Lorsque les marchés d'actifs mondiaux sont confrontés à une forte volatilité, les investisseurs ont souvent du mal à trouver des moyens de maintenir la stabilité de leurs portefeuilles. En cas de crise, les acteurs du marché peuvent recourir à la panique généralisée, ce qui peut entraîner une augmentation des corrélations entre les actifs. Dans de telles conditions, la plupart des approches de base impliquées dans la gestion de portefeuille peuvent soudainement devenir moins efficaces. Lorsque de telles situations surviennent, les investisseurs ont certainement des options pour minimiser les fluctuations de leurs portefeuilles, même s'ils ont moins de perspectives que d'habitude. Une voie qu'ils peuvent suivre pour faire face à la volatilité des fortes fluctuations du marché consiste à utiliser des fonds à faible bêta.

Beta mesure la volatilité d'un fonds par rapport aux marchés plus larges. En d'autres termes, il peut fournir un aperçu de combien les fluctuations du marché peuvent affecter le prix d'un titre. Calcul de bêta peut être complexe, impliquant une méthode statistique connue sous le nom d'analyse de régression, mais les bêtas de fonds sont fréquemment disponibles sur des sites Web tels que Morningstar.

Exploiter la version bêta

La version bêta d'un fonds est exprimée numériquement, et ce chiffre peut donner un aperçu de la performance du titre dans le contexte de fluctuations du marché. Si le bêta d'un fonds est un, cela signifie qu'il évoluera dans la même direction que les marchés. Les fonds dont le bêta est compris entre zéro et un vont également suivre les mouvements du marché, mais ils auront moins de volatilité. Si le bêta d'un fonds est égal à zéro, cela signifie qu'il ne présentera aucun changement si les marchés augmentent ou baissent, et que les placements affichant un bêta négatif évolueront dans les directions opposées des marchés. La plupart des fonds à faible bêta ont un bêta entre zéro et un.

Portefeuille de services de santé Fidelity Sélect (FSHCX)

Le Portefeuille de services de santé Fidelity Sélect («FSHCX») vise à générer une croissance du capital à long terme en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés. soit posséder ou gérer des hôpitaux, des organismes de maintien de la santé, des maisons de soins infirmiers et d'autres fournisseurs de services de soins de santé. Les investisseurs qui recherchent des fonds à faible bêta pourraient trouver attrayante FSHCX. Au 30 juin 2016, le fonds avait un bêta de trois ans de 0,56 contre un indice standard et de 0,73 par rapport à un indice best-fit. En outre, le FSHCX avait un bêta de cinq ans à 0. 69. Le FSHCX a affiché un rendement de 6 96% en 2015, une année où de nombreux placements ont éprouvé des difficultés. Au 30 juin 2016, le fonds affichait des rendements totaux annuels moyens de 12,03% depuis sa création. Au 30 juin 2015, le ratio des frais brut et net était de 0,77%.

Fonds de petites et moyennes entreprises Oppenheimer International Classe A (OSMAX)

Le Fonds de petites et moyennes entreprises Oppenheimer International classe A («OSMAX») vise à investir dans des sociétés de croissance domiciliées à l'extérieur des États-Unis.S. Le fonds cinq étoiles Morningstar exploite la recherche fondamentale pour découvrir les sociétés de petite et moyenne capitalisation qui bénéficient d'un fort potentiel de croissance et de profils de risque-rendement asymétriques. Pour ce qui est de la volatilité, OSMAX affichait un bêta de trois ans de 0,70 par rapport à l'indice standard et de 0,71 par rapport à l'indice de meilleur ajustement. De plus, le fonds avait un bêta de cinq ans de 0,57 par rapport à l'indice standard. OSMAX a rapporté 14,90% en 2015. En outre, OSMAX avait produit un rendement total de 787% depuis sa création, au 31 mars 2016.