L'Amérique est aux prises avec un déficit d'épargne-retraite depuis de nombreuses années, et le secteur financier a mis beaucoup d'emphase sur les rentes de commercialisation et autres véhicules d'épargne-retraite auprès du public. résultat.

Le dernier produit sur le marché est connu sous le nom de compte de dépenses de retraite, et ce véhicule hybride combine certaines des caractéristiques des rentes et des fonds communs de placement dans le but d'offrir un revenu durable aux retraités. Offert par Natixis Global Asset Management, ce nouveau compte de dépenses est conçu pour offrir un paiement compétitif avec plus de liberté et de liquidité que les rentes. (Pour une lecture connexe, voir: FNB et fonds communs de placement: choix pour votre retraite. )

Comment ça marche

En résumé, le compte de dépenses de retraite Natixis ASG est un véhicule de portefeuille unique et complet conçu pour fournir un revenu courant avec une volatilité limitée. Ce produit a dépassé les fonds de revenu géré, qui sont offerts par quelques sociétés telles que Vanguard et sont conçus pour fournir un revenu mensuel en fonction de l'inflation. Ces fonds existent depuis quelques années mais ont eu peu d'acheteurs jusqu'ici, et on estime qu'ils n'ont collecté que 3 milliards de dollars d'actifs à ce jour.

Il diffère également des fonds communs de placement à date cible qui commencent simplement par une répartition d'actifs agressive, puis réaffectent à un portefeuille plus conservateur à l'approche de la date cible. Au lieu de cela, le fonds commence par un portefeuille assez prudent de placements qui est ensuite progressivement investi dans les actions au cours des prochaines années, jusqu'à ce qu'environ la moitié du portefeuille soit investie dans des actions; ensuite, les fonds sont systématiquement réinvestis dans des avoirs plus conservateurs lorsque les retraités entrent dans leurs dernières années lorsqu'ils n'ont pas besoin d'une couverture contre l'inflation.

La majeure partie du risque de marché du fonds est prise au cours du tiers moyen de la trajectoire de la caisse afin de garantir que les actifs du fonds puissent croître suffisamment pour fournir un revenu suffisant tout en minimisant le risque du portefeuille. deux moments les plus vulnérables de la vie du client. Les gestionnaires de fonds reconnaissent l'impact négatif d'une perte de marché substantielle sur le portefeuille d'un retraité au début de la phase de retrait, de sorte qu'une allocation conservatrice est prise au début afin de minimiser l'impact d'un marché baissier important. (Pour plus de détails, voir: Les fonds à date cible sont-ils un bon investissement? )

Plus de détails

Les investisseurs peuvent choisir entre 4% et 5% de dividendes par an portefeuille, mais contrairement à une rente, les clients peuvent vendre ce fonds à tout moment et ne sont pas bloqués dans un paiement irrévocable.La répartition de l'actif de ce fonds est déterminée par AlphaSimplex Group, une filiale de Natixis, tandis que Managed Portfolio Advisers s'occupe de la négociation quotidienne de titres et d'autres tâches de gestion de portefeuille, comme les retraits systématiques et la gestion fiscale.

Les portefeuilles eux-mêmes sont constitués de fonds communs de placement et de FNB offerts par des sociétés affiliées à Natixis, et les dates de début des fonds sont pour les personnes qui ont pris leur retraite en 2000, 2005, 2010 et 2015. Edward Farrington, l'exécutif v. Selon Natixis Global Asset Management, ces comptes visent à répondre directement aux besoins financiers de base et aux craintes que de nombreux nouveaux retraités doivent affronter aujourd'hui. «La retraite demeure la première priorité d'investissement pour les investisseurs individuels et ils s'inquiètent des coûts associés à une vie plus longue, comme l'assurance médicale, les soins de longue durée et l'inflation», explique-t-il. l'ancien défi de la retraite, comment faire correspondre le financement aux dépenses actuelles et futures qui tient compte de la volatilité du marché, le risque de longévité, les taxes et autres défis financiers potentiels associés à la retraite. "

Le compte de dépenses de retraite n'est disponible que par l'entremise des conseillers financiers à ce stade, et il y a un achat minimum de 100 000 $. Le fonds prélève également des frais annuels d'environ 1%, qui s'ajouteront aux autres frais facturés par le conseiller. Ceci est en partie dû au style de gestion plus actif du fonds par rapport au fonds de revenu géré comme celui de Vanguard, qui facture moins de la moitié de ce montant.

The Bottom Line

Ce compte de dépenses de retraite est un nouveau type de véhicule qui prend une tournure expérimentale sur les rentes et les fonds à date cible. Il est conçu pour surmonter les limites qui accompagnent les rentes, telles que les frais de rachat élevés et l'illiquidité pour ceux qui choisissent de racheter leurs contrats afin de recevoir un flux de revenu garanti. Ce produit offre une gestion professionnelle, une diversification et une liquidité totale ainsi qu'un flux de revenus ajusté en fonction de l'inflation. Le temps nous dira dans quelle mesure ce type de compte fonctionne et comment il va devenir populaire, car plusieurs autres grandes sociétés financières vont bientôt sortir leurs propres versions respectives de ce produit. American Funds est actuellement en train d'introduire trois d'entre eux pour les investisseurs conservateurs, modérés et agressifs. (Pour la lecture connexe, voir: Les 3 meilleurs fonds communs de placement Vanguard pour votre Roth IRA. )