La gemmologie est la pratique de l'identification, de l'étude et de l'évaluation des gemmes. Les pierres précieuses peuvent être extrêmement précieux, et parce qu'elles apportent une aura supplémentaire de mystique, elles sont devenues une alternative d'investissement à chaud. Mais ils ne conviennent absolument pas à tous les investisseurs. Nous allons éclaircir une partie du mystère entourant la gemmologie et expliquer pourquoi seuls les investisseurs disposant d'un capital à risque important - et de la tolérance au risque - devraient envisager de tirer profit des pierres précieuses échangées. (Pour plus d'informations, lisez Quelles sont les composantes de la prime de risque pour les investissements? )

TUTORIEL: 20 Investissements que vous devriez savoir

Les gemmes en tant qu'investissement alternatif
De nombreux investisseurs fortunés ignorent les inconvénients de l'investissement en pierres précieuses en raison du potentiel de gains exponentiels. L'investissement en pierres précieuses est l'un des types de placements les plus risqués; Il y a plusieurs façons de perdre le capital investi, y compris la fraude, le risque politique, les évaluations subjectives, la faible liquidité et la possibilité que des pierres soient endommagées lorsqu'elles sont coupées. La plupart des gens qui investissent dans les pierres précieuses le font en sachant qu'ils prennent un très gros risque. Cependant, des retours significatifs peuvent être réalisés quand un investisseur achète une grande pierre non taillée colorée, la coupe et vend ensuite la gemme pour beaucoup plus que ce qu'il a payé pour la pierre et le coût de la couper.

Traditionnellement, l'investissement dans les pierres précieuses s'est fait dans les cercles exclusifs de certaines familles. Quelques familles en Belgique, en Hollande, à New York, en Israël, en Afrique, au Brésil et en Inde ont été impliquées dans la plupart des échanges de grosses pierres. Dernièrement, ces cercles fermés ont (par nécessité) commencé à s'ouvrir aux investisseurs extérieurs qui sont disposés à se séparer de centaines de milliers - voire de millions - de dollars en échange d'une partie de l'action. La principale raison pour laquelle les nouveaux financiers sont laissés dans les cercles de pierres précieuses est que plus de pierres que jamais sont trouvées et, par conséquent, les acheteurs et les commerçants ont besoin de plus d'argent pour financer continuellement l'achat de pierres.

Pour ceux qui ont les moyens et les connexions, les investissements dans les pierres précieuses offrent une grande opportunité de diversification. Le prix d'une gemme a plus à voir avec les caractéristiques de la pierre elle-même, et non avec le marché dans lequel cette pierre se vend. Gem Investing est également un excellent moyen de réaliser des rendements exceptionnels dans un marché boursier plat. Même dans les marchés les plus baissiers, les gemmes non coupées peuvent encore être coupées, augmentant leur valeur jusqu'à des centaines de fois leur prix initial. En outre, l'achat d'un des matériaux les plus rares sur terre dans une somptueuse maison de vente aux enchères londonienne comme Sotheby's ou Christie's, le faire couper à Anvers et ensuite le vendre à Dubaï est un plaisir qui excitera n'importe quel magnat. (Pour en savoir plus, voir Introduction à la diversification .)

Les bases de l'investissement en gemmes
Si vous avez une montagne de capital-risque et que vous voulez investir prudemment dans les pierres précieuses, que vous devez savoir.

Tout d'abord, il existe des milliers de types de pierres précieuses, mais les pierres précieuses sont généralement limitées aux émeraudes, aux rubis, aux saphirs et, bien sûr, aux diamants. Les pierres précieuses sont évaluées selon un certain nombre de caractéristiques et augmentent de façon exponentielle si elles ont une combinaison parfaite des caractéristiques les plus souhaitables.

En général, plus une pierre précieuse est grande, plus sa valeur est élevée - même de petites augmentations de taille affectent la valeur d'une pierre.

