Pour de nombreux investisseurs, les fonds communs de placement sont préférables aux actions car ils offrent une diversification et tendent à être moins volatils que les actions. Les fonds communs de placement sont généralement plus rentables en ce qui concerne les coûts de transaction et autres frais. Bien que ce soit un avantage, il est toujours possible que les investisseurs se fassent des frais inutilement lorsqu'ils investissent dans ces fonds. Voici quatre erreurs potentiellement coûteuses à éviter si les fonds communs de placement font partie de votre portefeuille. (Pour en savoir plus, consultez le tutoriel: Notions de base sur les fonds communs de placement.)

1. Surexposition

Les fonds communs de placement sont conçus pour permettre aux investisseurs d'investir afin de répartir le risque entre différentes catégories d'actifs et types de titres. Certains fonds communs de placement peuvent comprendre des centaines d'actions différentes, ainsi qu'une combinaison d'obligations, qui offrent une certaine protection si un ou plusieurs des placements sous-jacents ne répondent pas aux attentes en matière de rendement. Bien que ce soit bon pour les investisseurs, cela peut vous amener à concentrer involontairement une trop grande partie de vos avoirs en fonds communs de placement dans un secteur. (Pour en savoir plus sur les fonds sectoriels, voir: Introduction aux fonds sectoriels .)

Cela peut être particulièrement problématique pour les investisseurs qui investissent des sommes importantes dans des fonds indiciels. Si vous avez investi massivement dans un fonds indiciel spécifique, tel que l'indice Standard & Poor 500 (S & P 500) et que vous détenez également des participations importantes dans un fonds du secteur financier, par exemple, cela augmente votre exposition au risque. Si les actions financières dégringolent, il se peut que votre répartition d'actifs ne soit pas suffisamment équilibrée pour compenser l'impact.

2. Être inconscient du coût

Le ratio de dépenses d'un fonds commun de placement représente le coût annuel de possession du fonds. Le ratio des frais comprend les frais d'administration, les frais de gestion, les frais 12b-1, les frais d'exploitation et toute autre dépense nécessaire à l'entretien du fonds. Le ratio est exprimé en pourcentage, ce qui représente la part de vos actifs de fonds individuels que vous êtes censé payer pour votre investissement chaque année.

Selon Morningstar, le ratio moyen des dépenses pondérées par les actifs de tous les fonds, y compris les fonds négociés en bourse (FNB), était de 0,64% en 2014. Bien qu'il y ait beaucoup de fonds offrant un ratio de dépenses inférieur, des fonds qui sont beaucoup plus chers. Les investisseurs qui se concentrent uniquement sur les rendements tout en ignorant le ratio de dépenses d'un fonds particulier peuvent se raccourcir eux-mêmes.

Supposons, par exemple, que vous investissiez 10 000 $ dans un fonds assorti d'une charge de vente de 2% et d'un ratio de frais annuels de 0,64%. En supposant un rendement annuel de 6%, votre investissement serait d'environ 27 000 $ une fois les frais déduits. Globalement, cela représente une réduction de près de 14% de la valeur future du fonds. Avec un ratio de dépenses de 1,5%, la valeur de votre investissement serait réduite de près de 28%.Peser le coût à long terme par rapport aux rendements anticipés peut empêcher les investisseurs de réduire par inadvertance leur portefeuille. (Pour en savoir plus sur les ratios de dépenses, lisez: Faites attention au ratio des dépenses de votre fonds .)

3. Oublier le facteur des impôts

Les fonds communs de placement, comme tout autre placement, sont assujettis à l'impôt fédéral sur les gains en capital. Cette taxe s'applique lorsque les actions d'un OPC sont vendues dans un but lucratif ou que les placements sous-jacents dans un fonds sont vendus et qu'une distribution est versée aux investisseurs à la fin de l'année. Lorsqu'un fonds commun de placement a un ratio de rotation plus élevé, ce qui correspond à la fréquence à laquelle les avoirs du fonds sont remplacés par de nouveaux placements, cela peut augmenter le passif d'impôt de l'investisseur.

Investir dans des fonds communs de placement dont le taux de rotation est inférieur, comme un FNB, est un moyen d'accroître l'efficacité fiscale. La collecte des pertes fiscales est une autre option pour minimiser la morsure fiscale à la fin de l'année. Cette stratégie consiste à vendre des placements peu performants et à réclamer la perte de vos impôts pour compenser les gains en capital. Dans le même temps, vous remplacez l'actif que vous avez vendu par un actif similaire afin de conserver la même allocation d'actifs. Juste garder à l'esprit que le nouveau fonds ne peut pas être essentiellement similaire à l'ancien en vertu de la règle de vente IRS lavage. (Pour en savoir plus sur la récolte des pertes fiscales, voir: Comment la collecte des pertes fiscales peut vous faire économiser de l'argent .)

4. Choisir un fonds qui ne convient pas à votre style de placement

Les fonds communs de placement se divisent en deux catégories principales: gestion active et gestion passive. La gestion active signifie qu'un gestionnaire de fonds est responsable de la sélection des titres à inclure dans le fonds. Avec des fonds gérés de manière passive, les actifs du fonds reflètent un indice de marché plus large et les positions restent relativement statiques. Par conséquent, ils ont tendance à avoir moins de frais que leurs homologues gérés activement.

Si vous êtes un investisseur actif, vous ne serez peut-être pas aussi préoccupé par les frais plus élevés associés à un fonds géré activement ou par les frais de commission que vous paierez pour négocier des actions d'un FNB. D'un autre côté, si votre objectif génère un revenu passif, un fonds indiciel à faible coût peut vous faire économiser de l'argent. Parce que les fonds indiciels sont structurés pour correspondre à la performance de l'indice particulier qu'ils suivent, ils offrent également un taux de rendement stable.

The Bottom Line

Les fonds communs de placement présentent un certain nombre d'avantages pour les investisseurs qui souhaitent constituer un portefeuille diversifié, mais ils peuvent facilement devenir un gouffre financier si vous ne faites pas attention. Avant d'investir dans un fonds commun de placement, il est essentiel que vous compreniez quels sont les coûts initiaux et à long terme, comment vous pourriez être touché en termes de taxes et comment le fonds correspond à votre stratégie de placement préférée.