signifie que les entreprises de boissons à plus faible marge (comme Cott Beverages (NYSE: COT), qui fabrique le Sodas de Sam's Choice) pourraient être plus sensibles aux fluctuations de l'économie. (Découvrez comment déterminer l'état de l'économie dans Indicateurs économiques à connaître .)

Les boissons alcoolisées peuvent être subdivisées en deux catégories principales: les brasseurs de bière et les distillateurs / établissements vinicoles.

Parmi toutes les entreprises de boissons, les brasseurs de bière constituent le groupe ayant les marges les plus faibles - en 2008, les marges nettes des brasseurs étaient en moyenne de seulement 1 86%. Cependant, même si les marges sont faibles pour les brasseries comme Molson Coors et AmBev (NYSE: ABV), le potentiel d'investissement ne l'est pas. Les brasseurs tendent à avoir des ratios C / B inférieurs à ceux des autres entreprises de boissons, et ils sont aussi une industrie en croissance rapide.

Une partie de cette croissance est attribuable aux nombreuses fusions qui ont eu lieu entre les brasseurs internationaux tout au long des années 2000 (et impliquaient de nombreuses grandes marques de bière aux États-Unis, notamment Budweiser, Miller et Coors). Ces regroupements d'entreprises conservent le potentiel d'économies et de croissance des revenus qui pourraient s'avérer rentables pour les investisseurs. (Pour en savoir plus, voir Le monde merveilleux des fusions .)

Les distillateurs / établissements vinicoles, dont des entreprises telles que Diageo et Constellation Brands (NYSE: STZ), sont les derniers. Ces entreprises produisent de l'alcool et du vin, qui bénéficient généralement des marges les plus élevées de toutes les boissons. Comme pour les brasseurs, les fusions et les acquisitions ont joué un rôle important dans la stratégie de croissance des distillateurs et des vignerons au cours des dernières années. En fait, la plupart des grandes sociétés de boissons alcoolisées possèdent des marques qui couvrent les deux groupes (Diageo possède à la fois des marques d'alcool comme Smirnoff et des marques de bière comme Guinness).

Facile à avaler La diversification est l'une des principales raisons pour lesquelles les investisseurs envisagent d'ajouter des stocks de boissons à leurs portefeuilles. Non seulement presque toutes les grandes entreprises de boissons possèdent un certain nombre de marques différentes, beaucoup sont également impliqués dans des entreprises à travers le monde.

Dans une économie mondiale en constante augmentation, l'impact des opérations à l'étranger est certainement à prendre en compte, notamment en ce qui concerne la manière dont les opérations à l'étranger sont comptabilisées dans les états financiers. Les sociétés multinationales doivent tenir compte des risques de change ainsi que de nombreux facteurs macroéconomiques dans leurs transactions commerciales. Très souvent, l'appréciation ou la dépréciation de la monnaie peut avoir un effet profond sur les bénéfices. Les sociétés globalement diversifiées peuvent avoir des effets significativement positifs ou négatifs sur le portefeuille d'un investisseur - tout est une question de compréhension des risques impliqués avant que votre argent ne soit impliqué. (Pour en savoir plus sur la diversification mondiale, lisez Prendre les tendances macroéconomiques mondiales à la banque .)

La dernière goutte Même si l'industrie des boissons ne figurait pas en tête de liste des placements, sont des dizaines de stocks de boissons qui peuvent offrir des avantages réels à votre portefeuille. Les investisseurs assoiffés de diversification et de potentiel de hausse de leurs portefeuilles devraient envisager d'ajouter un type différent de «liquidité» à leurs étables.(Pour en savoir plus sur les actions qui peuvent vous maintenir à flot en période de récession, voir Les industries qui prospèrent en période de récession .)