Comme pour tous les ratios de rentabilité, la marge d'EBITDA d'une entreprise avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement est mieux analysée sur plusieurs années. Les analystes préfèrent voir des niveaux d'amélioration constante, ou au moins stables, pour ce ratio au fil du temps. La marge d'EBITDA mesure la rentabilité opérationnelle d'une entreprise. La valeur résultante est équivalente à l'EBITDA divisé par les revenus de l'entreprise.
En tant que ratio de rentabilité clé, la marge d'EBITDA aide les analystes et les investisseurs à comprendre la capacité d'une entreprise à gérer ses dépenses d'exploitation et à générer des bénéfices. Une marge plus élevée indique moins de dépenses opérationnelles et plus de profit. Le fait que les amortissements ne sont pas inclus est considéré comme une mesure plus précise de la rentabilité réelle d'une entreprise. Il est préférable d'évaluer la marge d'EBITDA d'une entreprise par rapport à la marge d'EBITDA d'une entreprise au cours des années précédentes, mais également par rapport à des entreprises similaires du même secteur.
Différents ratios de rentabilité remplissent des fonctions différentes pour montrer la santé financière globale et la performance de la production des entreprises. Par conséquent, les investisseurs examinent d'autres ratios de rentabilité, tels que la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette, afin d'obtenir une analyse plus complète d'une entreprise. Lorsque la marge bénéficiaire nette correspond à la valeur comptable des produits une fois que tous les coûts et toutes les charges ont été supprimés, la marge du BAIIA indique le revenu qu'une entreprise reçoit avant que les charges variables finales telles que les taxes et les coûts de financement soient supprimées. Essentiellement, la marge d'EBITDA offre aux investisseurs et aux analystes un calcul entre la marge bénéficiaire d'exploitation et la marge bénéficiaire nette.
Aux fins d'investissement, il est également important de prendre en compte les ratios de cours boursiers tels que le rapport cours / bénéfice ou le ratio cours / valeur comptable. Une entreprise peut afficher des marges bénéficiaires favorables, mais cela ne signifie pas automatiquement que les actions de la société constituent un bon investissement aux niveaux de prix actuels.
Sur quelle durée devrais-je examiner le ratio PEG (price to earnings growth) d'une action donnée?
Apprend comment le ratio PEG fournit une évaluation du cours actuel d'une action en fonction de son taux de croissance des bénéfices en retard ou projeté.
Quelle est la différence entre la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette? | La marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette d'Investopedia
Sont deux ratios de rentabilité distincts utilisés pour évaluer la stabilité financière et la santé globale d'une entreprise.
Pendant quelle période devrais-je examiner le taux à terme?
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