La note d'une pierre - qui est directement liée à la clarté de la pierre - permet également de déterminer son prix. Deux choses contribuent au classement: la pureté d'une pierre et sa probabilité de clivage. Les pierres sans défauts sont presque complètement pures et sont moins susceptibles de se fendre pendant le processus de coupe.

La valeur des pierres précieuses a toujours été importante pour l'évaluation, mais au cours de la dernière décennie, les pierres colorées ont connu une appréciation considérable des prix. La profondeur de couleur et l'intensité sont deux des termes fréquemment utilisés par les gemmologues pour décrire les gemmes. Les diamants colorés, en particulier, sont devenus extrêmement recherchés sur les marchés nord-américains. En fait, les diamants de grande taille, intensément colorés et impeccables sont parmi les objets de luxe les plus précieux sur terre.

Comme les métaux précieux, les pierres précieuses sont évaluées au niveau international en dollars américains. (Pour en savoir plus, voir Détermination du risque et pyramide du risque .)

Risque de gemmes et d'investissement
Malgré leur valeur incontestablement élevée, les investissements dans les pierres précieuses comportent des niveaux de risque très élevés. de différents facteurs. Les gemmologues professionnels sont des experts dans l'atténuation de nombreux risques associés à l'investissement dans les pierres précieuses, mais ils exigent des frais très élevés. Comme nous l'avons mentionné précédemment, certains risques uniques associés aux pierres précieuses comprennent des évaluations subjectives, une faible liquidité, le clivage et la fraude.

• Évaluation subjective: les experts ne sont pas toujours d'accord sur la valeur d'une pierre précieuse. Quiconque achète une pierre devrait consulter au moins quelques évaluateurs professionnels de pierres précieuses.
• Faible liquidité: Les pierres précieuses étant rares, rarement échangées et dépourvues de marché mondial, il est souvent difficile d'attribuer une valeur ferme à une pierre. Quiconque envisage un tel investissement devrait être prêt à le conserver pendant un certain nombre d'années, au cas où un acheteur ne pourrait pas être trouvé.
• Clivage: Il y a le risque qu'une pierre se casse lorsqu'elle est coupée et polie, se brisant en plusieurs morceaux qui valent exponentiellement moins que la pierre plus grosse et non coupée. Les gemmes polies et symétriques ont beaucoup plus de valeur que celles qui ne sont pas taillées et non polies, mais la plupart des gemmes ont tendance à se fendre pendant le processus de coupe et de polissage, ce qui en fait une entreprise très risquée.
• Fraude: C'est le risque le plus courant auquel les investisseurs seront confrontés lors de l'achat de pierres précieuses. À moins d'être ou de travailler avec un évaluateur professionnel, juger si une pierre est réelle peut être très difficile.

Malgré les inconvénients, les rendements de l'investissement dans les pierres précieuses peuvent être élevés. En plus d'acheter une pierre brute et de la vendre comme un bijou poli, vous pouvez également acheter une pierre taillée et polie dans un marché en baisse, ou acheter auprès d'un vendeur qui a du mal à vendre une pierre précieuse.Ces gemmes peuvent ensuite être vendues lorsque le marché se réchauffe, ou vendues dans un pays différent par le biais d'enchères ou de concessionnaires. Les investisseurs qui achètent des gemmes qu'ils jugent sous-évaluées ont généralement une perspective à plus long terme et peuvent être disposés à attendre des années avant de convertir leurs placements en liquidités.
Conclusion
Peu importe votre horizon temporel ou votre volonté de supporter le risque, à moins que vous ne travailliez sous la direction d'un professionnel de renom, l'investissement dans les pierres précieuses est aussi proche du jeu que possible. Si vous envisagez d'investir une partie de votre capital-risque dans des pierres précieuses, préparez-vous à dépenser de l'argent pour de l'aide professionnelle et n'oubliez pas, comme toujours, que les rendements potentiels élevés comportent toujours un risque important.